شرکت خزانه بیت کوین Strategy برای سومین هفته متوالی اقدام به انباشت نقدینگی کرد و تلاش نمود تا ترازنامه خود را تقویت کند؛ این در حالی است که سهام ممتاز شاخص آن با نوسانات بی‌سابقه‌ای مواجه شد و به پایین‌ترین حد خود سقوط کرد.

بر اساس یک بیانیه مطبوعاتی، این شرکت مستقر در تایسنز کرنر، ویرجینیا، به اصطلاح ذخیره دلاری خود را با ۳۰۰ میلیون دلار تقویت کرد و آن را به ۱.۴ میلیارد دلار رساند. این وجوه به طور کامل از انتشار سهام عادی به دست آمد که ۳۳۵ میلیون دلار برای شرکت خریدار بیت کوین به ارمغان آورد.

در همین حال، این شرکت ۵۲۰ بیت کوین را به مبلغ ۳۵ میلیون دلار خریداری کرد. این خرید کوچکترین خرید شرکت از زمان فروش ۳۲ بیت کوین سه هفته پیش بود؛ فروش نقدی که پیش از بدترین عملکرد هفتگی شرکت از نوامبر ۲۰۲۲ رخ داد.

با معامله بیت کوین در حدود ۶۵,۰۰۰ دلار، که افزایش ۱.۵ درصدی را در روز گذشته نشان می‌دهد، ذخیره بیت کوین شرکت Strategy به ۵۵ میلیارد دلار رسید. این شرکت ۸۴۷,۳۶۳ بیت کوین را در اختیار داشت که نشان‌دهنده زیانی تقریباً ۹ میلیارد دلاری روی کاغذ است.

Strategy و STRC

آخرین اقدام Strategy حول محور Stretch (STRC) متمرکز بود. این محصول، که در حال حاضر سود سالانه ۱۱.۵ درصدی ارائه می‌دهد، تا ۸۲.۵۳ دلار کاهش یافت، حدود ۱۷ درصد از ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود فاصله گرفت و ایمان سرمایه‌گذاران را به چشم‌انداز مایکل سیلر برای «اعتبار دیجیتال» در روز جمعه به چالش کشید.

به گفته تحلیلگران، STRC شرکت Strategy را قادر ساخته تا امسال مقادیر زیادی بیت کوین انباشت کند، اما هزینه‌های تکراری مرتبط با آن به نقطه ابهامی در میان سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. طبق یاهو فاینانس، اندکی پس از بازگشایی بازار، STRC در حدود ۹۱ دلار تثبیت شد.

از آنجا که STRC با اندازه کنونی خود، ۱۰۰ میلیون دلار هزینه‌های ماهانه اضافی را به Strategy تحمیل کرده است، ذخایر نقدی شرکت به مکانیزم اصلی تبدیل شده است که شرکت خریدار بیت کوین از طریق آن پایداری مدل کسب‌وکار خود را به سرمایه‌گذاران منتقل می‌کند.

با ۱.۴ میلیارد دلار، این وجوه اکنون منابع بیشتری را برای Strategy فراهم می‌کنند تا سود سهام و بدهی را مدیریت کند. روز دوشنبه، سیلر توییت کرد که این شرکت «قصد دارد به پر کردن مجدد آنها برای حمایت از کیفیت اعتباری اوراق بهادار Digital Credit خود ادامه دهد.»

روز جمعه، زمانی که بازارها به مناسبت Juneteenth تعطیل بودند، سیلر فشاری را که سقوط STRC بر برخی سرمایه‌گذاران، از جمله بازنشستگانی که در این محصول به عنوان گزینه‌ای با نوسان کم سرمایه‌گذاری کرده بودند، وارد کرده بود، اذعان کرد. او گفت: «نوسان هرگز آسان نیست.»

برای سهامداران عادی شرکت، تلاش‌های Strategy برای بازسازی ذخایر نقدی، که ماه‌ها پیش ۲.۲۵ میلیارد دلار بود، یکی از معیارهای اصلی شرکت را با مشکل مواجه کرده است.

این شرکت مدت‌هاست که خود را به افزایش میزان بیت کوین مالکیت شده به ازای هر سهم اختصاص داده است. پس از آخرین اقدام شرکت، نرخ رشد سالانه بیت کوین به ازای هر سهم کند شد و در طول سه هفته از ۱۲.۸% به ۱۱.۸% کاهش یافت.

پیتر شیف، اقتصاددان و منتقد بیت کوین، توییت کرد: «شما با فروش موثر ۱.۲۰ دلار بیت کوین برای خرید ۱ دلار بیت کوین، ارزش را از بین بردید.»

با این وجود، سهام Strategy با ۳.۸% افزایش به ۱۱۶.۶۰ دلار رسید. پیش از این در جلسه معاملاتی، آنها تا ۱۲۰ دلار نیز بالا رفتند و زیان‌های ۲۷ درصدی ماه گذشته را کاهش دادند.

Strive از خریدهای بیت کوین Strategy پیشی می‌گیرد

مدیر دارایی Strive روز دوشنبه اعلام کرد که ۷۵۰ بیت کوین به ذخیره خود اضافه کرده است. با ۱۹,۸۶۴ بیت کوین، دارایی‌های این شرکت حدود ۱ میلیارد دلار ارزش داشت. این شرکت محصولی مشابه Stretch به نام SATA ارائه می‌دهد که در حال حاضر نرخ سود سالانه ۱۳ درصدی دارد.

SATA با ۰.۶% افزایش به ۹۸.۲۶ دلار رسید، که افزایشی چشمگیر نسبت به ۹۲.۸۸ دلار در روز جمعه بود. سهام عادی شرکت نیز با ۶.۳% افزایش به ۱۵.۷۱ دلار رسید، که یک کاهش ۱۳ درصدی در ماه گذشته را نشان می‌دهد.

مت کول، مدیرعامل Strive، روز جمعه اظهار داشت که کاهش SATA نتیجه یک رویداد نقدشوندگی بوده است. او گفت که به نظر می‌رسید سهام ممتاز تحت فروش اجباری قرار گرفته است، چرا که ضعف در STRC به سایر محصولاتی که بر اساس آن مدل‌سازی شده‌اند، سرایت کرد.

او گفت: «جمعه مهم‌ترین آزمون استرسی بود که Digital Credit تا کنون با آن روبرو شده است.» «بازار آن را جذب کرد، خریداران ظاهر شدند و هر دو اوراق بهادار به طور قابل توجهی از پایین‌ترین سطوح خود بهبود یافتند.»