Los reguladores de EE. UU. han propuesto exigir a ciertos emisores de stablecoins de pago que verifiquen la identidad de sus clientes bajo una nueva norma emitida como parte del marco de la Ley GENIUS.
La Junta de la Reserva Federal dijo el jueves que está buscando comentarios públicos sobre una propuesta conjunta que requeriría que los emisores de stablecoins cubiertos mantengan Programas de Identificación de Clientes (CIPs) efectivos.
La propuesta fue emitida junto con la Red de Control de Delitos Financieros, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, la Oficina del Contralor de la Moneda y la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito.
Un aviso de 117 páginas publicado por las agencias indicó que la norma implementaría las disposiciones de la Ley para Orientar y Establecer la Innovación Nacional para Stablecoins en EE. UU., conocida como la Ley GENIUS. La propuesta trataría formalmente a los emisores de stablecoins de pago permitidos como instituciones financieras bajo la Ley de Secreto Bancario y les exigiría mantener procedimientos de identificación de clientes.
Se aceptarán comentarios sobre la propuesta durante 60 días después de su publicación en el Registro Federal.
Las agencias dijeron que los emisores de stablecoins de pago permitidos necesitarían recopilar y verificar la información del cliente antes de establecer una relación de cuenta. La información requerida generalmente incluiría el nombre, dirección, fecha de nacimiento o constitución, y número de identificación del cliente.
La propuesta requeriría que los emisores adopten procedimientos basados en el riesgo diseñados para establecer una creencia razonable de que conocen la verdadera identidad de cada cliente. Los reguladores dijeron que esos procedimientos deberían tener en cuenta el tamaño del emisor, su modelo de negocio, su base de clientes, los tipos de cuentas y los métodos utilizados para abrir cuentas.
“Este es el siguiente paso para asegurar que los emisores de stablecoins de pago permitidos estén completamente integrados en las regulaciones de la Ley de Secreto Bancario”, dijo Kyle Hauptman, Presidente de la NCUA, agregando que la propuesta refleja los requisitos existentes de identificación de clientes utilizados por las cooperativas de crédito y establece estándares para identificar y verificar a los titulares de cuentas.
“Establece estándares claros para identificar y verificar a los titulares de cuentas y salvaguarda los intereses de las cooperativas de crédito y sus miembros. Al establecer requisitos sólidos de identificación de clientes, estamos reforzando nuestro compromiso de prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo en nuestro sistema financiero.”
La propuesta sigue a regulaciones anteriores de la NCUA relacionadas con las stablecoins de pago. La agencia dijo que emitió una norma propuesta el mes pasado que cubre los estándares operativos y de gestión de riesgos para los emisores de stablecoins de pago con licencia, y publicó una propuesta separada en febrero de 2026 que rige las solicitudes de los emisores bajo su jurisdicción.
La norma propuesta establece una distinción entre las transacciones directas con un emisor de stablecoins y las transacciones que ocurren en otras partes del mercado.
Los reguladores dijeron que los requisitos de identificación de clientes se aplicarían cuando un usuario establece una relación formal con un emisor de stablecoins de pago permitido a través de actividades como la emisión, el canje, la custodia, la gestión de reservas u otros servicios autorizados.
Las agencias también propusieron que simplemente mantener o transferir una stablecoin de pago no crearía una relación de cuenta con el emisor. El documento establece que la actividad del mercado secundario, incluyendo las transferencias entre usuarios y las transacciones realizadas a través de intermediarios, generalmente no activaría las obligaciones de identificación de clientes para el emisor de la stablecoin.
Las agencias dijeron que aplicar los requisitos de identificación de clientes a cada transferencia de stablecoin podría ser impráctico porque los emisores a menudo no tienen relaciones directas con los usuarios que participan en transacciones del mercado secundario.
La propuesta llega días después de que un grupo bipartidista de senadores de EE. UU. instara al Departamento del Tesoro a preservar un papel para los reguladores estatales bajo la Ley GENIUS. En una carta del 16 de junio al Secretario del Tesoro, Scott Bessent, legisladores liderados por la Senadora Cynthia Lummis pidieron al Tesoro que proporcionara una guía más clara sobre cómo los estados pueden obtener la certificación para sus propios marcos regulatorios de stablecoins.
La Ley GENIUS permite a los emisores con no más de $10 mil millones en stablecoins en circulación operar bajo regímenes regulatorios estatales certificados. La propuesta de identificación de clientes establece que sus requisitos se aplicarían no solo a los emisores supervisados federalmente, sino también a los emisores de stablecoins que operan bajo marcos estatales elegibles establecidos por la ley.
