بازار کریپتو ماه می را با لحنی قوی‌تر آغاز کرد زیرا معامله‌گران به تسویه موقعیت‌های شورت، تقاضای ETF بیت‌کوین و افزایش تمایل به ریسک واکنش نشان دادند.

سایت Crypto.news امروز چندین خبر تاثیرگذار بر بازار را گزارش کرد که از جمله آنها می‌توان به حرکت بیت‌کوین به سمت ۷۷,۰۰۰ دلار، فشار بر فروشندگان شورت و بحث‌های تازه پیرامون سهام STRC شرکت استراتژی اشاره کرد.

آخرین به‌روزرسانی‌ها نشان می‌دهد که بازار همچنان تحت تاثیر اهرم و جریان‌های سرمایه‌گذاری نهادی است. با این حال، ریسک در سراسر بازارهای مشتقات، ژئوپلیتیک و سهام کریپتوی مرتبط با سود تقسیمی همچنان قابل مشاهده است.

بازار کریپتو با تحت فشار قرار گرفتن شورت‌ها صعود می‌کند

ارزش بازار کلی کریپتو در روز جمعه حدود ۱.۲ درصد افزایش یافت زیرا تسویه اجباری موقعیت‌های شورت به بالا رفتن قیمت‌ها کمک کرد. بیت‌کوین نزدیک به ۷۷,۰۰۰ دلار معامله شد، در حالی که اتریوم حدود ۲,۲۰۰ دلار را حفظ کرد. آلت‌کوین‌های اصلی از جمله XRP، BNB و سولانا نیز حدود ۱ تا ۲ درصد رشد کردند.

بیش از ۱۵۰ میلیون دلار از موقعیت‌های کریپتو در عرض ۲۴ ساعت تسویه شدند. حدود ۷۰ درصد از این موقعیت‌ها از نوع شورت (فروش استقراضی) بودند. این بدان معناست که بسیاری از معامله‌گرانی که بر روی قیمت‌های پایین‌تر شرط بسته بودند، مجبور شدند موقعیت‌های خود را با افزایش قیمت‌ها ببندند.

علاوه بر این، ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا همچنان ورودی‌های بیش از ۲۰۰ میلیون دلار در روز را ثبت کردند. این ورودی‌ها از بیت‌کوین حمایت کردند، حتی در شرایطی که ریسک ژئوپلیتیک به دلیل تنش‌های آمریکا و ایران بالا بود.

سهام شرکت‌های فناوری نیز به بهبود احساسات بازار کمک کردند. سهام آلفابت (Alphabet) پس از گزارش درآمدهای قوی از کسب‌وکارهای ابری و هوش مصنوعی خود، حدود ۱۰ درصد جهش یافت. سهام مرتبط با کریپتو، از جمله کوین‌بیس (Coinbase) و مایکرواستراتژی (MicroStrategy)، نیز هم‌زمان با بیت‌کوین رشد کردند.

کاهش نرخ تامین مالی بیت‌کوین، زمینه‌ساز شورت اسکوییز

نرخ‌های تامین مالی بیت‌کوین به مدت ۴۶ روز متوالی منفی باقی ماندند که طولانی‌ترین دوره از این دست از سال ۲۰۲۳ تاکنون محسوب می‌شود. در بازارهای فیوچرز پرپچوال (Perpetual Futures)، تامین مالی منفی به این معناست که معامله‌گران شورت (فروشندگان استقراضی) به معامله‌گران لانگ (خریداران) پرداخت می‌کنند تا موقعیت‌های خود را باز نگه دارند.

فشار طولانی‌مدت تامین مالی ممکن است ۳۰ تا ۴۰ درصد از مارجین موقعیت‌های شورت را قبل از اسکوییز نهایی از بین برده باشد. بیش از ۴۲۷ میلیون دلار از موقعیت‌های شورت بعداً با حرکت بیت‌کوین به سمت سطح مقاومت ۸۰,۰۰۰ دلار تسویه شدند.

این گزارش همچنین شورت اسکوییز را به کاتالیزورهای جدید، از جمله خرید ۲.۵۴ میلیارد دلاری بیت‌کوین توسط استراتژی، مرتبط دانست. این اقدام فشار بیشتری بر موقعیت‌های شورت از قبل ضعیف افزود.

طرح درآمدی STRC استراتژی، بحث ریسک را برمی‌انگیزد

فانگ لی (Phong Le)، مدیرعامل استراتژی، STRC را به عنوان یک محصول درآمدی معرفی کرد و به سود تقسیمی متغیر ۱۱.۵ درصدی آن اشاره نمود. او همچنین گفت که شخصاً ۲۵۰,۰۰۰ دلار از STRC را خریداری کرده است.

با این حال، افشاگری‌های استراتژی بیان می‌کند که سودهای تقسیمی تضمین شده نیستند. هیئت مدیره شرکت می‌تواند در هر زمان پرداخت‌ها را متوقف کند یا نرخ را تعدیل نماید. این افشاگری‌ها همچنین بیان می‌کنند که هیچ تضمینی برای بازپرداخت اصل سرمایه وجود ندارد.