Metaplanet ha iniciado un estudio conjunto sobre productos de crédito digital respaldados por Bitcoin con el emisor de stablecoins JPYC, la empresa de tokenización Progmat y su brazo de valores en Japón.
El estudio evaluará si Bitcoin puede respaldar bonos corporativos digitales y otros productos de crédito como garantía o un activo de mejora crediticia. Sin embargo, las empresas afirmaron que no han decidido emitir ningún producto.
Según el anuncio de Metaplanet del 10 de julio, las cuatro empresas estudiarán el diseño del producto, la regulación, la protección del inversor, la liquidación y los requisitos técnicos. Su trabajo cubrirá bonos corporativos digitales y otros instrumentos de crédito basados en blockchain.
Metaplanet y Metaplanet Securities liderarán el diseño y la distribución del producto. JPYC examinará las funciones de emisión, rescate y pago de stablecoins. Mientras tanto, Progmat proporcionará la infraestructura para la emisión de tokens de seguridad, los registros de propiedad y los controles de transferencia.
La estructura propuesta utilizaría tokens de seguridad para registrar los derechos de los inversores. JPYC o instrumentos similares basados en yenes podrían gestionar los pagos de intereses, las distribuciones y los rescates. Los participantes también evaluarán el trading las 24 horas del día y los cálculos de intereses diarios.
Sin embargo, Metaplanet advirtió que "nada se ha determinado" con respecto al momento de la emisión, los rendimientos, los términos o la distribución. Cualquier producto futuro requeriría aprobaciones internas, verificaciones técnicas y conversaciones con las autoridades pertinentes.
El estudio forma parte del Proyecto Nova, el plan de Metaplanet para construir un negocio de servicios financieros centrado en Bitcoin en Japón. La empresa afirmó que el proyecto trata a Bitcoin como "garantía productiva en el balance" en lugar de solo como un activo de reserva.
Según el plan, Bitcoin podría respaldar instrumentos de crédito, mientras que las stablecoins y los tokens de seguridad conectarían la infraestructura de valores tradicional con la liquidación en blockchain. Metaplanet dijo que quiere ofrecer productos de rendimiento y un acceso más amplio al mercado de capitales a inversores minoristas e institucionales.
Como informó previamente crypto.news, Metaplanet acordó en junio adquirir Siiibo Securities por 2.100 millones de JPY. La correduría con licencia está programada para convertirse en Metaplanet Securities el 13 de julio.
La adquisición otorga a Metaplanet acceso a una plataforma de bonos corporativos establecida y a un Operador de Negocios de Instrumentos Financieros Tipo I. La empresa había dicho anteriormente que podría usar la plataforma para distribuir bonos vinculados a Bitcoin y otros productos de ingresos en Japón.
El estudio de crédito de Metaplanet sigue a otra expansión de sus tenencias corporativas de Bitcoin. La compañía compró 2.823 BTC durante el segundo trimestre, elevando sus tenencias a 43.000 BTC.
La compañía adquirió el último lote a un precio promedio de aproximadamente 12,7 millones de JPY por Bitcoin. Su precio de compra promedio total se situó cerca de 15,3 millones de JPY por moneda después de la transacción.
Al mismo tiempo, los ingresos del negocio de ingresos de Bitcoin de Metaplanet cayeron aproximadamente un 41% desde el trimestre anterior a 1.747 millones de JPY. La compañía ha seguido añadiendo Bitcoin mientras desarrolla productos que podrían generar ingresos de su tesorería.
Metaplanet también ha establecido un objetivo a largo plazo de poseer 210.000 BTC para finales de 2027. Sin embargo, el nuevo estudio no confirma que la empresa vaya a pignorar sus tenencias existentes para ningún producto de crédito específico.
El estudio propuesto surge a medida que la demanda de activos financieros basados en blockchain continúa creciendo. RWA.xyz rastrea la deuda pública tokenizada, el crédito privado, el crédito corporativo, las materias primas y otros activos del mundo real a través de redes públicas y privadas.
Metaplanet dijo que el crédito es adecuado para la digitalización porque los términos de interés, reembolso y garantía se fijan cuando se emite un instrumento. Los sistemas blockchain pueden luego gestionar los registros de propiedad, los pagos y los rescates.
