صندوقهای قابل معامله در بورس (ETFهای) اسپات بیتکوین ایالات متحده، کمتر از دو سال و نیم پس از عرضه اولیه خود در ژانویه ۲۰۲۴، در حال نزدیک شدن به ۲ تریلیون دلار حجم معاملات تجمیعی هستند.
حجم معاملات تجمیعی ETF اسپات بیتکوین پس از راهاندازی به سرعت رشد کرد و تا مارس ۲۰۲۴ به ۱۰۰ میلیارد دلار و در ماه بعد به ۲۰۰ میلیارد دلار رسید؛ در حالی که بیتکوین به بالاترین سقف تاریخی خود در آن زمان یعنی نزدیک به ۷۴,۰۰۰ دلار صعود کرده بود.
پس از پیروزی دونالد ترامپ، حامی رمزارزها، در انتخابات ریاستجمهوری آمریکا در نوامبر ۲۰۲۴، بیتکوین مجدداً به سقفهای تاریخی جدیدی دست یافت و ETFهای اسپات بیتکوین نیز مدت کوتاهی پس از آن از نقطه عطف ۵۰۰ میلیارد دلار حجم تجمیعی عبور کردند. چند ماه دیگر طول کشید تا این صندوقها در فوریه ۲۰۲۵ به مرز ۷۵۰ میلیارد دلار برسند و سپس تقریباً یک سال پیش به ۱ تریلیون دلار دست یافتند.
بر اساس داشبورد دادههای The Block، حجم معاملات تجمیعی ETFهای بیتکوین تا ۱۱ ژوئن به ۱.۹۹ تریلیون دلار رسیده است، اگرچه بیتکوین اکنون در محیطی کاملاً متفاوت در میان بازار نزولی گستردهتر رمزارزها معامله میشود. با نرخ فعلی روزانه حدود ۲ تا ۵ میلیارد دلار حجم معاملات که در طول هفته گذشته ثبت شده است، نقطه عطف ۲ تریلیون دلار میتواند حتی در روز جمعه نیز پشت سر گذاشته شود.
اگرچه این معیار ذاتاً یکطرفه است، اما همچنان نشاندهنده یک نقطه عطف قابل توجه برای صندوقهای بیتکوین است و این گروه را در میان برخی از بزرگترین و فعالترین محصولات ETF در جهان، از جمله Vanguard S&P 500 ETF (VOO) و Invesco QQQ Trust (QQQ) Nasdaq-100 Index قرار میدهد.
نمودار را گسترش دهید
در مقابل، ETFهای اسپات اتریوم ایالات متحده که در جولای ۲۰۲۴ راهاندازی شدند، تاکنون حجم معاملات تجمیعی ۴۶۶.۳ میلیارد دلاری را ثبت کردهاند. ETFهای جدیدتر سولانا ۱۰.۵ میلیارد دلار، ETFهای XRP نیز ۴ میلیارد دلار و جدیدترین ETFهای هایپرلیکوئید ۸۳۸.۶ میلیون دلار تولید کردهاند.
IBIT بلکراک همچنان با حجم معاملات بر بازار ETF اسپات بیتکوین مسلط است. بر اساس داشبورد دادههای The Block، IBIT از سهم بازار حدود ۲۲ درصدی در زمان راهاندازی، که صندوق GBTC تبدیلشده گریاسکیل در ابتدا مزیتی نسبت به محصولات تازه راهاندازیشده داشت، تا ۱۱ ژوئن به ۷۳.۷ درصد رشد کرده است.
نمودار را گسترش دهید
بر اساس صفحه ردیاب ETF بیتکوین The Block، ETFهای اسپات بیتکوین اکنون بیش از ۷۶ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) دارند که دوباره IBIT بلکراک با حدود ۴۹ میلیارد دلار AUM پیشتاز است.
سال گذشته، IBIT سریعترین ETF شد که به ۷۰ میلیارد دلار AUM رسید؛ طبق گفته اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF بلومبرگ. این صندوق این نقطه عطف را تنها در ۳۴۱ روز معاملاتی به دست آورد – پنج برابر سریعتر از رکورددار قبلی GLD، ETF مبتنی بر طلای SPDR Gold Shares، که در ۱,۶۹۱ روز از ۷۰ میلیارد دلار فراتر رفته بود.
نمودار را گسترش دهید
در همین حال، بر اساس صفحه ردیاب ETF اتریوم The Block، ETFهای اسپات اتریوم در مجموع حدود ۸.۸ میلیارد دلار AUM جذب کردهاند.
از نظر جریان سرمایه، ETFهای اسپات بیتکوین از زمان راهاندازی تاکنون در مجموع ۵۳.۹ میلیارد دلار ورودی داشتهاند که طبق دادههای جمعآوری شده توسط The Block است. IBIT بلکراک نیز بر جریانهای سرمایه مسلط بوده و به تنهایی ۶۲.۲ میلیارد دلار از این رقم خالص را به خود اختصاص داده است. در حالی که بیشتر صندوقهای دیگر نیز ورودی خالص قابل توجهی داشتهاند، رقم کل توسط بیش از ۲۶.۸ میلیارد دلار خروجی خالص از محصول GBTC گریاسکیل که دارای کارمزد بالاتری است، خنثی شده است.
با این حال، در بحبوحه بازار نزولی فعلی، ETFهای اسپات بیتکوین از زمان سقف تاریخی رمزارز یعنی حدود ۱۲۶,۰۰۰ دلار در ۶ اکتبر، ۷.۶ میلیارد دلار خروجی خالص و از ابتدای سال تاکنون ۳ میلیارد دلار خروجی خالص داشتهاند که شامل یک روند منفی ۱۳ روزه اخیر به ارزش ۴.۳ میلیارد دلار است – یکی از طولانیترین دورههای خروجی آنها از زمان راهاندازی.
نمودار را گسترش دهید
در مقایسه، ETFهای اسپات اتریوم ۱۱.۲ میلیارد دلار ورودی خالص تجمیعی ثبت کردهاند که باز هم ETHA بلکراک پیشتاز است. با این حال، آنها همچنین تا سال ۲۰۲۶ شاهد ۱.۱ میلیارد دلار خروجی خالص بودهاند که شامل یک روند ۱۷ روزه و ۹۰۰ میلیون دلاری است که در ۳ ژوئن به پایان رسید.
نمودار را گسترش دهید
بر اساس صفحه قیمت BTC در The Block، بیتکوین (BTC) در روز جمعه با حدود ۶۳,۷۵۰ دلار معامله شد که ۱ درصد نسبت به ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته است، اما در ماه گذشته ۲۱ درصد، از ابتدای سال ۲۷ درصد و از سقف تاریخی خود نزدیک به ۱۲۶,۰۰۰ دلار در اکتبر، حدود ۵۰ درصد کاهش یافته است.
نمودار را گسترش دهید
آندره دراگوش، رئیس بخش تحقیقات اروپا در Bitwise، در گفتگو با The Block در BTC پراگ در روز پنجشنبه، فروش اخیر را عمدتاً به خروجی خالص هفتگی تقریباً ۲ میلیارد دلاری از محصولات قابل معامله در بورس (ETP) نسبت داد که معادل حدود ۵۰,۰۰۰ بیتکوین بود که به طور موثر در مدت کوتاهی به بازار عرضه شد.
در همین حال، بلکراک روز پنجشنبه فرم 8-A را برای ETF جدید خود به نام iShares Bitcoin Premium Income ETF ثبت کرد. این صندوق قصد دارد با فروش فعالانه قراردادهای اختیار خرید (call options) بر روی سهام IBIT و شاخصهای ETP بیتکوین، قرار گرفتن در معرض بیتکوین اسپات را با تولید بازده ترکیب کند. اریک بالچوناس، تحلیلگر بلومبرگ، میگوید این ثبت نشانهای از راهاندازی قریبالوقوع است.
سلب مسئولیت: The Block یک رسانه مستقل است که اخبار، تحقیقات و دادهها را ارائه میدهد. از نوامبر ۲۰۲۳، Foresight Ventures سرمایهگذار عمده The Block است. Foresight Ventures در شرکتهای دیگر در حوزه رمزارزها سرمایهگذاری میکند. صرافی رمزارز Bitget یک شریک محدود اصلی (anchor LP) برای Foresight Ventures است. The Block به طور مستقل عمل میکند تا اطلاعات عینی، تاثیرگذار و بهموقع در مورد صنعت رمزارزها ارائه دهد. افشای مالی فعلی ما در اینجا موجود است.
© ۲۰۲۶ The Block. تمامی حقوق محفوظ است. این مقاله صرفاً جهت اطلاعرسانی ارائه شده است. این مطلب به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایهگذاری، مالی یا سایر مشاورهها ارائه یا در نظر گرفته نشده است.
