تتر در ۳۰ روز گذشته بیش از ۵۱۴ میلیون دلار USDT را در ۳۷۰ آدرس مسدود کرده است، در حالی که لیست سیاه آن برای سال ۲۰۲۵ به ۱.۲۶ میلیارد دلار افزایش یافته است. این موضوع نشان میدهد که چگونه استیبلکوینهای متمرکز اکنون به عنوان ابزارهای اجرایی جاسازی شده برای نهادهای نظارتی و مجریان قانون جهانی عمل میکنند.
طبق دادههای منتشر شده توسط کوینتلگراف، تتر در ۳۰ روز گذشته بیش از ۵۱۴ میلیون دلار USDT را مسدود کرده و وجوه را در ۳۷۰ آدرس در اتریوم و ترون قفل کرده است.
ردیاب مسدودسازی USDT بلاکسک نشان میدهد که حدود ۵۰۶ میلیون دلار از توکنهای مسدود شده در ترون و تقریباً ۸.۷۳ میلیون دلار در اتریوم قرار دارند، این موضوع بار دیگر نقش اصلی ترون را در جریانهای USDT برجسته میکند.
به طور جداگانه، گزارش درون زنجیرهای بلاکسک با عنوان «۱.۲۶ میلیارد دلار مسدود شده: لیست سیاه USDT در اتریوم و ترون در سال ۲۰۲۵» نشان داد که تتر سال گذشته ۴,۱۶۳ آدرس منحصربهفرد را در لیست سیاه قرار داده، در مجموع ۱.۲۶ میلیارد دلار USDT را مسدود کرده و بیش از نیمی از آن را از طریق تابع destroyBlackFunds خود به طور دائم از بین برده است.
محققان بلاکسک مینویسند که «USDT میتواند مسدود شود. بله، متعلق به شما.» با اشاره به اینکه تنها در سال ۲۰۲۵ تتر ۱.۲۶ میلیارد دلار را «در ۴,۱۶۳ آدرس» مسدود کرده است، و تنها ۳.۶ درصد از این کیفپولها بعداً رفع مسدودی شدهاند.
تحلیل آنها نشان میدهد که ۶۹۸ میلیون دلار از USDT مسدود شده سوزانده شده است که عرضه در گردش را کاهش میدهد، در حالی که مابقی به طور نامحدود قفل مانده یا بعداً تحت دستورالعملهای مجریان قانون منتقل شده است.
یک وبلاگ تکمیلی با عنوان «ردیابی مسدودیها» و یک پست همراه در لینکدین سه عامل اصلی برای لیست سیاه کردن را شناسایی میکنند: درخواستهای مستقیم از آژانسهایی مانند FBI، یوروپل و پلیس محلی؛ مسدودسازی خودکار کیفپولهای مرتبط با لیست تحریمهای ایالات متحده؛ و تحقیقات فعالانه توسط واحد جرایم مالی T3 تتر، که با همکاری ترون و TRM Labs تأسیس شده است.
این گزارش چندین آدرس مسدود شده را به طرحهای کلاهبرداری در مقیاس بزرگ، عملیات «قصابی خوک» (pig-butchering)، بازارهای دارکنت و کیفپولهای مرتبط با تأمین مالی تروریسم، از جمله نهادهای تعیینشده توسط وزارت خزانهداری ایالات متحده، مرتبط میکند.
تتر خود به صورت عمومی بر این نقش اجرایی تأکید کرده است. در ماه آوریل، این شرکت اعلام کرد که «در هماهنگی با OFAC و مجریان قانون ایالات متحده» از مسدودسازی بیش از ۳۴۴ میلیون دلار USDT در دو کیفپول ترون «حمایت کرده است» و این اقدام را در یک بیانیه رسمی «یکی از بزرگترین اقدامات مشابه در تاریخ شرکت» نامید.
این اقدام به دنبال حرکت ژانویه بود که در آن تتر تقریباً ۱۸۲ میلیون دلار USDT را در ترون مسدود کرد در آنچه یاهو فاینانس آن را «اقدامی هماهنگ و گسترده» علیه پنج کیفپول که توسط آژانسهای آمریکایی پرچمگذاری شده بودند، توصیف کرد، طبق گزارشی که بر اساس اظهارات شرکت و بررسیهای قانونی درون زنجیرهای تهیه شده بود.
فراتر از هر مسدودسازی منفرد، اعداد اکنون در سطح سیستمی قرار دارند. از سال ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۵، تتر بیش از ۳.۲۹ میلیارد دلار USDT را در ۷,۲۶۸ آدرس مسدود کرده است، و رویترز اخیراً گزارش داده است که این شرکت در طول عمر خود حدود ۴.۲ میلیارد دلار را «مرتبط با جرم، تحریمها و سایر فعالیتهای غیرقانونی» مسدود کرده است، که به افشاگریهای شرکت در یک گزارش اشاره دارد.
Crypto.news پیگیری کرده است که چگونه این قابلیت اجرایی بازار گستردهتر را شکل میدهد. یک گزارش اخیر در مورد مسدودسازی ۳۴۴ میلیون دلاری ترون توسط تتر اشاره کرد که لایه انطباق USDT به «گسترش بالفعل تحریمهای مالی غرب» تبدیل شده است، در حالی که گزارشی دیگر در مورد اجرای قوانین استیبلکوین جزئیات این را ارائه داد که چگونه هم تتر و هم سیرکل لیست سیاه کردن را تسریع کردهاند، زیرا رگولاتورها نحوه حرکت توکنهای دلاری را از طریق DeFi و صرافیهای متمرکز به دقت بررسی میکنند.
برای تریدرها و توسعهدهندگان، درس روشن است. استیبلکوینهای متمرکز مانند USDT داراییهای تسویه حساب خنثی نیستند؛ آنها دارای سوئیچهای کشتار (kill switches) جاسازی شدهای هستند که میتوانند و در مقیاس بزرگ فعال میشوند، اغلب با هماهنگی مجریان قانون و مقامات تحریم.
این واقعیت در حال حاضر در حال تغییر دادن انتخابهای طراحی در سراسر بازار است، از پروتکلهایی که با جایگزینهای وثیقهگذاری شده بیش از حد، درون زنجیرهای آزمایش میکنند تا صرافیهایی که غربالگری کیفپول و انطباق با قانون سفر را تقویت میکنند تا از بیدار شدن در یک روز و کشف اینکه میلیونها دلار از سپردههای کاربران در لیست سیاه قرار گرفتهاند — و در بسیاری از موارد، هرگز باز نخواهند گشت — جلوگیری کنند.
