قیمت اتریوم پس از کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی و یک شورت اسکوئیز تهاجمی در بازار مشتقات کریپتو که اشتهای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های پرریسک را احیا کرد، به نزدیک ۱,۸۰۰ دلار بازگشته است. اکنون معامله‌گران در انتظار این هستند که آیا گاوها می‌توانند از یک سقف تکنیکال کلیدی عبور کنند.

دومین ارز دیجیتال بزرگ بازار، از پایین‌ترین سطح این هفته در نزدیکی ۱,۵۰۵ دلار، زمانی که حملات ایالات متحده به اهداف ایرانی باعث فروش گسترده در سراسر دارایی‌های دیجیتال شد، به شدت بهبود یافته است. طی ۲۴ ساعت گذشته، پس از کاهش ترس از تشدید بیشتر درگیری‌ها، احساسات بازار تغییر کرد و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های پرریسک سوق داد.

موجی از لیکوئید شدن‌های اجباری پوزیشن‌های شورت (فروش استقراضی) این حرکت را تسریع کرد و اتریوم را از چندین سطح مقاومت عبور داده و به سمت مرز ۱,۸۰۰ دلار که از نظر روانشناختی مهم است، بازگرداند.

بازارهای آسیایی کاتالیزور دیگری اضافه کردند. شاخص کوسپی (Kospi) کره جنوبی تقریباً ۴ درصد جهش کرد، زیرا سهام شرکت‌های هوش مصنوعی و نیمه‌هادی‌ها رشد کردند و بازگشت گسترده‌تری به سمت دارایی‌های رشد را تشویق کرد.

اتریوم نیز در این چرخش مشارکت داشت، اگرچه ETFهای اسپات اتریوم در ایالات متحده در روز پنجشنبه مجموعاً حدود ۵۲ میلیون دلار خروجی خالص ثبت کردند، که نشان می‌دهد تقاضای اسپات خارج از کشور و خرید بومی کریپتو بیش از جریان‌های نهادی ضعیف‌تر در ایالات متحده را جبران کرده است.

تحولات نظارتی جدید نیز احساسات بازار را بهبود بخشید. رهبری CFTC از سنای ایالات متحده خواسته است تا قانون شفافیت بازار دارایی‌های دیجیتال (Digital Asset Market Clarity Act) را پیش ببرد، پیشنهادی که چارچوب نظارتی روشن‌تری برای دارایی‌های دیجیتال ایجاد خواهد کرد.

در همین حال، اتریوم همچنان بر بازار دارایی‌های دنیای واقعی توکن‌شده (RWA) تسلط دارد و تقریباً نیمی از ارزش جهانی RWA بر روی شبکه آن تأمین می‌شود، که موقعیت این بلاکچین را در حالی که فعالیت توکن‌سازی نهادی گسترش می‌یابد، تقویت می‌کند.

اتریوم مقاومت کلیدی را بازپس گرفته، اما ۱,۸۰۰ دلار همچنان مانع تعیین‌کننده است

نمودار روزانه نشان می‌دهد که اتریوم پس از جهش از حمایت ۰/۸ در حدود ۱,۵۰۰ دلار، پیوت موری مت (Murrey Math) ۲/۸ نزدیک ۱,۷۵۰ دلار را بازپس گرفته است. قیمت اکنون در حال آزمایش لبه بالایی این محدوده در نزدیکی ۱,۸۰۰ دلار است، در حالی که جریان پول چایکین (Chaikin Money Flow) به منطقه مثبت در ۰.۰۸ بازگشته که نشان‌دهنده بازگشت سرمایه پس از هفته‌ها فروش مداوم است.

در نمودار ۴ ساعته، اتریوم از بازگشت فیبوناچی ۷۸.۶ درصدی در تقریباً ۱,۷۷۳ دلار عبور کرده و درست زیر مقاومت نزدیک ۱,۸۳۳ دلار معامله می‌شود. مومنتوم با تکمیل یک کراس‌اوور صعودی جدید در مک‌دی (MACD) با نوارهای هیستوگرام مثبت گسترده، تقویت شده است، در حالی که شاخص قدرت نسبی (RSI) به بالای ۶۲ صعود کرده و هنوز وارد منطقه اشباع خرید نشده است. این اندیکاتورها در مجموع، در صورت حفظ کنترل توسط خریداران، فضای لازم برای پیشروی بیشتر را فراهم می‌کنند.

موقعیت‌گیری در بازار مشتقات از تصویر تکنیکال حمایت می‌کند. داده‌های لیکوئید شدن کوین‌گلس (CoinGlass) نشان می‌دهد که یکی از بزرگترین خوشه‌های لیکوئید شدن پوزیشن‌های شورت (فروش استقراضی) بین ۱,۷۹۰ تا ۱,۸۱۰ دلار قرار دارد. یک حرکت پایدار بالای این منطقه می‌تواند دور دیگری از خریدهای اجباری را تحریک کند، در حالی که تمرکز بعدی پوزیشن‌های اهرمی نزدیک‌تر به ۱,۸۵۰ دلار است. تا زمانی که این مناطق نقدینگی در بالا باقی بمانند، نوسانات احتمالاً بالا خواهد ماند.

در مورد ساختار اخیر، تحلیلگر تد پیلوز (Ted Pillows) نوشت:

«ETH بالای سطح ۱,۷۵۰ دلار در حال حفظ موقعیت است که نشانه خوبی است. تقاضای اسپات کمی در حال افزایش است که می‌تواند اتریوم را در هفته‌های آینده به منطقه ۱,۸۵۰ تا ۱,۹۰۰ دلار سوق دهد.»

به طور جداگانه، تحلیلگر الکس مارزل (Alex Marzell) استدلال کرد که اتریوم از مرز پایینی یک کانال نزولی بلندمدت بازگشته و معتقد است که «یک شکست واضح بالای خط روند بالایی می‌تواند همه چیز را تغییر دهد.»

عدم حفظ ۱,۷۵۰ دلار، تنظیمات بازیابی را تضعیف خواهد کرد

با وجود بهبود مومنتوم، اتریوم هنوز تغییر روند را تأیید نکرده است. منطقه ۱,۸۰۰ تا ۱,۸۳۳ دلار مقاومت فیبوناچی را با یک منطقه نقدینگی متراکم ترکیب می‌کند، که آن را به اولین آزمایش بزرگ برای گاوها تبدیل می‌کند.

رد شدن مکرر از آن منطقه، احتمال حرکت دیگری به سمت ۱,۷۲۵ دلار را افزایش می‌دهد، در حالی که شکستن زیر ۱,۷۵۰ دلار، منطقه حمایتی ۱,۶۲۰ تا ۱,۵۵۰ دلار را که بازیابی فعلی از آن آغاز شد، در معرض دید قرار می‌دهد.

ریسک‌های کلان نیز همچنان باقی هستند. هرگونه تشدید مجدد در خاورمیانه، داده‌های تورم قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده، یا موج دیگری از خروجی‌های ETF می‌تواند تقاضا برای دارایی‌های پرریسک را کاهش دهد و بازیابی اتریوم را مختل کند. تا زمانی که خریداران حمایت بالای ۱,۸۰۰ دلار را تثبیت نکنند، پیشرفت کنونی یک رالی بازیابی است و نه یک بازگشت روند بلندمدت تأیید شده.