یک نظرسنجی ملی جدید نشان داده است که ۵۳٪ از آمریکاییها با ارائه رمزارز توسط کارفرمایان در برنامههای بازنشستگی محل کار مخالفند، در حالی که ۷۷٪ این نوع سرمایهگذاریها را پرخطر میدانند.
مؤسسه ملی امنیت بازنشستگی در نظرسنجی خود گزارش داد که ۴۶٪ از پاسخدهندگان رمزارز در برنامههای بازنشستگی محل کار را «بسیار پرخطر» دانستهاند که به ۷۷٪ از کسانی که سطحی از نگرانی را ابراز کردهاند، میافزاید.
مخالفت با گزینههای رمزارز در محل کار، فراتر از پاسخدهندگانی بود که داراییهای دیجیتال را پرخطر میدانستند. طبق گفته این مؤسسه، ۵۳٪ از ارائه رمزارز توسط کارفرمایان به عنوان یک گزینه سرمایهگذاری در برنامههای بازنشستگی خود حمایت نمیکردند.
نگرانی عمومی در مورد داراییهای دیجیتال در کنار اضطراب عمیقتر در مورد وضعیت سیستم بازنشستگی ایالات متحده پدید آمد. این نظرسنجی نشان داد که ۸۰٪ از آمریکاییها معتقدند که کشور با بحران بازنشستگی روبرو است، در مقایسه با ۶۷٪ در سال ۲۰۲۰. ۶۱٪ دیگر نیز گفتند که نگران دستیابی به امنیت مالی در دوران بازنشستگی هستند.
هزینههای خانوار و بدهی نیز بر نحوه نگرش پاسخدهندگان به توانایی خود برای پسانداز تأثیر گذاشته است. طبق این گزارش، ۶۸٪ گفتند که آماده شدن برای بازنشستگی دشوارتر شده است، در حالی که ۷۷٪ اظهار داشتند که بدهی مانع از پسانداز کافی آنها شده است.
محققان این یافتهها را به عنوان بخشی از یک نظرسنجی ملی که توسط Greenwald Research از ۲۴ اکتبر تا ۱۴ نوامبر ۲۰۲۵ انجام شد، جمعآوری کردند. این نظرسنجی شامل ۱,۲۰۳ نفر از ساکنان ایالات متحده ۲۵ ساله و بالاتر بود که نتایج بر اساس سن، جنسیت و درآمد وزندهی شدهاند تا نماینده جمعیت بزرگسال کشور باشند.
این یافتهها نشان میدهد که مقاومت در برابر رمزارز در برنامههای بازنشستگی محدود به افرادی نیست که داراییهای دیجیتال را به طور کلی رد میکنند. یک نظرسنجی فدرال رزرو در ماه مه نشان داد که ۱۰٪ از بزرگسالان آمریکایی در سال ۲۰۲۵ از رمزارز استفاده کرده یا آن را نگهداری میکردهاند که این رقم از ۷٪ در سال ۲۰۲۴ افزایش یافته است. تقریباً ۷٪ رمزارز را به عنوان سرمایهگذاری نگهداری میکردند، در حالی که تعداد کمتری از پاسخدهندگان از آن برای پرداختها یا نقل و انتقالات استفاده میکردند.
فشار مالی بخش اصلی یافتههای مؤسسه ملی امنیت بازنشستگی را تشکیل میداد. با توجه به اینکه بیش از سه چهارم پاسخدهندگان گفتند بدهی به توانایی آنها برای پسانداز آسیب رسانده است، این نظرسنجی مسئله رمزارز را در سیستمی بازنشستگی که از قبل تحت فشار بود، قرار داد.
به گفته این مؤسسه، نگرانیها در مورد امنیت بازنشستگی افزایش یافته است، حتی در حالی که برنامههای محل کار یکی از ابزارهای اصلی پسانداز موجود برای کارکنان آمریکایی باقی ماندهاند. پاسخدهندگان مشکلات مقرون به صرفه بودن را در کنار عدم قطعیت در مورد اینکه آیا پساندازهایشان پس از بازنشستگی از آنها حمایت خواهد کرد، مطرح کردند.
تحقیقات جداگانه این مؤسسه در مورد آمادگی برای بازنشستگی نیز شکافهای بزرگی را در دسترسی به برنامههای محل کار و پساندازهای انباشته نشان داده است. تحلیل آن در فوریه ۲۰۲۶، بر اساس دادههای اداره سرشماری ایالات متحده، بیان کرد که متوسط موجودی پسانداز بازنشستگی در سراسر نیروی کار آمریکا کمتر از ۱,۰۰۰ دلار بوده و بسیاری از کارکنان به برنامه ارائهشده توسط کارفرما دسترسی نداشتهاند.
طبق همین تحلیل، تأمین اجتماعی حدود ۵۲٪ از درآمد بازنشستگی آمریکاییهای مسنتر را تأمین میکرد، در حالی که تقریباً ۱۷٪ از کارگران تا دسامبر ۲۰۲۲ به یک مستمری با مزایای تعریفشده دسترسی داشتند. برخلاف یک مستمری سنتی که پرداخت مشخصی را وعده میدهد، 401(k) معمولاً تصمیمات سرمایهگذاری و ریسک بازار را بر عهده کارمند میگذارد.
رمزارز میتواند یک حساب بازنشستگی را در معرض تغییرات قیمتی شدیدتری نسبت به بسیاری از سرمایهگذاریهای سنتی قرار دهد. اداره پاسخگویی دولت ایالات متحده قبلاً داراییهای دیجیتال را دارای نوسانات منحصر به فرد توصیف کرده و گفته است که روشهای قابل اعتماد برای پیشبینی بازده آتی آنها محدود باقی مانده است، طبق نامهای از کنگره که به تحقیقات این آژانس اشاره میکند.
سیاست فدرال در جهت مخالف احتیاط ابراز شده توسط بسیاری از پاسخدهندگان نظرسنجی حرکت کرده است. در ماه مه ۲۰۲۵، وزارت کار راهنمای خود در مورد رمزارز را پس گرفت که به امینان برنامههای بازنشستگی دستور داده بود قبل از افزودن رمزارز به فهرستهای سرمایهگذاری، «نهایت دقت» را به کار گیرند.
این وزارتخانه گفت که استاندارد قبلی از رویکرد بیطرفانه معمول خود در قبال انواع سرمایهگذاری فاصله گرفته است. پس از لغو، مقامات گفتند که امینان باید تصمیمات خود را بر اساس وظایفشان تحت قانون امنیت درآمد بازنشستگی کارکنان (ERISA) اتخاذ کنند، بدون اینکه دولت رمزارز را تأیید یا دلسرد کند.
رئیسجمهور دونالد ترامپ در ۷ اوت ۲۰۲۵ با امضای یک فرمان اجرایی در مورد داراییهای جایگزین، یک دستورالعمل سیاستی دیگر اضافه کرد. این فرمان شامل ابزارهای سرمایهگذاری دارایی دیجیتال و همچنین سهام خصوصی، اعتبار خصوصی، املاک و مستغلات و سایر داراییهایی بود که معمولاً در برنامههای مشارکت تعریفشده یافت نمیشوند.
بر اساس این فرمان، به وزارت کار دستور داده شد تا راهنمای خود در مورد وظایف امانتداری را بازبینی کرده و تغییراتی را بررسی کند که میتواند داراییهای جایگزین را برای پساندازکنندگان بازنشستگی در دسترس قرار دهد. همچنین به کمیسیون بورس و اوراق بهادار دستور داده شد تا با این وزارتخانه مشورت کرده و تغییرات نظارتی برای شرکتکنندگان در برنامههای تحت حمایت کارفرما را بررسی کند.
پنج روز بعد، وزارت کار بیانیهای را که در سال ۲۰۲۱ صادر کرده بود و امینان را از در نظر گرفتن سهام خصوصی و برخی دیگر از سرمایهگذاریهای جایگزین منع میکرد، لغو کرد. مقامات گفتند که این بیانیه با رفتار متفاوت با یک نوع دارایی نسبت به سایرین، از یک رویکرد بیطرفانه و مبتنی بر اصول فاصله گرفته بود.
لغو این دو راهنما کارفرمایان را ملزم به ارائه رمزارز نکرد. حامیان برنامه و امینان همچنان مسئول ارزیابی هر سرمایهگذاری تحت ERISA بودند، از جمله اینکه آیا هزینهها، ریسکها و ساختار آن برای شرکتکنندگان مناسب است یا خیر.
در مارس ۲۰۲۶، وزارت کار یک قانون جدید را پیشنهاد کرد که توضیح میداد چگونه امینان میتوانند داراییهای جایگزین را برای برنامههای بازنشستگی محل کار ارزیابی کنند. این پیشنهاد شامل پناهگاههای امن نظارتی بود که هدف آن کاهش مواجهه با دعاوی حقوقی برای امینانی بود که استانداردهای بررسی مشخصی را دنبال میکنند.
همانطور که crypto.news در ماه مارس گزارش داد، چارچوب پیشنهادی بیش از ۹۰ میلیون پساندازکننده بازنشستگی را پوشش میداد و از امینان میخواست که عملکرد، کارمزدها، نقدینگی، ارزشگذاری، شرایط بازخرید و توانایی شرکتکنندگان برای درک یک سرمایهگذاری را بررسی کنند.
طبق این پیشنهاد، حامیان برنامه مجبور به افزودن رمزارز، سهام خصوصی یا اعتبار خصوصی به فهرستهای خود نبودند. کارفرمایانی که انتخاب میکنند چنین محصولاتی را اضافه کنند، باید یک بررسی عینی را مستند کرده و نشان دهند که گزینهها الزامات احتیاط ERISA را برآورده میکنند.
مقامات وزارتخانه گفتند که این پیشنهاد دسترسی نامحدود به رمزارز یا صندوقهای خصوصی را فراهم نمیکند. در عوض، این قانون محدودیتهای مبتنی بر نوع دارایی را با بررسیهای فردی توسط امینان مسئول انتخاب و نظارت بر سرمایهگذاریهای برنامه جایگزین خواهد کرد.
مخالفت سیاسی به دنبال این پیشنهاد آمد. در ماه ژوئن، سه قانونگذار دموکرات—سناتور برنی سندرز، الیزابت وارن و نماینده بابی اسکات از وزارت کار خواستند که آن را پس بگیرد.
در نامه خود، قانونگذاران استدلال کردند که رمزارز میتواند کارگران را در معرض نوسانات قیمت، کلاهبرداری و حفاظهای ضعیفتر از آنهایی که برای اوراق بهادار عمومی موجود است، قرار دهد. آنها همچنین تردید داشتند که آیا امینان میتوانند داراییهای دیجیتال خاصی را با استفاده از روشهای تثبیتشده برای اندازهگیری ارزش و بازده مورد انتظار ارزیابی کنند.
قانونگذاران نوشتند: «کاربرد قوانین اوراق بهادار در مورد داراییهای رمزارز به سرعت در حال تحول است» و اضافه کردند که برخی از حفاظهایی که برای سرمایهگذاران در اوراق بهادار عمومی موجود است «ممکن است برای رمزارز در دسترس نباشد.»
درخواست آنها سایر سرمایهگذاریهای جایگزین، از جمله سهام خصوصی و اعتبار خصوصی را پوشش میداد که قانونگذاران گفتند ممکن است هزینههای بالا، نقدینگی محدود و روشهای ارزشگذاری دشوار داشته باشند. پیشنهاد وزارت کار همچنان تابع فرآیند قانونگذاری فدرال بود که تحت آن این آژانس میتوانست پس از بررسی نظرات عمومی، چارچوب را بازبینی، نهایی یا پس بگیرد.
