بلواِسپرینت فایننس (Blueprint Finance) دور تامین مالی استراتژیک خود را به رهبری Polychain Capital تکمیل کرده است تا Concrete، زیرساخت صندوق‌های (vault) آن‌چین خود را برای مؤسسات، پروتکل‌ها و مدیران دارایی توسعه دهد.

بلواِسپرینت فایننس در ۱۹ آگوست اعلام کرد که Bullish، Keyrock، BitGo، FalconX، G-20، Flowdesk، JPEG Trading، Sentient Capital، Andes و 2Square نیز در این دور شرکت کرده‌اند. این شرکت مبلغ جمع‌آوری‌شده یا ارزش‌گذاری خود را فاش نکرد.

این تامین مالی از توسعه بیشتر Concrete پشتیبانی خواهد کرد، که Blueprint آن را زیرساخت فول-استک (full-stack) برای ایجاد و مدیریت صندوق‌هایی توصیف می‌کند که سرمایه را در استراتژی‌های آن‌چین به کار می‌گیرند. سیستم آن، اجرا، حسابداری، کنترل‌های ریسک، بازتوزیع و ادغام با سایر پروتکل‌ها را در همان معماری صندوق ترکیب می‌کند.

Blueprint گفت که این ساختار برای مؤسسات و مدیران دارایی، به منظور کاهش کارهای عملیاتی مربوط به مدیریت استراتژی‌ها در پروتکل‌های جداگانه دیفای (DeFi) طراحی شده است. این شرکت همچنین با صادرکنندگان دارایی، شبکه‌ها و تخصیص‌دهندگان نهادی بر روی صندوق‌هایی کار کرده است که می‌توانند از محصولات بازدهی آن‌چین پشتیبانی کرده و زیرساخت نقدینگی را فراهم کنند.

تامین مالی Blueprint Finance از زیرساخت صندوق Concrete پشتیبانی خواهد کرد

Concrete در اطراف صندوق‌هایی توسعه می‌یابد که به عنوان سیستم‌های تخصیص سرمایه قابل برنامه‌ریزی عمل می‌کنند و به قوانین استراتژی و کنترل‌های عملیاتی اجازه می‌دهند تا در یک محصول آن‌چین بسته‌بندی شوند.

Blueprint گفت که تخصیص‌دهندگان حرفه‌ای به حسابداری قابل حسابرسی، مجوزهای عملیاتی تعریف‌شده، اجرای مقیاس‌پذیر و کنترل‌های ریسک شفاف، در کنار دسترسی به بازارهای دیفای (DeFi) نیاز دارند. این شرکت Concrete را به عنوان زیرساختی برای اتصال این الزامات با اجرای آن‌چین معرفی می‌کند.

نیک رابرتس-هانتلی، مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار Blueprint Finance گفت: «دیفای (DeFi) از دورانی که تخصیص سرمایه با تعقیب بالاترین بازدهی تبلیغ‌شده تعریف می‌شد، فراتر می‌رود.»

رابرتس-هانتلی گفت که تخصیص‌دهندگان حرفه‌ای به طور فزاینده‌ای به «کنترل‌ها، شفافیت، اتوماسیون و مدیریت ریسک» نیاز دارند، در حالی که ویژگی‌های موجود از طریق بازارهای آن‌چین را حفظ می‌کنند. او گفت که جدیدترین گروه سرمایه‌گذار با گسترش Concrete توسط Blueprint، تجربه‌ای را از بخش‌های مختلف صنعت دارایی‌های دیجیتال به ارمغان می‌آورند.

بلواِسپرینت در کنار زیرساخت صندوق خود، در حال توسعه AssetCX و concUSD به عنوان محصولات اضافی در اکوسیستم Concrete است. به گفته این شرکت، این محصولات برای گسترش Concrete در توسعه دارایی‌های جدید آن‌چین، بازارها و محصولات مالی در نظر گرفته شده‌اند.

فهرست سرمایه‌گذاران همچنین چندین شرکت درگیر در زیرساخت کریپتوی نهادی را پشت این پروژه قرار می‌دهد. BitGo زیرساخت حضانت (custody) و معاملاتی را اداره می‌کند، در حالی که FalconX، Keyrock و Flowdesk کسب‌وکارهایی در زمینه معاملات نهادی، نقدینگی و بازارسازی دارند.

دسترسی دیفای (DeFi) نهادی کنترل‌های بیشتری را اضافه کرده است

BitGo، یکی از شرکت‌کنندگان در دور Blueprint، زیرساخت خود را برای مؤسساتی که به دنبال دسترسی به بازارهای دیفای (DeFi) هستند، گسترش داده است.

در ماه ژوئن، crypto.news گزارش داد که BitGo دسترسی دیفای (DeFi) نهادی به Aave، Spark و Tesseract را از طریق ادغام با Narval باز کرده است. مؤسسات واجد شرایط می‌توانند با پروتکل‌ها تعامل داشته باشند در حالی که دارایی‌های آنها در کیف‌پول‌ها و در محیط حضانت واجد شرایط BitGo Bank & Trust باقی می‌مانند.

Narval جزئیات تراکنش، قراردادهای هوشمند تاییدشده و قوانین سیاست داخلی را قبل از اینکه BitGo درخواست‌های امضای کیف‌پول را تایید کند، بررسی می‌کند. این تنظیمات به مشتریان نهادی اجازه می‌دهد تا قبل از تعامل دارایی‌ها با برنامه‌های پشتیبانی‌شده، پروتکل‌ها، آدرس‌ها و انواع تراکنش‌های قابل استفاده را تعریف کنند.

BitGo از آن زمان به بعد به ساخت زیرساخت‌های نهادی ادامه داده است. در ۳ آگوست، این شرکت Link را راه‌اندازی کرد، یک داشبورد که به مؤسسات نمایی یکپارچه از موجودی‌های صرافی، نقل و انتقالات، مجوزها و تسویه حساب‌ها در سراسر مراکز معاملاتی متصل ارائه می‌دهد. این پلتفرم شامل حساب‌های صرافی خارجی در کنار دارایی‌های نگهداری شده در BitGo است و قدرت خرید را در سراسر مراکز متصل محاسبه می‌کند.

این شرکت همچنین در ماه ژوئیه یک مشارکت استیکینگ نهادی با HashKey Cloud تشکیل داد. طبق این توافق، HashKey Cloud خدمات استیکینگ غیرحضوری را به مشتریان نهادی BitGo ارائه می‌دهد و سرویس دیگری را در کنار زیرساخت حضانت (custody) و دیفای (DeFi) خود اضافه می‌کند.

برای Blueprint، رابرتس-هانتلی گفت که ترکیب شرکت‌ها در دور استراتژیک مهم بود زیرا سرمایه‌گذاران در چندین بخش از بازار دارایی‌های دیجیتال فعالیت می‌کنند.

او گفت: «اینکه چه کسانی در این دور شرکت کردند، به اندازه خود سرمایه برای ما مهم است.»

محصولات صندوق (vault) دیفای (DeFi) در سال ۲۰۲۶ گسترش یافته‌اند

سایر شرکت‌های کریپتو نیز امسال وارد زیرساخت صندوق‌های (vault) مدیریت‌شده شده‌اند، زیرا شرکت‌ها استراتژی‌های وام‌دهی، بازدهی و دارایی‌های توکن‌شده را در قالب محصولاتی بسته‌بندی می‌کنند که می‌توان از طریق یک رابط واحد به آنها دسترسی داشت.

Wintermute در ۱۹ می با راه‌اندازی صندوق Armitage وارد این بخش شد که اولین حرکت مستقیم آن به سمت کیوریتینگ صندوق‌های دیفای (DeFi) بود. این شرکت معاملاتی گفت که Armitage برای پذیرش انواع وثیقه‌هایی طراحی شده است که کیوریتورهای رقیب ممکن است آنها را بیش از حد پیچیده یا غیرنقد (illiquid) در نظر بگیرند.

این محصول که بر اساس مدل صندوق Morpho ساخته شده است، به یک کیوریتور مستقل اجازه می‌دهد تا استراتژی، الزامات وثیقه و پارامترهای ریسک را بدون در دست گرفتن حضانت (custody) وجوه سپرده‌گذار تعیین کند. Wintermute در زمان راه‌اندازی محصول، دارایی‌های اولیه تحت مدیریت Armitage، بازدهی درصدی سالانه هدف‌گذاری‌شده یا وثیقه‌های خاصی که قصد پذیرش آنها را داشت، فاش نکرده بود.

این حرکت عملیات Wintermute را از بازارسازی و تامین نقدینگی به زیرساخت بازدهی مدیریت‌شده آن‌چین گسترش داد. Bitwise پیش از این در سال ۲۰۲۶ با محصولی که سپرده‌گذاران USDC نهادی را از طریق بازارهای وام‌دهی با وثیقه بیش از حد هدف قرار می‌داد، وارد بازار کیوریتور Morpho شده بود.

دارایی‌های توکن‌شده دنیای واقعی (RWA) یک مورد استفاده دیگر برای زیرساخت صندوق (vault) فراهم کرده‌اند.

در ۴ ژوئن، Plume و Ether.fi یک صندوق RWA به ارزش ۱۰۰ میلیون دلار راه‌اندازی کردند که به کاربران Ether.fi امکان دسترسی به محصولات بازدهی توکن‌شده را از درون برنامه خود می‌دهد. Ether.fi یک تخصیص انحصاری ۱۰۰ میلیون دلاری به این صندوق ارائه کرد.

Plume گفت که استراتژی‌های زیربنایی شامل دارایی‌های نهادی مانند استخرهای اعتباری با وثیقه بیش از حد، تعهدات وام با وثیقه و صندوق‌های قابل معامله اوراق قرضه بودند. Ether.fi گفت که این محصول برای کاربرانی طراحی شده است که به دنبال استراتژی‌های بازدهی با کنترل‌های ریسک نهادی و قرار گرفتن در معرض مستقیم کمتر با استراتژی‌های معمول دیفای (DeFi) هستند.

زیرساخت صندوق (vault) در حال رسیدن به کیف‌پول‌های کریپتو است

توزیع محصولات بازدهی توکن‌شده نیز به کیف‌پول‌های کریپتو راه یافته است و مسیر دیگری را برای ارائه‌دهندگان صندوق‌ها فراهم می‌کند تا بدون نیاز به کاربران برای ناوبری پروتکل‌های فردی، به آنها دسترسی پیدا کنند.

در ماه ژوئیه، Binance Wallet صندوق nBASIS پلوم را اضافه کرد و دسترسی به محصولات توکن‌شده مرتبط با Bitwise و Invesco را از درون کیف‌پول فراهم کرد. این صندوق کاربران را به صندوق نقدی و حمل USCC بیت‌وایز و محصول خزانه توکن‌شده USTB اینوسکو متصل می‌کند.

پلوم قبلاً توزیع صندوق خود را از طریق Ether.fi و Bybit گسترش داده بود و چندین نقطه دسترسی برای بازدهی دارایی‌های توکن‌شده دنیای واقعی ایجاد کرده بود. ادغام آن با Binance Wallet، استراتژی‌های خزانه و بی‌طرف بازار را در یک رابط کاربری که از قبل برای مدیریت دارایی‌های کریپتو استفاده می‌شد، قرار داد.

Concrete بر زیرساخت مورد استفاده برای ساخت و بهره‌برداری از چنین صندوق‌های آن‌چین تمرکز دارد. Blueprint گفت که معماری آن، اجرا، حسابداری، کنترل‌های ریسک و ابزارهای استراتژی کمی را برای مؤسسات، پروتکل‌ها، صادرکنندگان دارایی و سایر تخصیص‌دهندگان سرمایه ترکیب می‌کند.

رابرتس-هانتلی گفت شرکت‌هایی که در تامین مالی Blueprint شرکت می‌کنند، تجربه در زمینه نقدینگی، اجرا، حضانت (custody) و توزیع را به ارمغان می‌آورند. Polychain Capital این دور را رهبری کرد و Bullish، Keyrock، BitGo، FalconX، G-20، Flowdesk، JPEG Trading، Sentient Capital، Andes و 2Square در آن شرکت کردند.