Sinasabi ng Gate Research na ang leveraged crypto ETFs ay sentro na ngayon ng liquidity at panandaliang estratehiya sa pagte-trade sa mga sentralisadong palitan, ngunit nagbabala na ang kanilang pang-araw-araw na pag-reset ay nagpapawalang-bisa sa mga ito bilang pangmatagalang pag-aari sa pabagu-bagong merkado.
Ang pinakabagong ulat mula sa Gate Research ay nangangatuwiran na ang mga leveraged na produkto tulad ng 5x long at inverse na token ay pinakamahusay na ginagamit sa mahigpit na tinukoy, panandaliang mga trade na nakasentro sa “right‑side” na mga entry, volume‑driven na momentum breakout at mahigpit na stop‑loss na mga panuntunan.
Ang ulat ng Gate Research, “Liquidity Evolution and Trading Strategies of Crypto Leveraged ETFs,” ay itinuturing ang leveraged crypto ETFs bilang isang pangalawang yugto ng pag-unlad matapos ang spot ETFs ay nakahikayat ng institutional na kapital at nagpababa ng realized volatility sa mga asset tulad ng Bitcoin. Napansin ng mga may-akda na mula noong 2024, ang annualized realized volatility center ng Bitcoin ay bumaba at ang peak drawdowns ay nanatili sa ilalim ng 50% kumpara sa 70%‑80% sa nakaraang mga cycle, habang ang kapital ng ETF arbitrage ay nagsisilbing “liquidity backstop” sa panahon ng stress.
Habang tumataas ang risk appetite, sinabi ng Gate Research na lumipat ang mga trader mula sa spot at conventional ETFs patungo sa leveraged na istraktura upang “maghangad ng mas malaking return convexity,” na may 5x token tulad ng XRP5L, SOL5L, ETH5S, BTC5L at XRP5S na nangunguna sa volume ng trading sa platform ng Gate sa simula ng 2026. Sa isang halimbawa, binibigyang-diin ng ulat ang isang single‑day volume spike na halos $9 bilyon sa SOL5L noong Pebrero, na inilarawan ito bilang isang tipikal na “event‑driven trading surge” sa paligid ng pangunahing fundamental na catalysts.
Binibigyang-diin ng mga analyst ng Gate na ang mekanismo ng pang-araw-araw na pag-reset na nagpapanatili ng mga produkto sa 2x, 3x o 5x exposure ay lumilikha din ng “volatility decay” sa mga sideways na merkado. Gamit ang isang dalawang-araw na halimbawa kung saan ang isang pinagbabatayang asset ay tumaas ng 10% pagkatapos ay bumaba ng 9.09% pabalik sa flat, ipinapakita ng Gate na ang isang 2x ETF ay bababa ng humigit-kumulang 1.82% habang ang isang 3x ETF ay mawawalan ng humigit-kumulang 5.45%, kahit na ang spot price ay hindi nagbabago. Sa mga Monte Carlo simulation gamit ang returns ng ETH, natuklasan ng Gate na sa isang high‑volatility, range‑bound na rehimen, parehong 5x long at 5x short ETFs ay maaaring mawalan ng higit sa 90% ng net asset value sa loob ng 60 araw, at tinatantya na sa tipikal na crypto daily volatility na 4%, ang isang 5x ETF ay maaaring makakita ng humigit-kumulang 40% theoretical decay sa loob lamang ng 20 araw.
