BPI ha lanzado un programa piloto utilizando rieles de liquidación de stablecoins para pagos transfronterizos, con el prestamista filipino apuntando a remesas más rápidas y de menor costo para freelancers, asistentes virtuales y otros perceptores de ingresos en el extranjero.
Según informes locales de ABS-CBN y el Philippine Daily Inquirer, el banco dirigido por Ayala está trabajando con la cámara de compensación digital global Meridian para probar un sistema de liquidación basado en stablecoins que procesará pagos internacionales entrantes antes de convertirlos a pesos filipinos para su depósito en las cuentas BPI de los clientes.
El piloto cubrirá primero los pagos de nóminas y los ingresos en el extranjero recibidos por freelancers, asistentes virtuales y trabajadores de la economía informal. BPI planea extender el servicio a más clientes antes de la 49ª Cumbre de la ASEAN en noviembre, momento en el que el banco espera mostrar la iniciativa como parte de sus esfuerzos de banca digital.
En lugar de reemplazar la infraestructura bancaria existente, el sistema utiliza stablecoins como una capa de liquidación entre el remitente y el receptor. Una vez completada la transferencia, los receptores recibirán pesos filipinos en sus cuentas BPI, lo que permite al banco combinar la liquidación basada en blockchain con las salvaguardias bancarias convencionales.
El presidente y director ejecutivo de BPI, Jose Teodoro Limcaoco, dijo que el proyecto se basa en la estrategia de digitalización en curso del banco, añadiendo que el banco quiere que los filipinos que reciben dinero del extranjero accedan a sus fondos más rápidamente y a un costo menor sin reducir los estándares de seguridad.
El presidente y director ejecutivo de Meridian, Will Haering, dijo que la asociación demuestra cómo la tecnología de stablecoins puede integrarse en el sistema bancario manteniendo la fiabilidad y las protecciones al cliente.
El banco también dijo que el piloto procederá en coordinación con el Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), y cualquier expansión futura dependerá de las salvaguardias regulatorias, incluyendo medidas de protección al consumidor y transparencia en torno a las reservas de stablecoins.
El proyecto llega mientras los reguladores filipinos continúan desarrollando reglas que rigen los activos digitales, la tokenización y los servicios relacionados con las stablecoins.
En junio, el BSP introdujo requisitos más estrictos para los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia, dirigiéndolos a fortalecer la debida diligencia antes de listar criptomonedas. Bajo la guía del banco central, los exchanges deben evaluar los antecedentes del emisor, la madurez del mercado, la transparencia, la liquidez, el cumplimiento legal y los casos de uso antes de poner los activos digitales a disposición de los clientes.
El BSP también dedicó atención adicional a las stablecoins respaldadas por fiat y por activos. Su guía indicó que los proveedores podrían necesitar examinar la composición de las reservas, los derechos de redención, los mecanismos de emisión y quema, y la calidad de los activos de respaldo para asegurar que los usuarios puedan canjear tokens en condiciones normales de mercado. El banco central también exigió un monitoreo continuo de los activos listados y reiteró que las monedas de privacidad (privacy coins) siguen prohibidas para los VASP con licencia.
Por separado, la Comisión de Valores y Bolsas de Filipinas (SEC) ha seguido utilizando su Sandbox Regulatorio Estratégico, o StratBox, para probar productos de activos digitales bajo supervisión regulatoria. Durante la Semana Blockchain de Filipinas en junio, el Comisionado de la SEC, Rogelio Quevedo, dijo que el regulador se había sentido cómodo con que el marco legal existente del país pudiera acomodar activos tokenizados, señalando al mismo tiempo que la participación en el sandbox no exime a las empresas de las leyes existentes.
Según la SEC, cuatro empresas ya han entrado en el sandbox, incluyendo un proyecto inmobiliario tokenizado y empresas que prueban productos de inversión vinculados a acciones estadounidenses. BlockShoals Technologies también recibió aprobación para probar servicios relacionados con criptomonedas dentro del programa.
A principios de este mes, la SEC otorgó a BlockShoals la aprobación final para comenzar las pruebas de StratBox con Binance como su socio global proveedor de servicios de criptoactivos. El BSP aclaró más tarde que ni BlockShoals ni Binance poseen actualmente una licencia de proveedor de servicios de activos virtuales de Filipinas y dijo que la participación en el sandbox de la SEC no reemplaza los requisitos de licencia separados supervisados por el banco central.
La última iniciativa de BPI también se suma al creciente uso de la tecnología de stablecoins para pagos en Filipinas.
En 2024, el exchange de criptomonedas filipino Coins.ph expandió su stablecoin PHPC, respaldada por pesos, a la blockchain Ronin, permitiendo a los usuarios mover fondos y gastar ganancias de juegos más fácilmente dentro del país. La stablecoin basada en Ethereum está respaldada uno a uno por el peso filipino, con Coins.ph manteniendo reservas que consisten en efectivo y otros instrumentos financieros tradicionales.
Para BPI, el último piloto se dirige a un segmento diferente al centrarse en liquidaciones transfronterizas gestionadas a través del sistema bancario en lugar de pagos nativos de blockchain. Si la prueba procede según lo planeado, el proyecto podría proporcionar a los trabajadores en el extranjero, freelancers, asistentes virtuales y otros receptores de ingresos extranjeros un proceso de liquidación más rápido mientras mantiene las transacciones dentro del marco bancario regulado del país.
Cualquier despliegue más amplio, sin embargo, seguirá sujeto a la coordinación con el BSP y al cumplimiento de los requisitos regulatorios que cubren la protección del consumidor, la transparencia de las reservas y otras salvaguardias descritas para los servicios financieros basados en stablecoins.
