El Departamento del Tesoro de EE. UU. ha establecido un nuevo conjunto de expectativas para los emisores de stablecoins, centrándose en cómo las empresas deben abordar los riesgos de financiación ilícita bajo la Ley GENIUS.
En un aviso emitido el miércoles, el departamento confirmó que su Red de Lucha contra los Delitos Financieros (Financial Crimes Enforcement Network) y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (Office of Foreign Assets Control) habían propuesto conjuntamente normas destinadas a traducir la ley en requisitos operativos.
La propuesta se deriva de las disposiciones de la Ley GENIUS, promulgada en julio de 2025, mientras los reguladores continúan trabajando para traducir la legislación en normas aplicables.
Según la propuesta, los emisores de stablecoins de pago deberán implementar programas de anti lavado de dinero y contra la financiación del terrorismo, junto con marcos de cumplimiento de sanciones. Las normas también exigen que las empresas construyan sistemas capaces de identificar y actuar ante actividades sospechosas, incluyendo la capacidad de “bloquear, congelar y rechazar” transacciones cuando sea necesario.
Las autoridades están colocando efectivamente a los emisores de stablecoins dentro del mismo perímetro regulatorio que las instituciones financieras tradicionales. Al incluirlos bajo la Ley de Secreto Bancario, el marco exige que los emisores apoyen los esfuerzos de las fuerzas del orden relacionados con la detección y prevención de delitos financieros.
Además, cada emisor debe nombrar a un individuo designado responsable de los sistemas de cumplimiento, cuya elegibilidad se limita a personal con sede en EE. UU. que no tenga antecedentes de mala conducta financiera como fraude, ciberdelincuencia o uso de información privilegiada.
“El presidente Trump está fortaleciendo el liderazgo estadounidense en tecnología financiera digital”, dijo el secretario del Tesoro, Scott Bessent, añadiendo que la propuesta “protegería el sistema financiero de EE. UU. de las amenazas a la seguridad nacional sin obstaculizar la capacidad de las empresas estadounidenses para avanzar en el ecosistema de stablecoins de pago”.
FinCEN ha abierto un período de comentarios públicos de 60 días para recibir opiniones sobre las normas propuestas.
El trabajo de implementación de la Ley GENIUS se ha estado desarrollando en múltiples agencias. FinCEN y OFAC son las últimas agencias en delinear su enfoque, siguiendo las recientes propuestas de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation) y la orientación anterior emitida por la Oficina del Contralor de la Moneda (Office of the Comptroller of the Currency).
La FDIC aclaró que los propios poseedores de stablecoins no recibirían seguro de depósitos bajo el marco, aunque las reservas que respaldan los tokens emitidos estarían protegidas.
También se han mantenido discusiones paralelas sobre cómo se compartirán las responsabilidades de supervisión entre las autoridades federales y estatales, particularmente para los emisores más pequeños que podrían calificar para la supervisión a nivel estatal si cumplen con los estándares requeridos.
