Bitwise می‌گوید Finance 2.0 از بیرون به درون در حال ظهور است، زیرا توکنیزه کردن، استیبل‌کوین‌ها و ETFهای رمزارزی شروع به بازآرایی نحوه حرکت پس‌اندازها و سرمایه در سراسر جهان می‌کنند.

به گفته Bitwise، آینده سیستم پولی جهانی به طور آشکار توسط برخی از بزرگترین بازیگران در دارایی‌های دیجیتال به چالش کشیده می‌شود. آن‌ها استدلال می‌کنند که بلاکچین‌ها و توکنیزه کردن اکنون از نظر ساختاری بهتر از زیرساخت‌های سنتی مالی هستند. تدی فوسارو، رئیس Bitwise، گفت که فناوری بلاکچین «۱۰ برابر برتر» از زیرساخت مالی موجود است، حتی اگر ادغام آن در بازارهای اصلی همچنان در مراحل اولیه باشد. اظهارات او با گفته‌های گابور گورباکس، مشاور تتر، همخوانی دارد که به Bitfinex Talks گفت تیمش با «دولت‌های بزرگ» و مؤسسات مالی همکاری می‌کند تا یک استک بازارهای سرمایه بسازد که به کشورها امکان می‌دهد با استفاده از دارایی‌های توکنیزه شده و استیبل‌کوین‌ها «Finance 2.0 را فعال کنند».

گورباکس، که اکنون مدیرعامل Hadron by Tether است، این فرصت را با ارقام صریح بیان می‌کند و به تخمین بیش از ۷۰۰ تریلیون دلار دارایی مالی جهانی و بیش از ۱۰ تریلیون دلار اوراق بهادار اشاره می‌کند که می‌توانند در طول زمان توکنیزه شوند. او در بیانیه سال ۲۰۲۵ که یک قرارداد استراتژیک با KraneShares را برای پیشبرد بازارهای سرمایه توکنیزه شده اعلام می‌کرد، گفت: «ما در حال ساخت زیرساختی هستیم که این بازارها را به آینده‌ای کارآمدتر و در دسترس‌تر متصل خواهد کرد.» در مصاحبه‌ای جداگانه، او تاکید کرد که ۸۵ تا ۹۰ درصد جمعیت جهان هنوز فاقد یک استک بازارهای سرمایه بالغ هستند و استدلال کرد که توکنیزه کردن به همراه استیبل‌کوین‌هایی مانند USDT می‌تواند «موانع ورود را کاهش دهد» و به پس‌اندازکنندگان در مکان‌هایی مانند آرژانتین، لبنان یا ترکیه اجازه دهد دارایی‌ها را مستقیماً، بدون اتکا به بانک‌های شکننده، نگهداری کنند.

به گفته گورباکس، هدف نهایی دنیایی است که «در ۵ سال آینده اساساً می‌توانید همه چیز را در یک کیف پول روی تلفن خود نگهداری کنید»، از پول نقد گرفته تا سهام و اوراق قرضه، با تسویه تقریباً آنی که جایگزین چرخه‌های سنتی T+2 یا T+3 می‌شود. این فشار برای کارایی سرمایه در محصولات قابل معامله در بورس (ETP) رمزارزی از قبل قابل مشاهده است: بیش از ۲۰۰۰ شرکت مشاوره‌ای در ایالات متحده اکنون به ETPهای رمزارزی اختصاص می‌دهند که این رقم قبل از سال ۲۰۲۴ کمتر از ۲۰۰ مورد بود، در حالی که متولیان این محصولات تخمین زده می‌شود که ۵ تا ۷ درصد از کل بیت‌کوین در گردش را تأمین امنیت می‌کنند. ظهور ETFهای اسپات بیت‌کوین رگوله‌شده در ایالات متحده به سوق دادن دارایی‌های تحت مدیریت ETF جهانی به سمت تقریباً ۱۸۰ میلیارد دلار تا اواسط سال ۲۰۲۵ کمک کرده است، که بیش از ۱۲۰ میلیارد دلار آن تنها به محصولات فهرست شده در ایالات متحده مرتبط است و ارتباط بین تقاضای بیت‌کوین، سیاست پولی ایالات متحده و چرخه‌های گسترده‌تر دارایی‌های پرخطر را تقویت می‌کند.

برای بازارهای سنتی، این چرخش در حال حاضر واکنش‌های استراتژیک را الزامی کرده است. گزارشی از «Dollar Milkshake Meets Mar-a-Lago» Incrementum استدلال کرد که واشنگتن در حال بررسی ابزارهای مرتبط با دلار و طلا برای حفظ تسلط ارز ذخیره، در عین حال استفاده از توکنیزه کردن و بدهی‌های بلندمدت برای مدیریت ریسک تمدید بدهی است. در حالی که بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله ایالات متحده حدود ۴.۴ درصد است و بازارها آستانه ۴.۵ درصدی را رصد می‌کنند که می‌تواند شرایط مالی را بیشتر سخت کند، تحلیلگران هشدار می‌دهند که دارایی‌های پرخطر، از جمله بیت‌کوین، به طور فزاینده‌ای بر اساس متغیرهای کلان اقتصادی قیمت‌گذاری خواهند شد تا روایت‌های خاص رمزارز. در چنین محیطی، اوراق خزانه توکنیزه شده، بازارهای پولی روی بلاکچین و ETFهای اسپات بیت‌کوین دیگر آزمایش‌های حاشیه‌ای نیستند، بلکه بخش‌های اصلی آن چیزی می‌شوند که فوسارو آن را یک سیستم مالی «۱۰ برابر بهتر» توصیف کرد که بر روی بلاکچین‌ها ساخته شده است.