کوینبیس در ابوظبی مجوز نظارتی را برای راهاندازی یک مرکز بینالمللی توکنیزاسیون به دست آورده است که از انتشار و نگهداری اوراق بهادار با پشتوانه سهام پایه حمایت خواهد کرد.
کوینبیس اعلام کرد که سازمان تنظیم مقررات خدمات مالی بازار جهانی ابوظبی (ADGM) مجوز خدمات مالی را برای ترتیب دادن معاملات سرمایهگذاری و ارائه خدمات نگهداری برای کسبوکار اوراق بهادار توکنیشده برنامهریزیشده به آن اعطا کرده است. این تایید، صرافی رمزارز آمریکایی را در داخل سیستم مالی تنظیمشده ADGM قرار میدهد، در حالی که زیرساختهایی برای انتشار داراییهای سنتی بر روی شبکههای بلاکچین ایجاد میکند.
اوراق بهادار ثبتشده و منتشرشده از طریق این چارچوب، با پشتوانه سهام پایه بوده و تحت نظارت FSRA قرار خواهند گرفت. دارندگان تاییدشده حقوق اقتصادی مرتبط با داراییها را دریافت خواهند کرد، در حالی که برخی حقوق سهامداران، از جمله حق رای، به شرایط وستینگ متصل به اوراق بهادار دیجیتال بستگی دارد.
سرمایهگذاران قادر خواهند بود این محصولات را در کیف پولهای دیجیتال خود نگهداری کنند، بدون نیاز به افتتاح حساب کارگزاری سنتی یا ایجاد روابط بانکی کارگزاری برای تراکنشهای مربوط به اوراق بهادار. کوینبیس اعلام کرد که نقل و انتقالات همچنان تابع غربالگری تحریمها خواهند بود، و داراییها در صورت لزوم میتوانند در سطح کیف پول مسدود یا توقیف شوند.
کوینبیس هنگام اعلام این تایید در ۱۱ اوت گفت: «این مهمترین گامی است که تاکنون برای ساخت زیرساختهای یک سیستم مالی جهانی بازتر و در دسترستر برداشتهایم.»
ابوظبی قبل از دریافت آخرین مجوز، بخشی از برنامههای توکنیزاسیون سازمانی کوینبیس بود. این صرافی پروژه دایموند را به عنوان پلتفرمی برای انتشار ابزارهای مالی مبتنی بر بلاکچین، با تمرکز اولیه بر محصولات بدهی دیجیتال برای کاربران سازمانی، تاسیس کرد.
پروژه دایموند قبل از انتشار اولین ابزار بدهی خود، یعنی یک اوراق تنزیل کوتاهمدت با واحد USDC که بر روی بلاکچین بیس کوینبیس منتشر شد، تایید اولیه را از رگولاتورهای ADGM دریافت کرد. این پلتفرم در ابتدا برای سرمایهگذاران سازمانی ثبتشده خارج از ایالات متحده در دسترس بود.
کوینبیس بعدها زیرساختهای پشتیبان این پروژه را گسترش داد. در دسامبر ۲۰۲۴، crypto.news گزارش داد که پروژه دایموند پروتکل قابلیت همکاری متقابل بلاکچینی چینلینک را ادغام کرده است، که دسترسی به اتصال متقابل بلاکچینی و دادههای قابل تأیید را برای داراییهای توکنیشده به موسسات میدهد.
این پلتفرم از پشته فناوری سازمانی کوینبیس، شامل خدمات نگهداری، کیف پولهای درون زنجیرهای و تسویه USDC بر روی بیس، استفاده میکند. Peregrine، یک نهاد تنظیمشده توسط ADGM که توسط PSG Digital اداره میشود، به عنوان کاربر شاخص آن هنگام اعلام ادغام چینلینک نامگذاری شد.
برت تجپال، مدیرعامل مشترک Coinbase Institutional، گفت که تصمیم ADGM برای معرفی چارچوب نظارتی داراییهای مجازی در سال ۲۰۱۸ عامل مهمی در انتخاب این حوزه قضایی توسط شرکت بود.
تجپال گفت: «هیچ مرکز مالی بزرگی تاکنون چارچوبی ایجاد نکرده است که سهام توکنیشده را همزمان به عنوان اوراق بهادار، توکنهای بومی بلاکچین، و داراییهای قابل ترکیب در دیفای در نظر بگیرد.»
آخرین مجوز، کوینبیس را از زیرساخت بدهی سازمانی به سمت یک ساختار تنظیمشده سوق میدهد که قادر به پشتیبانی از اوراق بهادار توکنیشده با پشتوانه سهام است.
کوینبیس وارد بازاری در ابوظبی میشود که سایر شرکتهای مالی و رمزارزی قبلاً مجوز ارائه محصولات سرمایهگذاری مبتنی بر بلاکچین را دریافت کردهاند.
در ماه مارس، Ondo Finance تاییدیه برای سهام توکنیشده ایالات متحده و صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) را در داخل ADGM دریافت کرد. اوراق بهادار دیجیتال آن برای معامله از طریق یک تسهیلات معاملاتی چندجانبه (MTF) که توسط FSRA تنظیم میشود، پذیرفته شد.
این محصولات به عنوان اوراق قرضه مرتبط با سهام ساختار یافته بودند و امکان دسترسی به شرکتهای آمریکایی از جمله آمازون، اپل، مایکروسافت و تسلا را فراهم میکردند. پذیرش آنها مسیر تنظیمشده دیگری را برای سرمایهگذاران خارج از ایالات متحده برای دسترسی به نسخههای مبتنی بر بلاکچین اوراق بهادار سنتی ایجاد کرد.
زیرساخت نگهداری سازمانی همراه با این محصولات توسعه یافته است. BNY در ماه مه از طریق همکاری با Finstreet Limited و بنیاد ADI، خدمات نگهداری بیتکوین و اتریوم را در ADGM راهاندازی کرد، و این بانک همچنین قصد دارد از داراییهای توکنیشده و استیبلکوینها پشتیبانی کند.
BNY هنگام اعلام این سرویس، ۵۹.۴ تریلیون دلار دارایی تحت نگهداری و مدیریت داشت، که یکی از بزرگترین نگهبانان سنتی جهان را وارد بخش دارایی دیجیتال تنظیمشده ابوظبی میکند.
کوینبیس خود قبلاً در جاهای دیگر ارائه سهام توکنیشده را آغاز کرده است. در ماه ژوئن، این صرافی سهام توکنیشده مرتبط با SpaceX، Nvidia، Google، Strategy و Bitmine را راهاندازی کرد، و شرکت اعلام کرد که این محصولات ۱:۱ پشتوانه دارند.
کاربران میتوانستند این داراییها را به صورت درون زنجیرهای خریداری، نگهداری، معامله و بازخرید کنند، در حالی که دسترسی اقتصادی به سود سهام مرتبط با سهام پایه را دریافت میکردند. کوینبیس این راهاندازی را به عنوان بخشی از استراتژی «هر چیز یک اکسچنج» خود معرفی کرد، که رمزارز را با سهام، کالاها، وامدهی، پرداختها و سایر محصولات مالی ترکیب میکند.
مرکز ابوظبی یکی از بخشهای توسعه کوینبیس در سراسر امارات متحده عربی را تشکیل میدهد.
عملیات اوراق بهادار توکنیشده و بازارهای سرمایه درون زنجیرهای آن در ابوظبی متمرکز خواهد بود، در حالی که این شرکت کسبوکار مشتقات جهانی خود را از دبی توسعه میدهد. کوینبیس این دو کسبوکار را از بزرگترین پروژههای بینالمللی خود در خارج از ایالات متحده توصیف کرده است.
این شرکت سالها بود که به دنبال حضور نظارتی در ابوظبی بود. در سال ۲۰۲۳، کوینبیس با FSRA ADGM در مورد اخذ مجوز نظارتی و همزمان گسترش عملیات بینالمللی خود در حال گفتگو بود.
پروژه دایموند متعاقباً اولین مسیر عملیاتی شرکت را برای ابزارهای مالی مبتنی بر بلاکچین تنظیمشده در این امارت فراهم کرد. آخرین FSP این حضور را به ترتیب دادن معاملات سرمایهگذاری و نگهداری مرتبط با اوراق بهادار توکنیشده گسترش میدهد.
آرویند رامامورثی، مدیر ارشد توسعه بازار ADGM، گفت که تصمیم کوینبیس نشاندهنده تاییدی بر چارچوب نظارتی این مرکز مالی است، زیرا موسسات در حال آزمایش با بازارهای سرمایه مبتنی بر بلاکچین هستند.
رامامورثی گفت: «همانطور که توکنیزاسیون به بخش فزایندهای مهم از زیرساختهای بازارهای سرمایه تبدیل میشود، ADGM همچنان متعهد به حمایت از نوآوری است که دسترسی به بازار، شفافیت و اعتماد سرمایهگذاران را افزایش میدهد، ضمن اینکه بالاترین استانداردهای نظارت نظارتی را حفظ میکند.»
کوینبیس این مرکز را در حالی راهاندازی میکند که دولتها، بانکها و شرکتهای سرمایهگذاری در سراسر خلیج فارس سرمایه و زیرساخت بیشتری را پشت توکنیزاسیون قرار میدهند.
شرکت مشاوره کرنی و شرکت زیرساخت توکنیزاسیون Ctrl Alt اوایل سال جاری تخمین زدند که داراییهای دنیای واقعی توکنیشده در سراسر شورای همکاری خلیج فارس میتواند تا سال ۲۰۳۰ به نزدیک ۵۰۰ میلیارد دلار برسد.
تخمین آنها چندین طبقه دارایی را پوشش میدهد، که بازارهای خصوصی، صندوقهای سرمایهگذاری و سپردههای بانکی انتظار میرود بخش بزرگی از داراییهای توکنیشده بالقوه را تشکیل دهند. طبق این تحقیق، تنها کالاها میتوانند تا سال ۲۰۳۰ حدود ۱۴ میلیارد دلار از بازار منطقه را تشکیل دهند.
شرکت توکنیزاسیون KAIO مستقر در ابوظبی نیز برای این بخش تامین مالی سازمانی جذب کرده است. در ماه آوریل، این شرکت ۸ میلیون دلار از سرمایهگذارانی از جمله Tether، Systemic Ventures، Further Ventures و Laser Digital با حمایت نومورا جمعآوری کرد.
KAIO تحت چارچوب نظارتی ابوظبی فعالیت میکند و بر روی آوردن محصولات سرمایهگذاری سنتی از مدیران دارایی از جمله BlackRock، Brevan Howard و Hamilton Lane به بلاکچینهای عمومی از طریق صندوقهای خوراکدهنده توکنیشده کار کرده است. در زمان اعلام تامین مالی، این پلتفرم حدود ۱۰۰ میلیون دلار دارایی درون زنجیرهای را مدیریت میکرد و بیش از ۵۰۰ میلیون دلار تراکنش را پردازش کرده بود.
قوانین دارایی دیجیتال ADGM پیش از بسیاری از فعالیتهای سازمانی فعلی بود. این مرکز مالی یکی از اولین چارچوبهای نظارتی برای داراییهای مجازی را در سال ۲۰۱۸ معرفی کرد، که قوانینی را برای شرکتهای ارائهدهنده خدمات تنظیمشده رمزارز و بلاکچین از ابوظبی ایجاد کرد.
کوینبیس اعلام کرد که مجوز جدید آن به شرکت مبنای نظارتی برای ترتیب دادن تراکنشهای سرمایهگذاری و ارائه نگهداری برای اوراق بهادار توکنیشده برنامهریزیشده خود را میدهد، در حالی که نقل و انتقالات مربوط به این محصولات همچنان تابع غربالگری تحریمها خواهند بود.
