معاملهگران در آستانه تصمیم فدرال رزرو در ماه آوریل، ریسکپذیری خود را کاهش میدهند، زیرا تنشهای خاورمیانه، بسته شدن تنگه هرمز و احساسات شکننده در بازار رمزارزها، بازارها را در حالت آمادهباش نگه داشته است.
معاملهگران در آستانه آخرین تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، میزان سرمایهگذاری خود در داراییهای پرریسک را کاهش میدهند، و مایکل براون، تحلیلگر Pepperstone، هشدار میدهد که بسیاری از شرکتکنندگان "میخواهند قبل از اعلامیه در ساعت 2 بامداد به وقت پکن در 30 آوریل، موقعیتهای خود را کاهش دهند."
بر اساس پیشنمایش اخیر FOMC از Pepperstone، بازارهای پولی عملاً هیچ شانسی برای تغییر سیاست قیمتگذاری نمیکنند، و انتظار میرود نرخ وجوه فدرال در محدوده 3.50 تا 3.75 درصد باقی بماند و تنها حدود 12 واحد پایه کاهش تا پایان سال قیمتگذاری شده است، که تقریباً احتمال یکسان تنها یک کاهش 25 واحد پایه در سال 2026 را نشان میدهد.
در بازارهای رمزارز، اوایل این ماه معاملهگران قبلاً شرطبندیهای تهاجمی برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2026 را کاهش داده بودند، زیرا نرخ بیکاری ایالات متحده به 4.3 درصد کاهش یافت و داستان نقدینگی برای داراییهایی مانند بیت کوین و اتریوم را تعدیل کرد.
براون تاکید کرد که این پسزمینه فقط مربوط به فدرال رزرو نیست و اشاره کرد که "هنوز هیچ خبر خوبی در مورد درگیری خاورمیانه وجود ندارد" و تنگه هرمز "همچنان مسدود است"، ترکیبی که معاملهگران را نسبت به شوکهای تازه به قیمت نفت و احساسات کلی ریسک هوشیار نگه میدارد.
Pepperstone اخیراً اشاره کرده است که "تنگه هرمز همچنان غیرقابل عبور است" و بخش عمدهای از آرامش اخیر بازار بیشتر بر "امید" بنا شده تا "انتظار"، حتی با وجود اینکه نفت خام برنت و WTI به طور موقت به زیر 100 دلار در هر بشکه کاهش یافتند.
این تنشها قبلاً به داراییهای دیجیتال نیز سرایت کرده است، به طوری که شاخص ترس و طمع رمزارزها در فوریه از 12 به 10 کاهش یافت، زیرا رزمایشهای دریایی ایران و بسته شدنهای کوتاه مدت تنگه، خطرات هزینه انرژی را برای ماینرهای بیت کوین و سایر فعالان پرمصرف انرژی افزایش داد، طبق گزارشی از crypto.news.
اوایل ماه آوریل، بازار رمزارزها حدود 4.3% افزایش یافت تا مجموع ارزش بازار را به بالای 2.6 تریلیون دلار برساند، پس از نشانههایی مبنی بر اینکه ایران ممکن است موضع خود را در گفتگوها بر سر جنگ و محدودیتهای کشتیرانی نرم کند، در حالی که بیت کوین در همان روز به سمت 74,800 دلار جهش کرد و حدود 430 میلیون دلار موقعیت شورت لیکویید شد، طبق دادههای ذکر شده در گزارش دیگری از crypto.news.
این دستاوردها همچنان شکننده هستند زیرا مذاکرات آتشبس به بنبست رسیده و ایران تنگه هرمز را در طول آتشبسهای محدود به یک باجگاه بیت کوین 1 دلاری در هر بشکه تبدیل میکند، اقدامی که عدم قطعیت انرژی و کلان اقتصادی را برای معاملهگران در سهام، اوراق قرضه و رمزارزها بالا نگه میدارد.
در یک گزارش قبلی crypto.news، افزایش قیمت نفت به بالای 100 دلار در هر بشکه و تهدیدات علیه زیرساختهای انرژی ایران، پیشتر با احیای نگرانیها مبنی بر اینکه فدرال رزرو باید برای مدت طولانیتری محدودکننده باقی بماند، داراییهای پرریسک را تحت فشار قرار داده بود، پویایی که اکنون هشدار براون را مبنی بر اینکه کاهش موقعیتها قبل از تصمیم این هفته ممکن است مسیر کمترین مقاومت برای معاملهگران محتاط باشد، شکل میدهد.
