Chaos Labs پس از بیش از سه سال، از سمت خود به عنوان مدیر رسمی ریسک Aave کناره‌گیری می‌کند، که این نشان‌دهنده جدیدترین مشارکت‌کننده مهم Aave است که پس از یک تحول بزرگ در حاکمیت، از بزرگترین پلتفرم وام‌دهی زنجیره‌ای (onchain) خارج می‌شود. 

عمر گلدبرگ، بنیانگذار Chaos Labs، روز دوشنبه در X نوشت: «این تصمیم عجولانه گرفته نشده است.» گلدبرگ گفت: «با این حال، ما در حال خروج هستیم زیرا این همکاری دیگر منعکس‌کننده نحوه مدیریت ریسک از دیدگاه ما نیست.» 

گلدبرگ گفت که Chaos یک ارائه‌دهنده مهم برای Aave است که از سال 2022 قیمت‌گذاری هر وام آغاز شده در Aave را انجام داده و ریسک را در تمام بازارهای Aave V2 و V3 و شبکه‌ها مدیریت کرده است. 

گلدبرگ به سه دلیل اصلی برای کناره‌گیری از Aave اشاره کرد، از جمله عدم سودآوری، خروج اخیر مشارکت‌کنندگان اصلی BGD Labs و Aave Chan Initiative، و شاید مهم‌تر از همه، عدم همسویی اساسی با Aave Labs در مورد نحوه مدیریت ریسک، زیرا دامنه Aave قرار است با راه‌اندازی Aave V4 به طور قابل توجهی گسترش یابد. 

Aave V4: هنوز تازه

این اقدام تنها یک هفته پس از آن صورت می‌گیرد که Aave به طور رسمی V4 را عرضه کرد، که نشان‌دهنده یک بازنگری اساسی در پلتفرم است.

همانطور که استانی کولچف، مدیرعامل Aave Labs، قبلاً به The Block گفته بود، با معرفی یک سیستم نقدینگی جدید هاب و اسپوک (hub-and-spoke)، Aave آماده است تا به طیف وسیعی از بازارهای جدید و موارد استفاده (use cases) گسترش یابد. 

در حالی که کولچف V4 را به عنوان یک فرصت مهم برای آوردن Aave به دنیای واقعی معرفی کرده است، گلدبرگ اشاره کرد که – حداقل در کوتاه‌مدت – این ارتقا خطرات قابل توجهی را به همراه دارد. این موضوع با این واقعیت که V3 همچنان به پشتیبانی نیاز خواهد داشت «تا زمانی که V4 به طور کامل بازارها و نقدینگی V3 را جذب کند» تشدید می‌شود؛ فرآیندی که کولچف قبلاً خواستار تسریع آن شده بود. 

گلدبرگ گفت: «تاریخ نشان می‌دهد که این انتقال‌ها ماه‌ها و حتی سال‌ها طول می‌کشد.» «حجم کار در طول انتقال نصف نمی‌شود، بلکه دو برابر می‌شود.» این امر با توجه به اینکه Chaos «آخرین مشارکت‌کننده فنی باقی‌مانده» است، از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا BGD و ACI در حال کناره‌گیری از پروژه هستند، به این معنی که حجم کاری آن قرار بود افزایش یابد. 

گلدبرگ گفت: «پذیرفتن مسئولیت چیزی جدید نیازمند زیرساخت جدید، ابزارهای جدید، شبیه‌سازی‌های جدید و بار عملیاتی کامل حرکت از صفر به یک دوباره بر روی کدهایی است که هنوز آزمایش نشده‌اند.» «این یک دامنه به طور قابل توجهی بزرگتر از V3 است، و این گسترش اساس محاسبات ما است.» 

کولچف، در پستی که روز دوشنبه منتشر کرد، اشاره کرد که عرضه Aave V4 به دلایل امنیتی قرار است کنترل‌شده و طولانی‌مدت باشد. او گفت: "Aave V3 به طور کامل عملیاتی باقی می‌ماند. هیچ مهاجرت اجباری، هیچ مهلت و هیچ رویداد اضطراری وجود ندارد. V4 مکمل است. با شرایط خودتان مهاجرت کنید."

مسائل مالی Aave جور در نمی‌آیند

به گفته گلدبرگ، Chaos Labs در سه سال گذشته با ضرر فعالیت می‌کرده است. 

Aave Labs طبق گزارش‌ها بودجه‌ای به مبلغ 5 میلیون دلار برای حفظ Chaos Labs و جبران کسری بودجه آن پیشنهاد داده بود. بودجه Chaos در سال 2025 برابر با 3 میلیون دلار بود و حداقل نیازهای تخمینی آن برای نظارت بر V3 و V4، 8 میلیون دلار بود که 5.6 درصد از درآمد پروتکل Aave را تشکیل می‌دهد. گلدبرگ گفت که این شامل سایر ریسک‌های عملیاتی و حقوقی نمی‌شود که قیمت‌گذاری آنها دشوارتر است.

گلدبرگ گفت: «اما حتی اگر مسائل اقتصادی حل می‌شدند، عدم همسویی در مورد نحوه اولویت‌بندی و مدیریت ریسک در Aave باقی می‌ماند. و این چیزی نیست که افزایش بودجه به تنهایی بتواند آن را برطرف کند.» 

کولچف، به عنوان بخشی از پیشنهاد اخیر خود با عنوان «Aave پیروز خواهد شد»، پیشنهاد کرد Aave Labs به یک زیرمجموعه DAO تبدیل شود. این پیشنهاد برای حل و فصل یک بحث داغ حاکمیتی بود که ناشی از تصمیم یک‌جانبه Aave Labs برای تغییر مسیر جریان درآمد DAO به یک کیف پول شرکتی بود، اگرچه بسیاری از مشارکت‌کنندگان ناراضی بودند. 

ACI و BGD Labs هر دو اعلام کردند که قراردادهای کاری خود را برای Aave تمدید نخواهند کرد، با اشاره خاص مارک زلر از ACI به کنترل Aave Labs بر عرضه توکن حاکمیتی.

در پست خود، گلدبرگ همچنین اشاره کرد که «Aave Labs اخیراً پیشنهادی برای 50 میلیون دلار تامین مالی داخلی را تصویب کرده است.»

تحت طرح «Aave پیروز خواهد شد»، Aave Labs تمام درآمدهای پروتکل را به Aave DAO هدایت می‌کرد و مالکیت معنوی (IP) مرتبط با Aave خود را به یک نهاد تحت کنترل DAO منتقل می‌کرد. 

Aave بزرگترین پلتفرم وام‌دهی زنجیره‌ای (onchain) است و یکی از معدود پروتکل‌های رمزنگاری است که به طور مداوم سودآور است. علاوه بر عرضه V4 بسیار منعطف، Aave Labs همچنین در حال توسعه Aave App است که یک ویژگی پس‌انداز با بازدهی بالا (با نرخ بهره تا 9%) ارائه خواهد داد، با هدف جذب کاربران خرد جدید.

نمودار را بزرگ کنید

گلدبرگ گفت: «صراحتاً بگویم: DAO حق کامل دارد که تصمیم بگیرد چه چیزی برایش ارزشمند است و برای چه چیزی می‌خواهد هزینه کند. من مشکلی با این موضوع ندارم. وظیفه من صرفاً این است که تصمیم بگیرم آیا شرایط برای ما مناسب است یا خیر. در این مورد، مناسب نیست.» 

«با وجود عدم توافق بر سر مسیر پیش رو، من معتقدم Aave Labs کاری را انجام می‌دهد که فکر می‌کند به نفع Aave است.»

یادداشت سردبیر: اظهار نظر استانی کولچف اضافه شد.