Aviva Investors a lancé une classe d'actions tokenisée de son fonds de liquidité en dollars américains sur le XRP Ledger, concrétisant ainsi son partenariat avec Ripple.
Aviva Investors et Ripple ont annoncé le lancement le 29 juillet, suite à un partenariat de tokenisation dévoilé en février. Le produit est une nouvelle classe d'actions du fonds de liquidité en dollars américains d'Aviva Investors, un fonds du marché monétaire OPCVM domicilié en Irlande et lancé sous sa forme traditionnelle en 2020.
Les entreprises utilisent une structure de « jumeau numérique ». Les avoirs du fonds sont représentés sur le XRP Ledger, tandis que le fonds hors chaîne existant et son cadre réglementaire restent en place.
Les investisseurs éligibles disposant de portefeuilles numériques approuvés bénéficieront du même objectif d'investissement, du même profil de risque, des mêmes conditions de liquidité et des mêmes protections réglementaires que ceux disponibles via la classe d'actions conventionnelle, selon l'annonce de lancement.
Mark Versey, PDG d'Aviva Investors, a décrit ce lancement comme la première étape du gestionnaire d'actifs dans les fonds tokenisés.
« Nous pensons que cette tendance augmentera l'efficacité et mènera finalement à de meilleurs résultats pour les clients. »
La Banque centrale d'Irlande a approuvé la nouvelle classe d'actions, permettant au produit de fonctionner au sein de la structure réglementée existante du fonds.
Aviva a déclaré que le fonds vise des rendements à faible risque et une liquidité quotidienne grâce à des instruments de dette à court terme de haute qualité libellés en dollars américains. BNY Mellon continuera de détenir les actifs sous-jacents du fonds, séparant la garde réglementée du registre blockchain représentant les avoirs des investisseurs.
Komainu, un dépositaire d'actifs numériques réglementé, a soutenu l'infrastructure blockchain, tandis que Licuido a fourni la technologie pour la tokenisation du fonds. Cette structure permet à Aviva d'émettre et de gérer des parts de fonds sur XRPL sans déplacer les titres sous-jacents directement sur le réseau.
Pour les investisseurs américains, la dénomination en dollars du fonds ne le rend pas automatiquement disponible aux États-Unis. L'accès reste limité aux investisseurs éligibles et dépend des règles locales en matière de valeurs mobilières, des approbations de distribution et des exigences d'intégration d'Aviva. L'annonce n'a pas mentionné d'offre de détail américaine ni d'approbation de la Securities and Exchange Commission.
Ce lancement transforme le premier partenariat de Ripple avec un gestionnaire d'investissement européen en un produit opérationnel. Lorsque les entreprises ont annoncé leur accord en février, elles ont déclaré qu'elles avaient l'intention de travailler ensemble jusqu'en 2026 et au-delà pour introduire des fonds réglementés sur XRPL.
Ripple a également étendu d'autres parties de son infrastructure institutionnelle. La semaine dernière, la société a lancé Ripple Mint, offrant aux clients approuvés un canal direct pour émettre, racheter, relier et suivre son stablecoin Ripple USD.
Ripple a également investi séparément dans la société de conformité Notabene, qui exploite un réseau de paiement et de transaction pour les entreprises réglementées. Collectivement, ces mises à jour traitent de l'émission, de la distribution et de la conformité des tokens plutôt que de s'appuyer sur un seul produit blockchain.
SBI Holdings, un partenaire de longue date de Ripple, élargit également son exposition à la blockchain. Le groupe financier japonais a récemment renommé SBI Security Solutions en SBI Digital Practice et repositionné la filiale autour du réseau Canton. Cette démarche étend la stratégie institutionnelle on-chain de SBI au-delà de Ripple et XRPL.
Le fonds Aviva rejoint un groupe croissant de produits financiers tokenisés représentés sur XRPL.
Les données de RWA.xyz ont montré 313,3 millions de dollars d'actifs distribués et 4,06 milliards de dollars d'actifs représentés sur le réseau au 29 juillet. Ensemble, ces catégories ont placé la valeur des actifs réels suivis de XRPL à environ 4,37 milliards de dollars.
Le nombre de détenteurs de RWA a augmenté de 17,42 % au cours des 30 jours précédents pour atteindre 182. Cependant, la valeur des actifs distribués a diminué de 5,24 %, tandis que la valeur représentée a baissé de 0,47 % sur la même période.
XRPL détenait également 952,25 millions de dollars en stablecoins, dont environ 907,2 millions de dollars attribués à RLUSD. L'ajout des stablecoins aux chiffres des RWA distribués et représentés du réseau porterait le total global suivi à plus de 5,3 milliards de dollars, bien que RWA.xyz liste les catégories séparément.
Aviva et Ripple n'ont pas divulgué la valeur initiale des actions émises via la classe tokenisée. La croissance future dépendra de l'intégration des investisseurs et de la possibilité qu'Aviva étende ce modèle à d'autres fonds dans le cadre du partenariat.
