Ostium, el exchange de perpetuos on-chain, ha presentado una importante renovación de su infraestructura de backend el martes.

Según el anuncio del equipo, Ostium ha introducido una nueva capa de ejecución descentralizada en tiempo real, que representa una aplicación novedosa de los fondos de liquidez on-chain con cobertura off-chain.

Ostium es una plataforma de trading de perpetuos descentralizada que fue una de las primeras en ofrecer trading apalancado en activos tradicionales, como acciones, índices, materias primas, ETFs, forex y otros activos, directamente utilizando una billetera de criptomonedas no custodial. La plataforma ha procesado más de $50 mil millones en volumen acumulado y a través de más de 26,000 traders, según el anuncio.

Al igual que muchas plataformas de perpetuos DeFi, Ostium anteriormente dependía de un fondo de liquidez público que fijaba los precios de las operaciones y absorbía todo el riesgo direccional neto. Servir a ambos propósitos limitaba la escala, la calidad de ejecución y el interés abierto, según el anuncio.

Sin embargo, el martes, Ostium lanzó un nuevo modelo que aprovecha a participantes institucionales, incluyendo a Jump, junto con otros corredores principales no identificados y "grandes instituciones", para que sirvan como socios de cobertura, asumiendo la exposición direccional de las operaciones.

"En lugar de recrear libros de órdenes para activos que ya mueven billones en volumen off-chain, Ostium enruta a la liquidez existente y se enfoca en la ejecución", escribió Delphi Consulting en un correo electrónico.

Por ejemplo, bajo el antiguo sistema, si muchos usuarios abrían posiciones largas en oro, el fondo asumía la exposición, diluyendo la liquidez. El backend mejorado de Ostium, en cambio, conecta a los traders on-chain directamente con los mercados tradicionales para una mayor liquidez en acciones, divisas, materias primas e índices.

En cierto sentido, Ostium ahora actúa como una "capa de ejecución descentralizada" para los mercados globales.

"La cobertura programática del flujo on-chain con participantes del mercado tradicional requería construir un nuevo tipo de infraestructura, una capa de traducción entre contratos inteligentes y protocolos de mensajería de grado institucional, con una latencia inferior a 100 milisegundos en cada paso", dijo Marco Antonio Ribeiro, cofundador y CTO de Ostium, en un comunicado.

Si bien Ostium ahora actúa como una especie de puente TradFi-DeFi, sus usuarios permanecen totalmente autocustodiados mientras se benefician de la liquidez, precios y profundidad de grado institucional de las plataformas off-chain.

Lo logró transformando su fondo de liquidez público on-chain existente en una especie de "amortiguador de préstamos intradía", según el anuncio, que interactúa con un nuevo fondo de capital separado que "cubre las exposiciones netas off-chain a través de una red de socios institucionales".

"Esto permite que el protocolo escale drásticamente el interés abierto y se acerque más a la profundidad de los mercados subyacentes", dice el anuncio.

Kaledora Kiernan-Linn, cofundadora y CEO de Ostium, comparó la actualización con las stablecoins, señalando que Ostium ahora "amplía el alcance de los mercados globales más líquidos del mundo a cualquier persona con una billetera", al igual que "las stablecoins ampliaron el alcance del dólar estadounidense".

Ostium, fundada por los exalumnos de Harvard Kiernan-Linn y Ribeiro, ha recaudado $27.8 millones hasta la fecha, incluyendo una Serie A de $20 millones co-liderada por General Catalyst y Jump Crypto, revelada en diciembre.