پس از اقدامات اجرایی علیه شرکتهای حواله رمزارزی که عرضه داخلی استیبلکوین را مختل کرده است، حق بیمه (پریمیوم) تتر (USDT) در هند به بیش از ۸.۵ درصد رسیده که بیش از دو برابر سطح معمول آن است.
به گزارش اکونومیک تایمز، تتر (USDT) در پلتفرمهای رمزارزی محلی هند در آخر هفته با ۱۰۲.۸۸ روپیه هند معامله شد، در حالی که نرخ بین بانکی دلار به روپیه (USD-INR) در ۹۴.۶۵ روپیه بسته شد که شکافی را ایجاد کرده است که معمولاً به حدود ۳ تا ۴ درصد محدود میشود.
پریمیوم USDT پس از حمله اداره اجرای قانون (Enforcement Directorate) به شش محل در بنگالور در ۱۷ ژوئن، به عنوان بخشی از تحقیقات تحت قانون مدیریت ارز خارجی، از محدوده معمول خود فراتر رفت. این سازمان ادعا کرد که پنج شرکت پرداخت رمزارزی، بیش از ۲۵۰۰ کرور روپیه (۲۶۵ میلیون دلار) را در نقل و انتقالات فرامرزی غیرمجاز با استفاده از داراییهای دیجیتال مجازی تسهیل کردهاند.
بازرسان ادعا کردند که هندیهای غیرمقیم به جای کانالهای حواله بانکی سنتی، از USDT استفاده میکردند. به گفته این سازمان، کاربران روپیه را به حسابهای شرکت واریز میکردند و سپس وجوه به استیبلکوین تبدیل شده، به خارج از کشور منتقل میشد و بعداً در صرافیهای هندی فروخته میشد که این امر به تراکنشها اجازه میداد تا الزامات مستندسازی و مجوز تحت قانون مدیریت ارز خارجی (FEMA) و قانون مبارزه با پولشویی را دور بزنند.
این گزارش حاکی از آن بود که این مدل حدود دو سال به دلیل اینکه نقل و انتقالات USDT سریعتر، ارزانتر و با پریمیوم داخلی اغلب روپیه بیشتری نسبت به حوالههای دلاری سنتی تولید میکرد، فعال بوده است. همچنین اضافه کرد که بازارسازان و ارائهدهندگان نقدینگی نیز پس از اقدام ED، خرید USDT از خارج از کشور را کاهش دادهاند که این امر عرضه داخلی در هند را بیشتر محدود کرده است.
در روزهای آینده، توجه به بحثهای سیاستی معطوف خواهد شد، زیرا کمیته دائمی مالی پارلمان قرار است در ۲ ژوئیه با بانک مرکزی هند و موسسه حسابداران رسمی هند دیدار کند تا رویکرد هند در قبال تنظیم داراییهای دیجیتال مجازی را مورد بحث قرار دهد.
بانک مرکزی هند (RBI) همچنان در مورد خطرات مرتبط با ارزهای دیجیتال و استیبلکوینها هشدار داده است، در حالی که گروه ویژه اقدام مالی (FATF) در گزارش مارس ۲۰۲۶ خود اعلام کرد که استیبلکوینها ۸۴ درصد از ۱۵۴ میلیارد دلار حجم تراکنشهای غیرقانونی داراییهای مجازی ثبت شده در سال ۲۰۲۵ را به دلیل نقدینگی و قابلیت همکاری خود به خود اختصاص دادهاند.
نهادهای نظارتی همچنین نظارت خود را بر سایر بخشهای بازار رمزارز هند افزایش دادهاند. همانطور که قبلاً توسط crypto.news گزارش شده بود، واحد اطلاعات مالی (Financial Intelligence Unit) ماه گذشته از صرافیهای بزرگ رمزارز خواست تا سوابق تراکنشهای رمزارزی خارج از بورس (OTC) بالای ۱۰,۰۰۰ دلار را از ژانویه ۲۰۲۶ به بعد، با توجه ویژه به مالکیت ذینفع، منبع وجوه و کیف پولهای مقصد، حفظ کنند.
مقامات مالیاتی نیز بررسیهای مربوط به انطباق را افزایش دادهاند. اوایل این ماه، اداره مالیات بر درآمد هند اعلام کرد که پس از شناسایی بیش از ۸۸۸ کرور روپیه درآمد اعلام نشده داراییهای دیجیتال مجازی، که با دادههای صرافی، اظهارنامههای مالیاتی کسر شده از مبدأ و بازده سرمایهگذار پشتیبانی میشود، بیش از ۴۴,۰۰۰ اخطاریه صادر کرده است.
حتی با تشدید فعالیتهای اجرایی، بازار رمزارز هند همچنان در حال گسترش است. هند برای سومین سال متوالی در سال ۲۰۲۵ در رتبه اول پذیرش جهانی رمزارز قرار گرفت، در حالی که جنوب آسیا بین ژانویه تا ژوئیه ۲۰۲۵، ۸۰ درصد افزایش سال به سال در حجم تراکنشهای رمزارز را به حدود ۳۰۰ میلیارد دلار ثبت کرد، این آمار طبق گزارش TRM Labs است.
