Citi a dévoilé sa plateforme Custody+ et a confirmé son intention de lancer des services institutionnels de garde d'actifs numériques plus tard en 2026, en commençant par le Bitcoin.
Business Wire a rapporté le 18 août que Citi Investor Services avait lancé Custody+, une suite de services de garde quasi instantanés et en temps réel pour les clients institutionnels opérant sur des marchés continus et avec des cycles de règlement plus courts.
Le déploiement a également donné à Citi un calendrier précis pour son activité de garde d'actifs numériques. Selon la banque, le service devrait devenir opérationnel plus tard cette année et prendra initialement en charge le Bitcoin (BTC).
Plutôt que de gérer la garde de Bitcoin via un produit distinct, Citi prévoit de bâtir le service sur son architecture commune d'actifs numériques. Les clients institutionnels pourront accéder aux titres traditionnels et à la garde de cryptomonnaies via le même cadre, bien que la banque n'ait pas divulgué de date de lancement ni nommé de clients.
Custody+ remplace un modèle de garde standard par des services modulaires que les clients peuvent adapter à leurs propres systèmes d'exploitation et flux de travail. Le réseau de garde existant de Citi dessert des clients dans plus de 100 marchés, dont 62 marchés où la banque exploite sa propre infrastructure.
La garde d'actifs numériques s'alignera avec le règlement en temps réel, la gestion des liquidités, les services de change et les données de marché. Selon la structure proposée, un gestionnaire d'actifs détenant du Bitcoin et des titres conventionnels pourrait utiliser un seul environnement Citi pour les services de garde au lieu de gérer des systèmes d'exploitation distincts.
Une couverture antérieure de crypto.news détaillait les plans de Citi de connecter le Bitcoin aux systèmes de reporting, fiscaux, de contrôle et de portefeuille déjà utilisés pour les actifs traditionnels. Le rapport de février indiquait que la banque développait une infrastructure de gestion de clés et de portefeuilles dans le cadre d'un déploiement institutionnel en 2026.
Citi avait passé deux à trois ans à concevoir le service de garde d'ici octobre 2025, selon Biswarup Chatterjee, responsable mondial des partenariats et de l'innovation de la banque. À l'époque, Chatterjee avait déclaré que la banque envisageait un mélange de technologies développées en interne et de systèmes tiers pour différents actifs et groupes de clients.
« Nous pourrions avoir certaines solutions entièrement conçues et développées en interne qui ciblent certains actifs et certains segments de nos clients », a déclaré Chatterjee à CNBC, ajoutant que Citi pourrait utiliser une solution tierce pour d'autres actifs.
La dernière annonce identifie le Bitcoin comme la première cryptomonnaie prise en charge, mais ne précise pas quels actifs pourraient suivre. Citi n'a pas non plus spécifié si sa technologie de garde sera entièrement interne ou si elle conservera le modèle hybride discuté en 2025.
Custody+ arrive après que Citi a achevé le déploiement aux États-Unis de sa technologie brevetée de traitement d'événements uniques (Single Event Processing), connue sous le nom de SEP. Le système traite les transactions de services sur actifs via un flux continu unique à travers les réseaux de garde nationaux et internationaux de Citi.
Plus de 80 % du volume total d'événements de la banque est désormais traité en temps réel, selon Citi. Aux États-Unis, SEP a réduit les temps de traitement pour les opérations sur titres volontaires jusqu'à 92 %, tandis que 96 % des événements volontaires sont traités en moins de deux heures.
Les services de règlement instantané relient les instructions des clients au règlement final auprès des dépositaires centraux de titres. Citi a déclaré que son grand livre intégré et ses données en temps réel offrent également aux clients une visibilité des transactions sur les 62 marchés de garde propriétaires de la banque.
Parallèlement au règlement, la plateforme offre une couverture automatisée et une exécution de change en temps réel. Les outils de trésorerie incluent des mises à jour de position instantanées, des transferts de liquidités (liquidity sweeps), des services de financement et des projections de soldes de trésorerie liés aux transactions de garde.
Chris Cox, responsable des services aux investisseurs chez Citi, a déclaré que l'activité Services de la banque investit plus de 2 milliards de dollars chaque année dans sa stratégie de plateforme, les dépenses étant axées sur la rapidité, l'évolutivité et la disponibilité.
« Custody+ est un exemple clair de cet investissement alors que nous construisons une infrastructure pour éliminer la latence et les frictions pour les clients investisseurs institutionnels », a déclaré Cox.
Cox a ajouté que Citi associait son réseau international aux données et à la technologie pour soutenir les institutions qui nécessitent un accès continu au marché, une transparence et un traitement précis des transactions.
Fonctionnant aux côtés du service Bitcoin prévu, Citi Token Services prend déjà en charge le transfert quasi instantané de dépôts tokenisés à tout moment de la journée sur certains marchés Citi. Le produit applique le règlement basé sur la blockchain aux dépôts bancaires commerciaux plutôt que d'utiliser un stablecoin émis publiquement.
Custody+ inclut également le traitement des documents fiscaux assisté par l'intelligence artificielle. Citi a déclaré que la technologie a réduit les temps de traitement des documents jusqu'à 70 %, tandis que la plateforme Market Guide de la banque fournit des informations réglementaires et opérationnelles aux clients dans plus de 100 emplacements.
Le partage cloud et les interfaces de programmation d'applications (API) donnent aux institutions l'accès aux données de Citi pour leurs propres systèmes d'analyse et d'IA. Dans le cadre de l'option en marque blanche de la plateforme, les entreprises financières peuvent également utiliser l'infrastructure de Citi pour les instructions de transaction, la gestion des flux de travail, le reporting et les informations de marché fournies à leurs clients.
« Custody+ est le fruit d'un engagement pluriannuel à construire une infrastructure qui corresponde à la vitesse des stratégies de nos clients », a déclaré Amit Agarwal, responsable de la garde chez Citi Investor Services.
Agarwal a déclaré que les services individuels ont été conçus pour aider les clients à simplifier leurs modèles opérationnels à mesure que les opérations de garde devenaient plus complexes.
Au-delà du Bitcoin, Citi développait des produits qui placent des créances financières traditionnelles sur des systèmes basés sur la blockchain. En juin, la banque a divulgué son intention d'offrir aux clients fortunés et institutionnels des certificats de dépôt tokenisés liés aux actions de sociétés privées.
La plateforme d'actions privées sera initialement proposée aux investisseurs en dehors des États-Unis, Citi agissant à la fois comme émetteur et dépositaire. La banque aurait l'intention d'envisager un accès aux États-Unis si les conditions réglementaires le permettent.
Selon la structure prévue, les clients recevraient une exposition réglementée aux entreprises privées via des instruments émis par Citi plutôt que d'acheter directement des actions de la société. Citi a eu des discussions avec de grandes entreprises privées mais n'a pas identifié publiquement les participants potentiels.
Les entreprises privées telles qu'OpenAI et Anthropic ont attiré la demande des investisseurs tout en restant en dehors des marchés boursiers publics. Cependant, le service de Citi serait limité aux clients qui remplissent déjà les exigences institutionnelles ou de richesse pertinentes.
Le travail de tokenisation de la banque fait également suite à un rapport de recherche de juin qui évaluait le marché mondial des titres tokenisés à environ 17 milliards de dollars. Les prévisions de marché de Citi en matière de tokenisation prévoyaient une augmentation dans le scénario de base à 5 500 milliards de dollars d'ici 2030, avec des estimations allant de 2 700 milliards à 8 200 milliards de dollars.
Pour le marché américain, Citi a estimé que 10 % des bons du Trésor et 3 % des actions cotées en bourse pourraient être tokenisés d'ici 2030. La banque a également projeté que la croissance des stablecoins pourrait générer environ 1 000 milliards de dollars de demande supplémentaire pour les bons du Trésor américains.
La recherche de Citi a estimé que le transfert de 10 % des investisseurs américains quotidiens vers des plateformes de trading numérique pourrait créer une demande de 2 600 milliards de dollars pour des actions numériques. Ses prévisions couvraient les bons du Trésor tokenisés, les actions, les fonds et d'autres instruments financiers, tandis que la plateforme Custody+ nouvellement annoncée étendra initialement la garde d'actifs numériques native uniquement au Bitcoin.
