بیتکوین دوشنبه، ۲۴ آگوست، پس از یکی از قویترین هفتههای خود از سال ۲۰۲۴، نزدیک به ۷۷,۳۶۴ دلار معامله شد.
این ارز دیجیتال در طول هفت روز ۲۲.۱ درصد افزایش یافت و قبل از کاهش شتاب، به طور موقت به ۸۰,۰۰۰ دلار نزدیک شد، طبق دادههای فعلی بازار بیتکوین.
این رالی، بیتکوین را در چند جلسه از حدود ۶۴,۰۰۰ دلار بالا کشید. معاملهگران اکنون باید سه رویداد در ایالات متحده را که میتوانند بر بازدهی خزانهداری، دلار و تقاضا برای داراییهای پرریسک تأثیر بگذارند، زیر نظر داشته باشند: دادههای تورم جولای، رشد اقتصادی اصلاحشده و سخنرانی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در جکسون هول.
دفتر تحلیل اقتصادی (Bureau of Economic Analysis) شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) جولای را چهارشنبه ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (ET) منتشر خواهد کرد. این انتشار شامل تورم اصلی و تورم PCE هسته است که غذا و انرژی را شامل نمیشود.
PCE هسته در ماه ژوئن سالانه ۳.۳ درصد افزایش یافت. آخرین پیشبینی (nowcast) فدرال رزرو کلیولند، PCE هسته جولای را تقریباً ۳.۲۹ درصد سالانه و ۰.۲۵ درصد ماهانه تخمین میزند. این یک تخمین مبتنی بر مدل است، نه یک پیشبینی رسمی یا قرائت تأیید شده.
یک نتیجه داغتر میتواند انتظارات برای باقی ماندن نرخ بهره در سطوح بالا را تقویت کند. این پیامد میتواند بازدهی اوراق قرضه و دلار را افزایش داده و به طور بالقوه بر بیتکوین فشار وارد کند. یک قرائت ملایمتر ممکن است این فشارها را کاهش دهد، اگرچه واکنش بازار به جزئیات بستگی خواهد داشت.
BEA همزمان، دومین برآورد خود را از تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده در سهماهه دوم منتشر خواهد کرد. برآورد اولیه آن، رشد سالانه ۱.۵ درصدی را نشان میداد که از ۲.۱ درصد در سهماهه اول کمتر بود.
عنوان اصلی، بازتابی از کاهش هزینههای دولت و تغییرات در تجارت بود. با این حال، فروش نهایی واقعی به خریداران داخلی خصوصی ۳.۹ درصد افزایش یافت. بازبینیهای این معیار میتواند بر این موضوع تأثیر بگذارد که آیا سرمایهگذاران اقتصاد را مقاوم یا در حال از دست دادن شتاب تفسیر میکنند یا خیر.
وارش طبق تقویم رسمی فدرال رزرو، جمعه ساعت ۱۰ صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (ET)، سخنرانی اصلی خود را در سمپوزیوم سیاست اقتصادی جکسون هول ایراد خواهد کرد. این سمپوزیوم از ۲۷ تا ۲۹ آگوست برگزار میشود.
فدرال رزرو کانزاس سیتی، "نوآوری مالی: پیامدهای آن برای پرداختها و سیاست" را به عنوان موضوع امسال انتخاب کرده است. این موضوع به وارش فرصت میدهد تا در کنار تغییرات در پرداختها و فناوری مالی، به سیاست پولی بپردازد.
فدرال رزرو در ماه جولای با رای ۹ به ۳، نرخ معیار خود را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد حفظ کرد. سه سیاستگذار افزایش نرخ را ترجیح دادند، در حالی که چندین مقام اشاره کردند که اگر تورم پایدار بماند، نرخهای بالاتر ممکن است ضروری شود.
اقتصاددانان در مورد حرکت بعدی اختلاف نظر دارند. یک نظرسنجی اخیر رویترز نشان داد که اکثر پاسخدهندگان انتظار داشتند نرخها تا سال ۲۰۲۶ بدون تغییر باقی بمانند، در حالی که گروه کوچکتری افزایش را پیشبینی میکردند. اظهارات وارش ممکن است روشن کند که او چگونه تورم پایدار را در برابر رشد آهستهتر بخش اصلی اقتصاد میسنجد.
رالی بیتکوین پس از تصمیم وزارت خزانهداری ایالات متحده برای گسترش بازخریدهای حمایتی از نقدینگی برای بدهیهای دولتی بلندمدتتر صورت گرفت. این وزارتخانه حداکثر حجم عملیات را از ۲ میلیارد دلار به حداقل ۴ میلیارد دلار از ۹ سپتامبر افزایش خواهد داد، طبق بیانیه آن.
این برنامه شامل عملیات مدیریت بدهی خزانهداری است و تسهیل کمی (quantitative easing) یا کنترل منحنی بازده (yield curve control) تأیید شده نیست. با این حال، این اعلامیه برخی از بازدهیهای بلندمدت را کاهش داد و به بهبود تقاضا برای داراییهای پرریسک کمک کرد.
همانطور که قبلاً گزارش شد، بازخریدهای خزانهداری و لیکوئید شدن موقعیتهای فروش استقراضی از رشد بیتکوین حمایت کردند. صندوقهای قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیتکوین در ایالات متحده در ۱۹ آگوست تقریباً ۵۱۷ میلیون دلار و در ۲۰ آگوست ۶۰۶ میلیون دلار خالص ورودی ثبت کردند.
در گزارشهای مرتبط، بیتکوین با افزایش تقاضای ETF از ۷۶,۰۰۰ دلار عبور کرد. این ورودیها نشان میدهد که تقاضای اسپات در کنار بستهشدن اجباری موقعیتهای مشتقه نزولی، به این رالی کمک کرده است.
مقاومت فوری بیتکوین نزدیک به اوج اخیر ۸۰,۰۰۰ دلار قرار دارد. محدوده ۷۵,۰۰۰ دلار اولین سطحی است که باید در طول یک عقبنشینی نظارت شود، و پس از آن منطقه شکست قبلی بین ۷۰,۰۰۰ تا ۷۲,۰۰۰ دلار قرار دارد.
سهشنبه دادههای اعتماد مصرفکننده ماه آگوست ساعت ۱۰ صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (ET) منتشر میشود. چهارشنبه جلسه اصلی دادههاست، با تورم PCE و برآورد GDP اصلاحشده که هر دو قبل از باز شدن بازارهای ایالات متحده منتشر میشوند.
سمپوزیوم جکسون هول از پنجشنبه آغاز میشود و پس از آن سخنرانی وارش در جمعه خواهد بود. یک قرائت ملایمتر از تورم در ترکیب با اظهارات متعادل فدرال رزرو میتواند به بیتکوین کمک کند تا دوباره ۸۰,۰۰۰ دلار را به چالش بکشد.
تورم داغتر یا یک سخنرانی به وضوح سختگیرانه (هاکیش) میتواند فشار ناشی از بازدهی خزانهداری و دلار را احیا کند. پس از یک افزایش هفتگی ۲۲ درصدی، بیتکوین ممکن است نسبت به دادههای ناامیدکننده حساستر باشد، زیرا معاملهگران از سودهای اخیر خود محافظت میکنند.
