Une tasse avec anse sur un graphique ressemble exactement à ce que son nom indique : une forme arrondie en U suivie d'une petite baisse sur la droite. Les traders l’utilisent pour synchroniser les cassures haussières depuis 1988. Voici ce qui rend ce motif fiable, où il apparaît en crypto, et comment réellement le trader sans se faire piéger.

Qu'est-ce que la formation tasse avec anse ?

La formation tasse avec anse est un motif de continuation haussier en analyse technique. Elle ressemble à une tasse sur le graphique des prix : un fond arrondi en forme de U (la tasse) suivi d’une petite dérive latérale ou légèrement descendante (l’anse), puis une cassure vers de nouveaux sommets.

La forme n'est pas arbitraire. Chaque élément du motif représente une phase spécifique de la psychologie du marché. La tasse symbolise le passage lent d'un sentiment baissier à un sentiment haussier, les acheteurs revenant progressivement à des prix plus bas. La anse est le dernier épuisement des mains faibles avant la véritable cassure. La cassure au-dessus du sommet de l'anse est le moment où les acheteurs prennent enfin le dessus sur les vendeurs restants.

Le motif fonctionne sur toutes les échelles de temps et toutes les classes d'actifs. Initialement identifié pour les actions, il est apparu régulièrement sur les graphiques de Bitcoin et des principales altcoins lors de chaque cycle haussier depuis 2013.

Exemple d'image générée par LBank 

Comment se forme le motif Tasse avec Anse

Le motif complet se déroule en trois étapes distinctes.

Premièrement, la formation en tasse. Le prix chute depuis un sommet précédent, trouve un support, puis remonte lentement vers le sommet précédent. La forme doit être lisse. Une reprise en V est trop rapide et indique que le changement de sentiment n’était pas réel. Une tasse correcte prend des semaines à des mois sur les graphiques journaliers et peut s’étendre sur plus d’un an sur les graphiques hebdomadaires.

Deuxièmement, la formation de la poignée. Après que la tasse ait approché son sommet précédent, le prix stagne et recule légèrement. Cette poignée est typiquement une consolidation latérale ou une légère dérive à la baisse. Elle dure généralement environ un quart à un tiers de la durée de la tasse.

Troisièmement, la rupture. Le volume augmente alors que le prix franchit le niveau de résistance de la poignée. Une rupture nette se clôture au-dessus du sommet de la poignée sur une forte barre volumétrique. Cette clôture est le déclencheur.

Une référence utile : la tasse représente l’accumulation, la anse représente un dernier test, et la cassure est la confirmation.

D’où vient le modèle Tasse avec Anse

William O’Neil a introduit le modèle tasse avec anse dans son livre de 1988 How to Make Money in Stocks. O’Neil était un courtier en actions et le fondateur de Investor’s Business Daily, où il a développé la méthodologie d’investissement CAN SLIM. CAN SLIM est un cadre en sept facteurs pour choisir des actions de croissance, et la tasse avec anse est la composante d’analyse technique du système.

O’Neil a étudié les graphiques de prix des plus grands gagnants boursiers sur plusieurs décennies et a remarqué que la plupart d’entre eux sortaient d’une base similaire avant leurs mouvements majeurs. Il a appelé cette base la « tasse avec anse » et a établi des critères spécifiques pour qu’une base soit valide : profondeur entre 12 % et 33 %, base lisse et arrondie, dérive de l’anse ne dépassant pas 12 % du bord droit de la tasse, volume en augmentation lors de la cassure.

Le motif s’est confirmé à travers les classes d’actifs depuis lors. Les traders crypto l’ont adopté presque immédiatement car les cycles de boom et de chute du Bitcoin produisent le type de longues bases que décrit la tasse avec anse.

Comment identifier un motif valide de tasse avec anse

Ce n’est pas toutes les formes en U qui sont une tasse avec anse. Le motif ne compte que lorsque plusieurs conditions sont remplies.

Utilisez cette liste de contrôle :

• Tendance haussière préalable. Le motif doit se former après un mouvement clair à la hausse. C’est une continuation, pas un renversement.
• Profondeur de la tasse. La chute du rebord gauche de la tasse au fond doit être d’environ 15 % à 30 % en actions, ou une à deux fois la moyenne de la plage réelle de l’actif en crypto et forex. Plus profonde que cela, le motif est plus risqué que bien positionné.
• Fond arrondi et lisse. Pas de formes en V. La base doit ressembler à une soucoupe, pas à un coin.
• Durée de la tasse. De semaines à mois sur des graphiques journaliers. Tout ce qui se forme en quelques jours est trop rapide.
• Drift de la anse. Latéral ou légèrement vers le bas. L’anse ne doit pas effacer plus de la moitié du gain du côté droit de la tasse.
• Durée de l’anse. Environ 25 % à 33 % de la longueur de la tasse.
• Signature de volume. Le volume se contracte pendant la formation de la tasse, diminue encore davantage pendant l’anse, puis augmente fortement lors de la cassure.

Les motifs qui manquent l’un de ces éléments sont des configurations plus faibles, pas invalides, mais le taux de réussite diminue.

Comment trader la formation Coupe et Poignée

Le trade comporte trois éléments : l’entrée, le stop et l’objectif.

L’entrée se fait sur une clôture au-dessus du sommet de la poignée avec un volume en hausse. Certains traders prennent la cassure en intrajournalier au moment où le prix franchit le niveau. D’autres attendent une clôture journalière ou hebdomadaire au-dessus du niveau pour filtrer les fausses cassures. Les entrées sur clôture sont plus lentes mais plus propres.

Le stop loss se place sous le creux de la poignée. Si le prix retombe dans la poignée, la cassure a échoué et le motif est invalidé. Sortez, prenez la petite perte et passez à autre chose.

La cible de prix est calculée en mesurant la profondeur de la tasse du bord jusqu’au fond et en projetant cette distance vers le haut depuis le point de cassure. C’est la cible selon les manuels. De nombreux traders ajoutent un stop partiel suiveur après l’atteinte de la cible, car les cassures de tasse avec anse dans les marchés trendants dépassent souvent largement la projection.

Pour la taille de position, le calculateur crypto aide à calculer l’exposition en dollars de toute taille donnée au prix de cassure, ce qui est important lorsque le coût par token est inhabituel.

Exemples de tasse avec anse sur les marchés crypto

La tasse avec anse a produit certains des setups les plus propres de l’histoire des crypto. Quelques exemples :

• Bitcoin en 2020. Une tasse d'environ un an formée depuis le pic de BTC en 2019 autour de 14 000 $ jusqu'au creux de capitulation de mars 2020, puis remontée. La anse a dérivé latéralement pendant l'été 2020. La cassure au-dessus de 14 000 $ en octobre 2020 a lancé la montée jusqu'à 69 000 $.
• Bitcoin fin 2023. Une tasse avec anse formée sur plusieurs mois sur le graphique hebdomadaire de BTC entre 25 000 $ et 30 000 $. La cassure au-dessus de 32 000 $ en octobre 2023 a précédé la progression vers des niveaux records.
• Ethereum 2020 à 2021. ETH a formé une tasse avec anse plus peu profonde sur son graphique hebdomadaire tout au long de 2020 avant de casser vers environ 4 800 $ fin 2021.

Ce ne sont pas des exemples sélectionnés. Le modèle se répète dans la crypto car la même mécanique s'applique : accumulation soutenue, dernière secousse, puis cassure lorsque l'offre s'épuise.

Erreurs courantes à éviter avec la tasse et l'anse

Le modèle échoue pour des raisons prévisibles. Trois points à surveiller :

• Trader le V au lieu du U. Une reprise en forme de V prononcée n'est pas une tasse. Le sentiment n'a pas eu le temps de changer, et la cassure qui suit est beaucoup moins fiable. Si le graphique ressemble à un crochet au lieu d'une soucoupe, passez votre chemin.
• Ignorer le volume. Une cassure avec un faible volume est le plus souvent une fausse cassure. Les vraies cassures en tasse avec anse sont accompagnées d'une expansion notable du volume d'échanges sur la barre de cassure. Pas de volume, pas d'opération.
• Placer le stop trop serré. L'anse est censée osciller. Mettre le stop un ou deux ticks juste en dessous du creux de l'anse entraîne une sortie à cause du bruit normal. Placez le stop avec assez de marge pour la plage normale de l'anse, même si cela augmente le risque par trade.

Pour une analyse continue du marché sur les graphiques crypto qui mettent en place des modèles techniques valides, LBank Explore couvre les derniers setups sur les principales monnaies.

Le motif tasse avec anse est l'un des plus fiables lorsque ses conditions sont remplies, mais fiabilité ne signifie pas certitude. Considérez-le comme un setup avec une valeur attendue positive sur de nombreux trades, pas comme un signal magique sur un graphique unique. Les traders qui réussissent le mieux avec ce modèle sont ceux qui passent leur tour sur des dizaines de tasses médiocres à chaque cycle et n'agissent que sur les modèles conformes au manuel.