بر اساس گفتههای هایدن آدامز، بنیانگذار پروتکل یونیسواپ، مجموع حجم معاملات توکنهای سهامدار شده یونیسواپ در شبکه Robinhood Chain برای اولین بار به یک میلیارد دلار رسیده است.
هایدن آدامز، بنیانگذار یونیسواپ، این نقطه عطف را در پستی در تاریخ ۲۲ اوت در X (توئیتر سابق) اعلام کرد و افزود که انتظار دارد حجم معاملات این داراییها در نهایت به یک تریلیون دلار برسد.
رقم ۱ میلیارد دلار شامل سواپهای تجمیعی مرتبط با چندین توکن سهامدار شده است، نه یک توکن یا معیاری از داراییهای سپردهگذاری شده. یونیسواپ اوایل این هفته اعلام کرده بود که حجم توکنهای سهام به ۶۳۸.۵ میلیون دلار رسیده است، که نشان میدهد فعالیتها از بهروزرسانی قبلی همچنان در حال افزایش بودهاند.
آدامز برای پیشبینی ۱ تریلیون دلاری خود، چارچوب زمانی مشخصی ارائه نکرد. این پیشبینی مستلزم آن است که حجم معاملات توکنهای سهام در Robinhood Chain از آخرین نقطه عطف، هزار برابر رشد کند.
Robinhood Chain در تاریخ ۱ ژوئیه به عنوان یک شبکه لایه ۲ اتریوم که با فناوری آربیتروم ساخته شده است، شبکه اصلی عمومی خود را افتتاح کرد. به گفته اطلاعیه راهاندازی از سوی آزمایشگاههای یونیسواپ، نسخههای v2، v3، v4 و UniswapX یونیسواپ از روز اول در این شبکه در دسترس قرار گرفتند.
بر اساس این ترتیب، یونیسواپ به عنوان بازارساز خودکار عمومی اصلی این شبکه عمل میکند و به معاملهگران اجازه میدهد توکنهای سهام رابینهود را از طریق استخرهای نقدینگی به جای دفتر سفارش سنتی مبادله کنند. داراییهای پشتیبانی شده شامل توکنهای مرتبط با شرکتهای سهامی عام ایالات متحده مانند انویدیا (Nvidia)، اپل (Apple) و آلفابت (Alphabet) هستند.
معاملات به سرعت پس از راهاندازی گسترش یافت. همانطور که crypto.news در زمان راهاندازی گزارش داد، رابینهود ۹۵ توکن سهام را معرفی کرد که کاربران واجد شرایط در بیش از ۱۲۰ کشور میتوانستند آنها را نگهداری، منتقل و در برنامههای غیرمتمرکز استفاده کنند.
رابینهود این ابزارها را اوراق بهادار بدهی صادر شده توسط Robinhood Assets Jersey Limited توصیف کرد. هر توکن عملکرد اقتصادی سهام مرجع را ردیابی میکند، اما دارندگان، مالکیت سهام اصلی، حق رای شرکت یا سایر امتیازاتی که معمولاً برای سهامداران در دسترس است را دریافت نمیکنند.
فعالیتهای اولیه در Robinhood Chain شامل توکنهای رمزارز، استیبلکوینها، میمکوینها و توکنهای سهام بود. گزارش حجم شبکه در ۹ ژوئیه نشان داد که یونیسواپ هشت روز پس از راهاندازی شبکه، ۵۰۰ میلیون دلار حجم معاملات روزانه تولید کرده است که ده برابر بیشتر از روز قبل بود.
حجم تجمعی یونیسواپ در تمام دستهبندیهای دارایی تا ۱۰ ژوئیه از ۱ میلیارد دلار عبور کرد. رقم جدید اعلام شده توسط آدامز محدودتر است زیرا فقط معاملات توکن سهام را به جای تمام سواپهای تکمیل شده از طریق پروتکل محاسبه میکند.
آدامز اخیراً درباره مجموعهای کوچکتر از استخرهای توکن سهام رابینهود بحث کرد که سهامهای منفرد را با توکنی که صندوق قابل معامله در بورس SPDR S&P 500 ETF Trust را ردیابی میکند، جفت میکنند، که معمولاً با نماد SPY شناخته میشود. بر اساس تحلیل او، ده استخر "سهام در برابر SPY" در ۱۲ روز اول خود ۳۳ میلیون دلار از بیش از ۱۱,۰۰۰ معاملهگر پردازش کردند.
اندازهگیری ۳۳ میلیون دلاری فقط شامل استخرهای همبسته مورد بحث در گزارش آدامز است و هر جفت توکن سهام موجود در مجموع ۱ میلیارد دلار را پوشش نمیدهد. بازارهای دیگر به کاربران اجازه میدهند توکنهای سهام را در برابر استیبلکوینها، اتریوم و سایر داراییهای پشتیبانی شده معامله کنند.
آدامز در تحلیل خود استدلال کرد که جفت کردن سهام با داراییهای همبسته میتواند ریسک موجودی را که ارائهدهندگان نقدینگی با آن مواجه هستند، کاهش دهد. به عنوان مثال، یک بازارساز که توکنهای انویدیا و SPY را تامین میکند، ممکن است با تفاوتهای قیمتی کمتری نسبت به بازارسازی که انویدیا و یک استیبلکوین متصل به دلار را تامین میکند، روبرو شود، زیرا هر دو دارایی سهامی میتوانند در یک جهت حرکت کنند.
آدامز این مدل را به عنوان یکی از راههایی که بازارسازان خودکار میتوانند در بازارهای سهام رقابت کنند، ارائه داد، جایی که شرکتهای حرفهای در حال حاضر بخش زیادی از نقدینگی را تامین میکنند. پیشبینی او در مقیاس بورسهای سنتی سهام هنوز آزمایش نشده است، در حالی که اولین استخرهای Robinhood Chain مجموعه محدودی از دادههای معاملاتی زنجیرهای را ارائه میدهند.
فعالیت اولیه Robinhood Chain صرفاً از اوراق بهادار توکنشده نبوده است. گزارش دادههای FalconX در ماه ژوئیه نشان داد که میمکوینها بیش از ۸۰ درصد از حجم صرافیهای غیرمتمرکز شبکه را در سه هفته اول آن تولید کردهاند.
در آن زمان، این شبکه تقریباً ۹ میلیارد دلار حجم تجمعی DEX، ۴۳۱ میلیون دلار ارزش کل قفل شده و نزدیک به ۴۰۰ میلیون دلار عرضه استیبلکوین ثبت کرده بود. توکنهای سهام سهم کمتری از کل معاملات را به خود اختصاص دادند، حتی با وجود اینکه رابینهود شبکه را حول داراییهای واقعی و برنامههای مالی مرتبط طراحی کرده بود.
برای سرمایهگذاران آمریکایی، رابینهود اعلام کرده است که توکنهای سهام در ایالات متحده در دسترس نیستند. قوانین واجد شرایط بودن در سایر حوزههای قضایی نیز اعمال میشود، که از این رو طراحی بدون مجوز بلاکچین از دسترسی خودکار هر کیف پول به داراییها جلوگیری میکند.
آزمایشگاههای یونیسواپ نیز هشدار مشابهی برای اوراق بهادار توکنشده موجود از طریق محصولات خود میدهد. به گفته این شرکت، برخی توکنها ممکن است نمایانگر مالکیت مستقیم اوراق بهاداری که به آنها ارجاع میدهند نباشند، در حالی که صادرکنندگان میتوانند بررسیهای هویتی، لیستهای سفید کیف پول، قوانین انتقال و محدودیتهای جغرافیایی را اعمال کنند.
این شرکت همچنین اظهار میدارد که برخی از اوراق بهادار قابل دسترسی از طریق محصولات یونیسواپ تحت قانون اوراق بهادار ایالات متحده سال ۱۹۳۳ ثبت نشدهاند. چنین داراییهایی معمولاً نمیتوانند در ایالات متحده بدون ثبت نام یا معافیت قابل اجرا، عرضه یا فروخته شوند.
برای پشتیبانی از داراییهایی با الزامات انطباق، آزمایشگاههای یونیسواپ در ماه ژوئیه استخرهای مجاز (Permissioned Pools) را برای نسخه ۴ (v4) معرفی کرد. این سیستم به صادرکنندگان اجازه میدهد تا لیستهای سفیدی را نگهداری کنند که قراردادهای هوشمند قبل از اینکه کاربر بتواند دارایی را مبادله کند یا نقدینگی فراهم کند، آنها را بررسی میکنند.
یک گزارش قبلی درباره استخرهای مجاز اشاره کرد که Superstate، Securitize و Dowgo به توسعه استاندارد صندوقهای توکنشده، سهام و سایر اوراق بهادار تحت نظارت کمک کردهاند. استخرهای معمولی یونیسواپ v4 بدون مجوز باقی میمانند، در حالی که صادرکنندگان میتوانند ساختار محدود را در صورت نیاز داراییهایشان به بررسیهای هویتی یا واجد شرایط بودن انتخاب کنند.
معاملات اولیه Robinhood Chain نیز به منبع اصلی کارمزدهای یونیسواپ تبدیل شد. در یک دوره ۲۴ ساعته در ماه ژوئیه، DefiLlama حدود ۵.۱۶ میلیون دلار کارمزد در سراسر پروتکل ثبت کرد، که تقریباً ۴.۳۸ میلیون دلار از آن در Robinhood Chain تولید شده بود.
معاملهگران روزانه یونیسواپ در این شبکه در همان دوره به حدود ۲۲۰,۰۰۰ نفر رسیدند، در حالی که این شبکه ۱۰.۹۸ میلیون دلار از ۲۰.۱ میلیون دلار کارمزد هفتگی پروتکل را تولید کرد. کارمزدهای پروتکل با درآمد متفاوت است زیرا بخش زیادی از پول پرداخت شده توسط معاملهگران به تامینکنندگان نقدینگی میرسد.
رابینهود هزینههای گس را برای ۹۰ روز اول پس از راهاندازی شبکه اصلی یارانهدار کرد و هزینههای تراکنش را در دوره راهاندازی شبکه کاهش داد. یک بهروزرسانی شبکه در ۱۱ ژوئیه نشان داد که بلاکچین ۷.۶ میلیون تراکنش روزانه را پردازش کرده در حالی که رابینهود هزینههای گسی را که کاربران در غیر این صورت پرداخت میکردند، پوشش داده است.
یونیسواپ بعداً حضور خود در Robinhood Chain را با راهاندازی Pools.trade گسترش داد، پلتفرمی که به پروژهها امکان میدهد توکن صادر کرده و نقدینگی خود را به استخرهای یونیسواپ v4 منتقل کنند. این محصول، راهاندازی توکنها بر اساس مشارکت جمعی و فوری را ارائه میدهد که راهاندازیهای تکمیل شده در موقعیتهای نقدینگی با قفل دائمی مستقر میشوند.
