بیتکوین اخیراً با یک مشکل شناختهشده روبرو شد: رد شدن در میانگین متحرک نمایی ۵۰ (50 EMA). این ایده که حرکت کنونی هنوز اصلاحی است و نه یک برگشت روند تاییدشده، با این واقعیت تقویت میشود که بیتکوین پس از تلاش برای رسیدن به محدوده ۷۵,۰۰۰ دلار نتوانست از آن عبور کند و اکنون در حال عقبنشینی است.
دلیل این امر با ساختار توضیح داده میشود. بیتکوین در داخل یک مثلث یا گوه صعودی در حال معامله است که کفهای بالاتر را ثبت میکند، اما ایجاد سقفهای بالاتر قابلتوجه برای آن دشوار است. هر حرکت صعودی نزدیک به مقاومت پویا، بهویژه 50 EMA (خط آبی)، محدود میشود – که از زمان آغاز روند نزولی بزرگتر، به عنوان یک منطقه رد قابل اعتماد عمل کرده است.
این سطح خودسرانه نیست؛ بلکه نشاندهنده تقاطع مقاومت کلان و مومنتوم کوتاهمدت است.
این شکست مهم است. اولین نشانه تغییر احتمالی روند غالباً 50 EMA است. مومنتوم معمولاً زمانی که قیمت آن را پس میگیرد و بالای آن باقی میماند، شتاب میگیرد. با این حال، رد شدنهای مکرر، مانند آنچه نزدیک به ۷۵ هزار دلار رخ داد، نشان میدهد که فروشندگان به طور فعال از آن سطح دفاع میکنند و خریداران هنوز فاقد اطمینان هستند.
حجم معاملات مشکل را بدتر میکند. اگرچه در روندهای صعودی افزایشی در حجم وجود داشته است، اما برای حمایت از یک شکست کافی نبوده است. رالیها به جای گسترش، جذب میشوند.
یک سناریوی صعودی: حجم بالا و بسته شدن روزانه بالاتر از 50 EMA برای بیتکوین ضروری است تا یک شکست واضح بالاتر از ۷۵,۰۰۰ تا ۷۶,۰۰۰ دلار را انجام دهد. با ورود تریدرهای مومنتوم و باز شدن پوزیشنهای فروش استقراضی، این الگو رد فعلی را باطل کرده و راه را برای رسیدن به ۸۰,۰۰۰ دلار هموار میکند.
در حال حاضر، سناریوی نزولی محتملتر است. بیتکوین در صورت عدم شکست مقاومت، در ساختار خود باقی خواهد ماند. اگر قیمت به زیر منطقه حمایتی ۷۰,۰۰۰ تا ۶۹,۰۰۰ دلار سقوط کند، الگوی کف بالاتر شکسته شده و بیتکوین احتمالاً به سمت ۶۵,۰۰۰ تا ۶۲,۰۰۰ دلار، جایی که تقاضای قویتری قبلاً ظاهر شده بود، باز خواهد گشت.
اگرچه XRP همچنان زیر مقاومت قوی معامله میشود، اما در حال شکلدهی آرام چیزی است که میتواند به یک روند صعودی اولیه تبدیل شود، در حالی که بیشتر توجه بر داراییهای پرنوسان یا حرکات رمزارزهای بزرگ متمرکز است.
XRP در حال حاضر پایینتر از تمامی میانگینهای متحرک اصلی، در قیمت ۱.۳۵ تا ۱.۳۸ دلار معامله میشود و روند کلی آن از نظر فنی همچنان نزولی است. طبق نمودار، پس از یک دوره طولانی کاهش، کفهای بالاتر در امتداد یک خط حمایت صعودی شکل میگیرند. این نوع پایه سازی تدریجی است که اغلب قبل از حرکات قدرتمندتر رخ میدهد، اما این یک حرکت قیمتی انفجاری نیست.
نقدینگی عنصر حیاتی در این وضعیت است. در مقایسه با چرخههای قبلی، حجم معاملات XRP نسبتاً پایین بوده است. حرکت قیمت در محیطهای با نقدینگی کم، تنها به فشار ثابت در یک جهت نیاز دارد، نه به ورودیهای بزرگ سرمایه.
وضعیت در حال حاضر در حال تحول است. اگرچه فروشندگان هنوز حضور دارند، اما دیگر قیمت را به کفهای جدید نمیکشانند، به ویژه در نزدیکی مقاومت نزولی.
با این حال، مقاومت همچنان به خوبی تعریف شده است. تلاشهای صعودی همچنان توسط میانگینهای متحرک بالا و خط روند نزولی محدود میشوند. در نتیجه، قیمت اساساً بین حمایت صعودی و مقاومت نزولی در یک ساختار فشرده قرار گرفته است.
در این نقطه، اوضاع جالب میشود. چنین بازارهایی تا ابد فشرده نمیمانند. هنگامی که نقدینگی کم و ساختار فشرده میشود، شکستها اغلب سریعتر و تهاجمیتر از حد انتظار رخ میدهند.
در مورد XRP، حرکتی بالاتر از محدوده ۱.۴۵ تا ۱.۵۵ دلار احتمالاً باعث تغییر احساسات، جذب تریدرهای مومنتوم و اجبار به باز شدن پوزیشنهای فروش استقراضی میشود.
سرمایهگذاران باید برای ریسک موقعیتگیری زودهنگام آماده باشند، نه برای تأیید فوری.
برای پیشرفت در اینجا، XRP به بنیادهای قوی یا تغییر روایت مهم نیاز ندارد. یک شکست ساختاری ضروری است. و از آنجایی که نقدینگی کم و انتظارات پایین است، این حرکت ممکن است زودتر از آنچه بیشتر مردم فکر میکنند رخ دهد.
زکش (Zcash) به آرامی در حال شتاب گرفتن است و آخرین دادههای جریان نشان میدهد که چیزی در زیرساخت آن در حال تغییر است.
اگرچه حرکت قیمت هنوز تا حد زیادی تحت کنترل است، اما افزایش قابل توجه در ورودیهای خالص آتی و نقدی در بازههای زمانی خاص، با جهشهای سه رقمی درصدی، نشان میدهد که سرمایه جدیدی در حال ورود به این دارایی است.
زکش در حال حاضر بین ۳۵۰ تا ۳۶۰ دلار معامله میشود، در حال فشار به یک منطقه مقاومت محلی است و از کفهای اخیر خود در حال بازیابی است. قیمت، میانگینهای متحرک کوتاهمدت و میانمدت را پس گرفته و شاخصهای مومنتوم در حال افزایش هستند که نشاندهنده تلاشی واضح برای برگشت پس از یک روند نزولی طولانیمدت است.
اگرچه یک برگشت روند کامل هنوز رخ نداده است، اما ساختار دیگر کاملاً منفی نیست.
در حال حاضر، پویایی جریانها محرک اصلی هستند. دادهها نشان میدهند که ورودیهای خالص در بازارهای آتی به طور قابل توجهی افزایش یافتهاند، و برخی از بازههای زمانی رشد بیش از ۱۶۰ درصدی را در معیارهای جریان نشان میدهند. علاوه بر این، جریانهای نقدی مثبت هستند، که نشان میدهد سرمایه واقعی در حال سرمایهگذاری در این دارایی است، نه فقط سفتهبازی اهرمی.
از سوی دیگر، دادههای لیکویید شدن، یک بازار نسبتاً متعادل را نشان میدهد که هیچ تسویه حساب شدید (لیکویید شدن گستردهای) موقعیتگیری را مخدوش نمیکند.
اما یک پارادوکس وجود دارد که باید به آن توجه کرد. حجم معاملات باز و حجم کلی در برخی از صرافیها با وجود ورودیها کاهش یافته است، که نشان میدهد اگرچه سرمایه جدید در حال ورود است، اما مشارکت کلی هنوز نامتوازن است. در نتیجه، خطر نوسانات قیمت وجود دارد، اما پایداری تضمین نشده است.
اطلاعات موقعیتگیری نیز محتاطانه به نظر میرسد. فقدان یک تمایل صعودی قوی در نسبتهای خرید/فروش نشان میدهد که تریدرها هنوز به طور کامل به ادامه روند صعودی متعهد نیستند. این با نمودار مطابقت دارد، که نشان میدهد زکش در حال افزایش است اما همچنان پایینتر از سطوح مقاومت مهم بلندمدت قرار دارد.
