بیت کوین (BTC) در حدود ۶۰,۰۰۰ دلار معامله می‌شود و کمی بالاتر از سطح حمایت کلیدی که تحلیلگران تحت نظر داشته‌اند، تثبیت شده است، زیرا خروجی ۱.۷۹ میلیارد دلاری ETFهای اسپات بیت کوین در ایالات متحده در هفته گذشته، به زمینه کلان اقتصادی اضافه شد که همچنان علیه دارایی‌های پرریسک متمایل است.

طبق داده‌های SoSoValue، ETFهای اسپات اتریوم (ETH) در همین دوره ۲۷۳ میلیون دلار خروجی ثبت کردند و برای هفتمین هفته متوالی، جریان خروجی هفتگی خود را ادامه دادند. در حالی که ETFهای اسپات XRP (XRP) با ۲۲.۹۹ میلیون دلار ورودی خالص همراه بودند، ETFهای اسپات هایپرلیکوید (HYPE) نیز ۱۱۱ میلیون دلار جذب کردند.

گسترش نمودار

موقعیت‌گیری آپشن‌ها

بیت کوین اوایل هفته گذشته با کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، به طور خلاصه تا حدود ۶۴,۰۰۰ دلار بهبود یافته بود، اما فشار فروش در اواخر هفته افزایش یافت و آن را دوباره به زیر سطح ۶۰,۰۰۰ دلار که از نظر روانشناختی اهمیت دارد، رساند. دسک معاملات مشتقه در Laser Digital در یادداشتی روز دوشنبه نوشت که اتریوم همچنان در طول این مدت عملکرد ضعیف‌تری نسبت به بیت کوین داشت.

تحلیلگران QCP Capital اشاره کردند که نوسانات ضمنی نیز رو به افزایش بوده است، زیرا معامله‌گران برای محافظت در برابر کاهش قیمت، به ویژه در پوت‌های بیت کوین در محدوده ۵۵,۰۰۰ تا ۵۸,۰۰۰ دلار با هدف سررسید ژوئیه، هزینه بیشتری پرداخت می‌کنند.

معکوس‌های ریسک همچنان به شدت به سمت پوت‌ها متمایل هستند، و شرکت معاملاتی مستقر در سنگاپور اشاره کرد که BTC و ETH درست بالای سطوح حمایت کلیدی در حدود ۵۸,۰۰۰ و ۱,۵۰۰ دلار به ترتیب معامله می‌شوند.

QCP اضافه کرد که خرید قابل توجه کال‌های بیت کوین ۶۴,۰۰۰ دلاری با سررسید ۱۷ ژوئیه در آخر هفته، نشان می‌دهد که برخی از معامله‌گران برای بازگشت قیمت از سطوح فعلی نیز موقعیت‌گیری کرده‌اند.

فدرال رزرو و بادهای مخالف اقتصاد کلان

دسک مشتقه Laser Digital نوشت که بازارهای نرخ بهره اکنون تقریباً ۱.۵ افزایش دیگر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را قیمت‌گذاری می‌کنند، علی‌رغم تغییر محدود در زمینه گسترده‌تر، که یک چرخش قابل توجه از دو کاهش نرخ بهره است که پیش از درگیری خاورمیانه قیمت‌گذاری شده بود.

این دسک این قیمت‌گذاری مجدد را به عنوان احتمالاً بیش از حد توصیف کرد، مگر اینکه فدرال رزرو عمداً رویکردی تهاجمی اتخاذ کند تا اعتبار خود را در مبارزه با تورم بازسازی کند.

کایل رودا، تحلیلگر ارشد بازار مالی در Capital.com، به تصمیم اخیر اپل برای افزایش قیمت طیف وسیعی از محصولات خود به عنوان شواهدی اشاره کرد که فشارهای هزینه‌ای ناشی از هوش مصنوعی نیز به طور مستقیم شروع به تاثیرگذاری بر مصرف‌کنندگان کرده است.

رودا نوشت که رونق هوش مصنوعی سود و سرمایه‌گذاری را تولید می‌کند که زیربنای رشد اقتصادی است، اما هرچه سودآوری این صنعت بیشتر باشد، فشارهای قیمتی قوی‌تری وجود خواهد داشت که بانک‌های مرکزی ممکن است در نهایت نیاز به مقابله با آنها از طریق افزایش نرخ بهره داشته باشند.

او افزود که داده‌های PCE هفته گذشته، هرچند به بدی آنچه که بیم آن می‌رفت نبود، اما همچنان نشان دهنده تورم بالای هدف فدرال رزرو و حرکت در جهت اشتباه بود.

بازارها ۸۰٪ احتمال افزایش نرخ بهره قبل از پایان سال را قیمت‌گذاری می‌کنند، و داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ماه ژوئن که روز پنجشنبه منتشر می‌شود، آزمون کلیدی بعدی خواهد بود.

وارش، ایران، و هفته پیش رو

تحلیلگران QCP گفتند که قرار است کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، روز چهارشنبه در مجمع بانک مرکزی اروپا سخنرانی کند و بازارها اظهارات او را برای یافتن سرنخ‌هایی در مورد مسیر سیاست‌گذاری پیش از نشست بعدی فدرال رزرو در پایان ماه، تحلیل خواهند کرد.

این شرکت به دلیل تعطیلی بازارهای آمریکا در روز جمعه، به شرایط نقدینگی کمتر در این هفته اشاره کرد، در حالی که وضعیت آتش‌بس آمریکا و ایران پس از تبادل اتهامات نقض توافق توسط هر دو طرف در آخر هفته، همچنان ناپایدار باقی مانده است.

قیمت نفت تا حد زیادی در اوایل ۷۰ دلار پایدار مانده است، که نشان دهنده خوش‌بینی محتاطانه به کاهش تنش‌هاست، اگرچه QCP نسبت به ریسک صعودی قابل توجه برای قیمت نفت در صورت کندتر بودن بهبود عرضه از حد انتظار، هشدار داد.

سناریوی صعودی

جان داگاستینو، رئیس استراتژی در Coinbase Institutional، در یادداشتی که روز دوشنبه منتشر شد، در برابر فضای غالب ناامیدی ایستادگی کرد.

داگاستینو نوشت: "درد در بازار کریپتو در حال حاضر واقعی است، اما زیرساخت‌های اساسی در حال رشد هستند." او به رشد استفاده از استیبل‌کوین‌ها، وضوح نظارتی جهانی در حال تحول، و گسترش پذیرش سیستم‌های انتقال ارزش مبتنی بر بلاکچین در خارج از ایالات متحده به عنوان شواهدی اشاره کرد که رکود فعلی "فقط یک چشم‌به‌هم‌زدن" است.

Grayscale دو سناریو را برای آینده ترسیم کرد. اگر قانون شفافیت (Clarity Act) از سنا عبور کند، احتمالا استراتژی، ترازنامه خود را تقویت می‌کند و فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه می‌دارد.

در سناریوی نزولی، قانون شفافیت متوقف می‌شود، خزانه‌های دارایی دیجیتال بیشتر کاهش اهرم پیدا می‌کنند، و تورم پایدار فدرال رزرو را مجبور به افزایش نرخ بهره می‌کند. به گفته زک پندل، رئیس تحقیقات Grayscale، بیت کوین ممکن است به میزان متوسطی بیشتر کاهش یابد. The Block هفته گذشته گزارش داد که کف قیمت بیت کوین در حال نشان دادن نشانه‌های شکنندگی بود، در حالی که مقامات تندرو فدرال رزرو در حال چرخش بودند و سرمایه‌گذاران ETF همچنان به خروج پول ادامه می‌دادند.

گسترش نمودار