پیر روچارد، مدیر Strive، ۱۵,۹۰۰ سهم ASST به ارزش ۱۹۹,۳۸۶ دلار خریداری کرده است، زیرا سهام ممتاز این شرکت خزانه بیتکوین به نزدیکی ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود بازگشته است.
پرونده فرم ۴ SEC، که در ۱۸ اوت ارائه شد، نشان داد که روچارد سهام عادی کلاس A را از طریق یک معامله در بازار آزاد در ۱۴ اوت به دست آورده است. با قیمت ۱۲.۵۴ دلار به ازای هر سهم، این خرید در مجموع ۱۹۹,۳۸۶ دلار ارزش داشت.
پس از این معامله، روچارد مستقیماً ۱۵,۹۰۰ سهم ASST را در اختیار داشت. این پرونده هیچ اوراق بهادار مشتقه یا داراییهای غیرمستقیم دیگری مرتبط با این مدیر را فهرست نکرده است.
طبق افشاگری، روچارد این خرید را تحت برنامه معاملاتی Rule 10b5-1 انجام نداد. چنین برنامههایی به افراد خودی شرکت اجازه میدهند تا معاملات آتی را تحت دستورالعملهای از پیش تعیینشده ترتیب دهند، که میتواند به جداسازی معاملات از اطلاعاتی که ممکن است بعداً از طریق نقشهایشان دریافت کنند، کمک کند.
از آنجا که این خرید خارج از چنین برنامهای انجام شد، روچارد یک خرید مستقیم در بازار آزاد را با قیمت گزارششده انجام داد. این پرونده دلایل او برای خرید سهام را ارائه نکرد و نیز بیان نکرد که آیا او قصد دارد سهام بیشتری اضافه کند یا خیر.
روچارد در هیئت مدیره Strive خدمت میکند و مدیرعامل شرکت The Bitcoin Bond Company است. او که مدتهاست حامی بیتکوین است، اخیراً استدلال کرده که قوانین پولی و حاکمیت این ارز دیجیتال، علیرغم احساسات نزولی بازار، همچنان قوی باقی ماندهاند.
در یک اظهارنظر عمومی جداگانه، روچارد از پیشنهاد بهبود بیتکوین ۱۱۰، یا BIP-110، که به عنوان سافتفورک موقت کاهش داده توصیف شده است، انتقاد کرد. این پیشنهاد با مخالفت چندین حامی بیتکوین، از جمله مایکل سایلر، رئیس اجرایی Strategy، مواجه شده است.
روچارد گفت: "BIP-110 یک عملیات روانی شیطانی تضعیف روحیه بود، دعا میکنم همه آسیبدیدگان بهبودی کامل پیدا کنند."
ASST جلسه چهارشنبه را بالاتر از قیمت پایانی سهشنبه خود آغاز کرد، پس از آنکه در روز معاملاتی قبل ۳.۰۳ درصد کاهش یافته و به ۱۲.۸۰ دلار رسیده بود. طبق دادههای بازار از Investing.com، سهام با قیمت ۱۲.۹۴ دلار باز شد و در طول جلسه تا ۱۳.۷۵ دلار معامله شد.
این حرکت باعث ادامه روند بهبودی از سطوح پایینتر Strive شد، اما سهام عادی را در معرض تغییرات هم قیمت بیتکوین و هم فعالیتهای مالی شرکت قرار داد. سرمایهگذاران ASST یک سهم مالکیت در شرکتی دارند که در ایالات متحده فهرست شده و ترازنامه آن شامل ۲۰,۲۴۶ بیتکوین، ذخایر نقدی و اوراق بهادار ممتاز صادر شده توسط Strategy است.
خرید روچارد نشاندهنده یک تعهد مالی از سوی یک مدیر شرکت است، هرچند پرونده SEC هیچ بیانیهای که این معامله را به عنوان سیگنالی درباره عملکرد مورد انتظار Strive توصیف کند، ندارد. خریدهای داخلی میتواند توجه سرمایهگذاران را جلب کند، اما تضمین نمیکند که قیمت سهام یا نتایج عملیاتی یک شرکت بهبود یابد.
سرمایهگذاران نهادی نیز موقعیتهایی در ASST ایجاد کردهاند. در ماه مه، crypto.news گزارش داد که State Street با خرید تقریباً ۱ میلیون سهم، به ارزش حدود ۱۷.۷ میلیون دلار در آن زمان، مواجهه خود با Strive را ۷۷۰ درصد افزایش داده است.
پرونده اوراق بهادار ایالات متحده به سرمایهگذاران آمریکایی اطلاعات مستقیمی درباره معامله روچارد تحت بخش 16(a) قانون بورس اوراق بهادار ارائه میدهد. مدیران، مدیران ارشد، و سهامداران با بیش از ۱۰% مالکیت عموماً باید تغییرات در داراییهای خود را از طریق اظهارنامههای فرم ۴ افشا کنند.
ASST در نزدک معامله میشود و به سرمایهگذاران اجازه میدهد تا بدون نگهداری مستقیم بیتکوین، در معرض فعالیت Strive و خزانه بیتکوین آن قرار گیرند. با این حال، سهامداران عادی در سلسله مراتب سرمایه Strive پایینتر از سهامداران ممتاز قرار میگیرند و در صورت صدور سهام بیشتر توسط شرکت برای تامین مالی استراتژی خود، در معرض رقیقشدگی احتمالی باقی میمانند.
سهام ممتاز SATA شرکت Strive این هفته نزدیک به ۱۰۰ دلار معامله شد، پس از آنکه بیشتر دو ماه گذشته را زیر ارزش اسمی سپری کرده بود. این اوراق بهادار در روز سهشنبه به ۹۹.۷۹ دلار رسید که بالاترین سطح آن در حدود دو ماه بود، و سپس در طول معاملات چهارشنبه نزدیک به قیمت مرجع ۱۰۰ دلار باقی ماند.
SATA سهام ممتاز دائمی سری A با نرخ متغیر Strive است. برخلاف سهام عادی ASST، این ابزار به دارندگان خود برای سودهای اعلام شده اولویت میدهد اما تاریخ سررسید ثابتی ندارد.
Strive از ۱۶ ژوئن پرداخت سود SATA را هر روز کاری آغاز کرد. همانطور که قبلاً در ماه مه گزارش شد، این شرکت نرخ سود سالانه ۱۳% را تعیین کرده بود، که با سود مرکب روزانه، بازده سالانه مؤثر حدود ۱۳.۸۸% در آن زمان تولید میکرد.
قیمتگذاری نزدیک به ارزش اسمی اهمیت دارد زیرا Strive میتواند سهام ممتاز را کارآمدتر بفروشد وقتی ارزش بازار نزدیک یا بالاتر از مبلغ مرجع ۱۰۰ دلاری اوراق بهادار باشد. صدور SATA به مراتب زیر ارزش اسمی مستلزم آن است که شرکت برای جمعآوری همان مقدار سرمایه، سهام بیشتری بفروشد که این امر تعهدات سود سهام آن را برای هر دلار دریافتی افزایش میدهد.
Strive قبلاً برنامههایی را برای افزایش برنامههای "در بازار" (at-the-market) خود برای ASST و SATA هر کدام به میزان ۲.۱ میلیارد دلار ترسیم کرده بود. گسترش جمعآوری سرمایه پیشنهادی تا ۴.۲ میلیارد دلار ظرفیت اضافه شده را فراهم میکند، مشروط به تقاضای بازار و توانایی شرکت در صدور اوراق بهادار با شرایط قابل قبول.
ساختار Strive از سهام ممتاز در کنار فروش سهام عادی برای تامین مالی خریدهای بیتکوین استفاده میکند. دارندگان SATA سودهای اولویتدار دریافت میکنند، در حالی که سهامداران ASST مواجهه باقیمانده با تغییرات در ارزش داراییهای Strive را پس از در نظر گرفتن ادعاهای ارشد آن حفظ میکنند.
Strive در یک اظهارنامه فرم 8-K در ۱۷ اوت افشا کرد که بین ۱۰ تا ۱۴ اوت ۷۹ بیتکوین را به مبلغ حدود ۵ میلیون دلار خریداری کرده است. این شرکت به طور میانگین ۶۳,۲۳۱ دلار برای هر کوین، شامل کارمزدها و هزینهها، پرداخت کرده است.
این معامله دارایی بیتکوین آن را از ۲۰,۱۶۷ بیتکوین به ۲۰,۲۴۶ بیتکوین افزایش داد. Strive همچنین ۱۵۴.۸ میلیون دلار وجه نقد و معادلهای نقدی را تا ۱۴ اوت گزارش کرد که ۱۰۰,۰۰۰ دلار کمتر از یک هفته قبل بود.
در کنار موقعیت مستقیم بیتکوین خود، Strive تعداد ۵۰۵,۰۰۰ سهم از سهام ممتاز STRC شرکت Strategy را در اختیار داشت که ارزش آن حدود ۴۷.۸۶ میلیون دلار بود. تعداد سهام STRC در طول دوره گزارش بدون تغییر باقی ماند، در حالی که ارزش منصفانه آنها ۱۱۶,۰۰۰ دلار کاهش یافت.
آخرین خرید ۷۹ بیتکوین توسط Strive کوچکتر از خریدهای قبلی آن بود. یک افشای SEC در ژوئن نشان داد که این شرکت ۲,۵۰۰ بیتکوین را به مبلغ ۱۸۵.۲ میلیون دلار اضافه کرده بود، که خزانه آن را در آن زمان به ۱۹,۰۰۰ بیتکوین افزایش داد.
مت کول، مدیرعامل، گفت که بیتکوین در محدوده فعلی خود ارزان به نظر میرسد و اشاره کرد که Strive آماده پذیرش ریسک بیشتر برای گسترش موقعیت خود است.
کول گفت: "بیتکوین در این محدوده قیمتی از نظر تاریخی ارزان است و ما در مورد پذیرش ریسک برای خرید بیتکوین بیشتر در اینجا احساس سازندهای داریم."
بیتکوین روز چهارشنبه حدود ۶۴,۴۰۰ دلار معامله شد، پس از آنکه طی ۲۴ ساعت گذشته بین تقریباً ۶۴,۰۰۰ و ۶۵,۰۰۰ دلار حرکت میکرد. دادههای یاهو فایننس نشان داد که بیتکوین در ۱۸ اوت با قیمت ۶۴,۶۸۰.۷۱ دلار بسته شد، پس از آنکه به بالاترین قیمت درون روزی ۶۴,۹۸۷.۷۱ دلار رسیده بود.
پرونده ۱۷ اوت Strive همچنین ۷۶.۷۵ میلیون سهم کلاس A و ۹.۷۹ میلیون سهم کلاس B منتشر شده را تا ۱۴ اوت فهرست کرده است. این شرکت ۷.۸۳ میلیون سهم SATA منتشر شده را گزارش کرد که نسبت به هفته قبل بدون تغییر بود.
