El Departamento del Tesoro de EE. UU. propuso el miércoles una norma que detalla cómo los emisores de stablecoins deben crear programas antilavado de dinero y de sanciones bajo la Ley GENIUS, el último paso en la implementación del marco federal promulgado el año pasado.

La propuesta, que provino de la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento, define las obligaciones para los emisores de stablecoins regulados en EE. UU., específicamente programas, procedimientos y capacidades técnicas.

En muchos sentidos, las normas colocan a los emisores de stablecoins bajo el paraguas de otras entidades que FinCEN y OFAC ya regulan, clasificándolos formalmente como “instituciones financieras” bajo legislaciones como la Ley de Secreto Bancario, que exige a las instituciones financieras ayudar a las agencias gubernamentales a detectar y prevenir delitos financieros.

Las obligaciones incluidas en la propuesta requieren que un emisor de stablecoins que opere bajo la Ley GENIUS establezca y mantenga un programa antilavado de dinero, reporte actividades sospechosas y mantenga un programa efectivo de cumplimiento de sanciones.

Además, la propuesta establece que los emisores de stablecoins deben ofrecer tokens que permitan bloquear, congelar o rechazar transacciones en caso de que estas infrinjan la ley. También exige que los emisores de stablecoins cumplan con órdenes legales.

En una entrada de blog, el Tesoro describió las normas de la propuesta como un equilibrio entre proteger a los estadounidenses y fomentar la innovación dentro de las fronteras de Estados Unidos.

“El presidente Trump está fortaleciendo el liderazgo estadounidense en tecnología financiera digital”, dijo el secretario del Tesoro, Scott Bessent, en un comunicado. “Esta propuesta protegerá el sistema financiero de EE. UU. de las amenazas a la seguridad nacional sin obstaculizar la capacidad de las empresas estadounidenses para avanzar en el ecosistema de las stablecoins de pago.”

Según la norma propuesta, los emisores de stablecoins deben seleccionar a un individuo que sea responsable de establecer sistemas adecuados para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

Cabe destacar que se excluye a las personas que no residen en EE. UU., así como a aquellas que hayan sido condenadas por delitos como uso de información privilegiada, ciberdelincuencia y fraude financiero.

Aun así, en cuanto a la aplicación de esos programas, FinCEN “generalmente no tomaría una medida de cumplimiento” contra un emisor de stablecoins si ya existen procedimientos adecuados, según la propuesta, que solicita comentarios dentro de los próximos 60 días.

FinCEN y OFAC representan las últimas agencias en presentar una propuesta sobre la implementación de las normas de la Ley GENIUS. El martes, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) reveló su propuesta, mientras que la Oficina del Contralor de la Moneda del Tesoro lo hizo en febrero.

En un comunicado el miércoles, Warren Kornfeld, vicepresidente sénior del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Ratings, señaló que la propuesta de la FDIC no se limitaba a las stablecoins. También incluiría los depósitos tokenizados dentro del sector bancario, dijo.

“Si bien su adopción sigue siendo incierta, de promulgarse, podría establecer un ecosistema de efectivo digital por capas basado en perfiles de riesgo y regulatorios”, añadió.