گراند (Ground)، استارتاپ جدیدی که توسط رید کامینگ، هم‌بنیان‌گذار سوپراستیت (Superstate)، تأسیس شده است، ۳.۶ میلیون دلار در یک دور تامین مالی پیش‌بذری (pre-seed) جذب کرده است تا به شرکت‌های فین‌تک (fintech) و مدیران دارایی کمک کند از طریق یک API به محصولات بازدهی آن‌چین (onchain yield products) دسترسی پیدا کنند.

گراند روز چهارشنبه اعلام کرد که Bain Capital Crypto و ParaFi رهبری این دور را بر عهده داشتند و Nascent، Robot Ventures، Chapter One و Consonant Ventures نیز در آن مشارکت کردند. کامینگ به The Block گفت که گراند تامین مالی را در سپتامبر ۲۰۲۵ آغاز کرد و دور را ماه بعد به پایان رساند. کامینگ گفت که این دور به صورت یک توافقنامه ساده برای سهام آتی (SAFE) همراه با حق خرید توکن (token warrants) ساختاربندی شده بود و از افشای ارزش‌گذاری امتناع ورزید. او افزود که هیچ سرمایه‌گذاری، کرسی هیئت مدیره، کرسی ناظر یا نقش مشاوره‌ای در این دور دریافت نکرد.

گراند همچنین از حالت پنهانی خارج شده و پلتفرم خود را راه‌اندازی کرده است. این استارتاپ یک API ارائه می‌دهد که به پلتفرم‌های مالی امکان می‌دهد محصولات بازدهی آن‌چین را بدون نیاز به ساخت یکپارچه‌سازی‌های بلاک‌چینی خود اضافه کنند.

کامینگ گفت: "گراند پلتفرمی را می‌سازد که دسترسی به امور مالی آن‌چین و قابلیت تعبیه آن را فراهم می‌کند." او افزود: "با افزایش پذیرش استیبل‌کوین‌ها و توکن‌سازی در خارج از ایالات متحده و داخل آن، نیاز به انجام کارهایی فراتر از نگهداری یا خرج کردن، بلکه کسب درآمد، رشد و سرمایه‌گذاری خواهد بود."

مشتریان هدف گراند شامل فین‌تک‌ها، نئوبانک‌ها، مدیران ثروت، صرافی‌ها و مدیران دارایی هستند که محصولات بازدهی، پس‌انداز یا سرمایه‌گذاری را ایجاد می‌کنند.

کامینگ گفت: "صنعت جهانی مدیریت دارایی بیش از ۱۴۷ تریلیون دلار را نظارت می‌کند، و تریلیون‌ها دلار در حساب‌های پیش‌تأمین شده، نئوبانک‌ها و کیف پول‌های بلاک‌چینی بلااستفاده مانده است. این یک فرصت عظیم و دست‌نخورده است."

تعبیه امور مالی آن‌چین

گراند اعلام کرد که API آن به مشتریان اجازه می‌دهد بر اساس ترجیحات ریسک و نقدینگی خود به استراتژی‌های بازدهی آن‌چین دسترسی پیدا کنند. به گفته کامینگ، این پلتفرم در حال حاضر از منابع بازدهی بومی کریپتو (crypto-native) شامل پروتکل‌های وام‌دهی، محصولات ساختاریافته و به زودی، توکن‌های استیکینگ نقدشونده (liquid staking tokens) پشتیبانی می‌کند.

در پاسخ به این سوال که چه محصولات بازدهی در حال حاضر در دسترس هستند، کامینگ به پروتکل‌هایی مانند Aave، Morpho، Maple و Kamino در شبکه‌های اتریوم، سولانا و لایه ۲ اشاره کرد. او گفت که گراند به طور منظم پروتکل‌ها و بلاک‌چین‌های جدیدی را بر اساس تقاضای مشتری اضافه می‌کند.

در پاسخ به سوالی درباره رقبا، کامینگ گفت که بیشتر جایگزین‌های موجود، پروتکل‌های بومی کریپتو، تجمیع‌کننده‌های بازدهی یا ارائه‌دهندگان زیرساخت هستند که عمدتاً برای کاربران وب۳ (web3) ساخته شده‌اند. او گفت که بسیاری از آنها فاقد ویژگی‌های شفافیت و پیکربندی هستند که مورد نیاز فین‌تک‌ها و موسسات مالی سنتی است.

پارت چوپرا، شریک در Bain Capital Crypto، گفت که فین‌تک‌ها و موسسات به طور فزاینده‌ای فراتر از استیبل‌کوین‌ها و توکن‌سازی به بازارهای اعتباری آن‌چین نگاه می‌کنند که می‌توانند بازدهی بالاتر و هزینه‌های استقراض کمتری ارائه دهند.

چوپرا گفت: "انجام این کار در حال حاضر اصلاً آسان نیست." او افزود که Bain Capital Crypto در گراند سرمایه‌گذاری کرده است زیرا این شرکت زیرساختی را می‌سازد که دسترسی امن و مطابق با مقررات به طیف وسیعی از محصولات اعتباری آن‌چین را برای توسعه‌دهندگان فین‌تک فراهم می‌کند.

در مورد مدل کسب‌وکار خود، کامینگ گفت که گراند قصد دارد از طریق کارمزدهای پلتفرم مبتنی بر استفاده درآمدزایی کند.

گراند در سانفرانسیسکو مستقر است و سه کارمند تمام‌وقت، از جمله بنیان‌گذاران، به همراه یک پیمانکار دارد. کامینگ گفت که گراند انتظار دارد دو تا چهار کارمند دیگر در بخش‌های مهندسی، ورود به بازار (go-to-market) و احتمالاً نقش‌های حقوقی و عملیاتی استخدام کند.

گراند توسط کامینگ که پیش از این هم‌بنیان‌گذار استارتاپ توکن‌سازی سوپراستیت بود و به عنوان معاون و مدیر کل Compound Treasury فعالیت می‌کرد، در کنار سم یون، مدیر ارشد فناوری (CTO)، تأسیس شد. یون پیش از این به عنوان مدیر عامل فنی Braid فعالیت می‌کرد و در آنجا بر روی زیرساخت استیبل‌کوین کار می‌کرد و همچنین تلاش‌های محصول و مهندسی را در HiFi رهبری می‌کرد.

کامینگ گفت که او همچنان عضو هیئت مدیره و مشاور ارشد در سوپراستیت است اما دیگر در عملیات روزمره شرکت مشارکت ندارد.

خبرنامه تامین مالی:  با خبرنامه رایگان دو ماهه من، "The Funding"، از آخرین اخبار و روندهای تامین مالی VC و معاملات M&A در کریپتو مطلع شوید. از اینجا ثبت‌نام کنید!