ریپل از یک صندوق اعتباری نهادی جدید حمایت کرده است که از طریق لجر XRP، وام‌های سرمایه در گردش RLUSD را به شرکت‌های فین‌تک و پرداخت ارائه خواهد کرد؛ با این حال، Clearpool و Cicada Partners زیرساخت وام‌دهی و مدیریت اعتبار را بر عهده خواهند داشت.

کوین‌دسک در ۲۱ اوت گزارش داد که این صندوق وام‌هایی را با واحد ریپل یو‌اس‌دی (RLUSD) ارائه خواهد کرد، در حالی که Cicada Partners وام‌گیرندگان را جذب می‌کند، شرایط وام‌دهی را تعیین کرده و بر ریسک اعتباری نظارت خواهد داشت. Clearpool در حال توسعه زیرساخت مورد نیاز برای ایجاد و مدیریت استخرهای اعتباری است و ریپل نیز به عنوان یک سرمایه‌گذار به سایر موسسات می‌پیوندد.

این شرکت‌ها اندازه برنامه‌ریزی‌شده صندوق یا میزان تعهد ریپل را فاش نکردند.

بر اساس این ساختار، Cicada به عنوان شریک عمومی و مدیر استخر اعتباری صندوق فعالیت خواهد کرد. این شرکت اعلام کرد که بیش از ۸۶۰ میلیون دلار اعتبار را تضمین کرده است، در حالی که Clearpool گفت پلتفرم وام‌دهی آن از سال ۲۰۲۱ تاکنون بیش از ۹۳۰ میلیون دلار وام نهادی را تسهیل کرده است.

بر اساس این گزارش، ریپل به عنوان یک شریک محدود و تحت همان شرایطی که به سایر سرمایه‌گذاران ارائه می‌شود، مشارکت خواهد کرد. مشارکت آن شامل تضمین در برابر ضرر نیست و ارزیابی وام‌گیرنده و مدیریت اعتبار تحت ساختار تعیین شده توسط Cicada باقی می‌ماند.

صندوق اعتباری RLUSD سرمایه در گردش را تأمین مالی خواهد کرد

وام‌گیرندگان مورد تأیید صندوق RLUSD دریافت خواهند کرد و وام‌های خود را با همان استیبل‌کوین بازپرداخت می‌کنند، که به این توکن با پشتوانه دلار نقش مستقیمی در چرخه اعتباری می‌دهد.

این ساختار، استیبل‌کوین ریپل را از عملکرد XRP در شبکه جدا می‌کند. RLUSD به عنوان دارایی وام داده شده عمل خواهد کرد، در حالی که XRP همچنان هزینه‌های تراکنش لجر XRP و حداقل موجودی ذخیره مورد نیاز برای حساب‌ها را پوشش خواهد داد.

برای ریپل، این صندوق برنامه‌ریزی شده، وام‌دهی را به کاربردهای موجود RLUSD در تسویه و معامله اضافه می‌کند. گزارشی در ماه جولای از Evernorth اعلام کرد که RLUSD از زمان راه‌اندازی عمومی خود، بیش از ۲.۵ میلیارد دلار معامله در جفت‌های لجر XRP ایجاد کرده است، که جفت RLUSD/XRP حدود ۹۰۰ میلیون دلار را طی شش ماه به خود اختصاص داده بود، همانطور که قبلاً توسط crypto.news پوشش داده شده بود.

Evernorth همچنین اعلام کرد که سهم RLUSD از معاملات درون زنجیره‌ای در سال ۲۰۲۶ از زیر ۱٪ به حدود ۱۲٪ افزایش یافته است. این گزارش عرضه RLUSD در لجر XRP را در آن زمان کمی بالاتر از عرضه آن در اتریوم نشان می‌داد.

محصول اعتباری جدید در صورت رسیدن سیستم وام‌دهی به شبکه اصلی لجر XRP، کاربرد دیگری به استیبل‌کوین خواهد داد و به موسسات این امکان را می‌دهد که نقدینگی دلاری را تأمین و قرض بگیرند بدون اینکه از XRP به عنوان دارایی وام استفاده کنند.

وام‌دهی در لجر XRP همچنان در انتظار فعال‌سازی شبکه اصلی است

یکپارچه‌سازی Clearpool در حال حاضر در یک شبکه توسعه (devnet) در حال آزمایش است زیرا دو ویژگی لجر XRP مورد نیاز برای اجرای این محصول، فرآیند اصلاح شبکه را تکمیل نکرده‌اند.

XLS-65، که با نام خزانه‌های تک دارایی (Single Asset Vaults) شناخته می‌شود، به وجوه چندین شرکت‌کننده اجازه می‌دهد تا در یک خزانه تحت قوانین تعریف شده تجمیع شوند. XLS-66 پروتکل وام‌دهی را معرفی می‌کند که می‌تواند وام‌های با سررسید ثابت را مستقیماً در لجر صادر، سرویس‌دهی و بازپرداخت کند.

این ساختار ارزیابی اعتبار را خارج از بلاک‌چین قرار می‌دهد در حالی که از XRPL برای مدیریت جابجایی و حسابداری وجوه استفاده می‌کند. تحت سیستم پیشنهادی، موسسات می‌توانند وام‌گیرندگان را ارزیابی کرده و شرایط وام را خارج از زنجیره مذاکره کنند پیش از اینکه پروتکل وام‌دهی موقعیت اعتباری حاصله را درون زنجیره مدیریت کند.

این پیشنهادات اوایل امسال مورد بررسی اعتبارسنج‌ها قرار گرفتند. گزارشی در ماه ژوئن درباره این پروتکل به تفصیل نحوه استفاده XLS-66 از نقدینگی خزانه‌های تک دارایی برای وام‌دهی با سررسید ثابت را توضیح داد، در حالی که ارزیابی وام‌گیرنده و ریسک را به موسسات مشارکت‌کننده واگذار می‌کند.

فعال‌سازی نیازمند تأیید اعتبارسنج‌ها تحت سیستم اصلاح لجر XRP است. تا زمانی که آستانه حمایت مورد نیاز و شرایط رأی‌گیری برآورده نشوند، محصول Clearpool و Cicada نمی‌تواند از طریق توابع وام‌دهی بومی برنامه‌ریزی‌شده در شبکه اصلی فعالیت کند.

توسعه‌دهندگان و ارائه‌دهندگان زیرساخت همچنان می‌توانند با این ویژگی‌ها در devnet کار کنند و به شرکت‌ها زمان می‌دهند تا برنامه‌ها را پیش از فعال‌سازی احتمالی آزمایش کنند.

کار امنیتی بر روی ویژگی‌های اعتباری لجر XRP متمرکز شده است

کد وام‌دهی پیش از استقرار پیشنهادی در شبکه اصلی، تحت کار امنیتی بیشتری قرار گرفته است.

توسعه‌دهندگان RippleX و Common Prefix اوایل امسال از تأیید رسمی برای بررسی سیستم وام‌دهی برنامه‌ریزی‌شده استفاده کردند. بررسی تأیید رسمی ماه ژوئن هر دو XLS-66 و XLS-65 را پوشش داد و این کار برای شناسایی موارد خاصی طراحی شده بود که تست نرم‌افزاری مرسوم ممکن است در زیرساخت مالی که مستقیماً در سطح لایه ۱ پیاده‌سازی می‌شود، از دست بدهد.

این بررسی مدل وام‌دهی با سررسید ثابت را مورد ارزیابی قرار داد که از نقدینگی خزانه تجمیع‌شده استفاده می‌کند و برای وام‌گیرندگان بدون وثیقه بر ارزیابی اعتبار خارج از زنجیره متکی است. این مدل با سیستم‌های وام‌دهی که وثیقه و قوانین تسویه خودکار بیشتر ریسک وام‌گیرنده را مستقیماً از طریق قراردادهای هوشمند در سطح برنامه مدیریت می‌کنند، تفاوت دارد.

شرکت امنیتی Halborn متعاقباً بازرسی مجددی از پروتکل وام‌دهی لجر XRP را تکمیل کرد. بازرسی مجدد پروتکل وام‌دهی آن در ماه ژوئن پس از بررسی تغییرات مرتبط با وام‌های با سررسید ثابت و خزانه‌های تک دارایی، هیچ مشکل حیاتی یا پرخطری را پیدا نکرد.

Halborn در مجموع پنج یافته را شناسایی کرد: یک مشکل با شدت متوسط، دو مشکل با شدت پایین و دو یافته اطلاعاتی. این شرکت اعلام کرد که تمامی یافته‌های گزارش‌شده رسیدگی شده‌اند، برخی توسط تیم مهندسی ریپل حل شده و برخی دیگر پس از بررسی پذیرفته یا تأیید شده‌اند.

یکی از یافته‌های با شدت متوسط شامل راهی بود که از طریق آن بهره وام می‌توانست محدودیت حداکثر دارایی اعمال شده بر یک خزانه را دور بزند، طبق گزارش بازرسی. مشارکت Halborn شامل بررسی تراکنش‌ها، قوانین حسابداری، ثبات وضعیت، محدودیت‌های پارامتری و کنترل‌های دسترسی در سراسر پروتکل بود.

XRP با ظهور طرح اعتباری صعود کرده است

بر اساس کوین‌دسک، XRP در ۲۴ ساعت گذشته تقریباً ۲۰ درصد افزایش یافته و در حدود ۱.۳۰ دلار معامله می‌شود و در هفت روز حدود ۳۰ درصد افزایش داشته است که این توکن را در میان قوی‌ترین عملکردها در آخرین رالی بازار ارزهای دیجیتال قرار می‌دهد.

این افزایش پس از یک حرکت شدید در میان ارزهای دیجیتال اصلی رخ داد، پس از آنکه خزانه‌داری ایالات متحده از گسترش برنامه بازخرید اوراق قرضه بلندمدت خود خبر داد. خزانه‌داری قصد دارد سقف عملیات فردی را از ۲ میلیارد دلار به حداقل ۴ میلیارد دلار از ۹ سپتامبر افزایش دهد؛ حرکتی که در ابتدا بازدهی بلندمدت را کاهش داد و دلار را تضعیف کرد.

بیت‌کوین در طول این حرکت بازار از ۷۲,۰۰۰ دلار عبور کرد، در حالی که XRP در روز چهارشنبه ۱۰.۴٪ افزایش یافت و سپس پیشروی خود را تا پنجشنبه ادامه داد. دکریپت گزارش داد که افزایش هفتگی XRP به حدود ۳۰٪ رسید پس از آنکه توکن در هفته گذشته زیر ۱ دلار معامله می‌شد.

طبق همان گزارش، ورودی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) XRP در بخشی از این رالی از ۵.۸۱ میلیون دلار به ۲.۳۵ میلیون دلار کاهش یافت، در حالی که ETFهای بیت‌کوین حدود ۵۱۷ میلیون دلار جذب کردند. بهره باز قراردادهای آتی XRP نیز تا ۲۰ اوت ۱۱.۳۱٪ از سطح روز رالی خود کاهش یافته بود.