George Santos ha resuelto el caso de la CFTC sobre las operaciones en el mercado de predicción de Kalshi al aceptar sanciones y una prohibición de tres años para operar, después de que los reguladores descubrieran que hizo declaraciones públicas engañosas mientras apostaba por su asistencia al discurso del Estado de la Unión del presidente Donald Trump.
Según una orden del 31 de julio de la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC) de EE. UU., el exrepresentante de EE. UU. George Santos debe devolver $17,569.98 en ganancias de operaciones, pagar una multa monetaria civil de $17,500, cumplir con una orden de cese y desista, y abstenerse de operar en cualquier entidad registrada en la CFTC durante tres años, después de resolver las acusaciones relacionadas con operaciones en la plataforma de mercado de predicción Kalshi.
El acuerdo cierra una investigación que comenzó a principios de este año después de que Kalshi remitiera la actividad de trading de Santos a los reguladores. Aunque Santos aceptó el acuerdo, la orden establece que no admitió ni negó los hallazgos ni las conclusiones legales de la agencia.
Los reguladores dijeron que Santos abrió una cuenta en Kalshi el 11 de febrero, aproximadamente cuatro meses después de que el presidente Donald Trump conmutara su sentencia de prisión. El excongresista financió la cuenta con unos $7,000 y negoció solo un contrato de evento, que preguntaba si asistiría al discurso del Estado de la Unión de Trump.
Los registros de negociación incluidos en la orden muestran que Santos acumuló inicialmente 30,874 contratos "Sí" entre el 12 y el 22 de febrero por $6,695.94.
Aproximadamente en el mismo período, Santos publicó en X preguntando a sus seguidores si debería usar un traje serio o uno ostentoso para el discurso. La CFTC dijo que el precio de mercado para el resultado "Sí" subió de aproximadamente $0.15 a $0.70 después de la publicación. Santos luego vendió su posición completa, obteniendo una ganancia de $3,448.43, antes de retirar $10,146.07 a través de una cuenta de Venmo recién creada.
Más tarde ese día, su aerolínea le informó que su vuelo a Washington había sido cancelado. Aunque compró un boleto de tren y continuó publicando públicamente que esperaba asistir, los reguladores dijeron que su actividad de trading pronto se movió en la dirección opuesta.
Según la orden, Santos publicó otro video el 23 de febrero afirmando que asistiría al discurso desde la galería de la Cámara. Unos 40 minutos después, comenzó a comprar contratos que se pagarían si no asistía.
La CFTC dijo que Santos finalmente acumuló 23,855 contratos "No" con un valor de $8,650.66. Su tren fue cancelado aproximadamente una hora después de que comenzó a construir esa posición. Incluso después de que otro usuario de X le preguntara si aún asistiría, Santos respondió que sí, a pesar de que ya sabía que tanto su vuelo como su tren habían sido cancelados, información que la agencia dijo que no fue revelada al público.
El día del discurso del Estado de la Unión, los registros de internet citados por la comisión mostraron a Santos accediendo a Kalshi desde su residencia en lugar de viajar a Washington. Más tarde publicó que ver el discurso en un televisor del aeropuerto no había sido su plan original.
A medida que el evento se desarrollaba, el precio del contrato "Sí" cayó de $0.73 a $0.02, aumentando el valor de la posición "No" de Santos. La orden establece que salió de esas operaciones a principios del 25 de febrero con una ganancia reportada de $14,390.57.
Basándose en esa secuencia de operaciones, la CFTC concluyó que Santos hizo declaraciones públicas engañosas y omitió información material que influyó en el precio del mercado para su propio beneficio financiero.
En lugar de tratar la conducta como un caso convencional de uso de información privilegiada basado en información confidencial, la comisión persiguió el asunto bajo las disposiciones antimanipulación de la Ley de Intercambio de Productos Básicos y la Regulación 180.1 de la CFTC. La orden también clasificó el contrato de asistencia al Estado de la Unión como un swap sujeto a la autoridad de ejecución de la agencia.
Informes anteriores de NPR en junio indicaron que tanto el Departamento de Justicia como la CFTC habían abierto investigaciones después de que Kalshi congelara la cuenta de Santos y remitiera el asunto a los reguladores. Sin embargo, el Washington Examiner informó más tarde que un funcionario del DOJ negó que el departamento tuviera un caso activo, dejando el acuerdo de la CFTC como la única acción de aplicación federal confirmada relacionada con las operaciones.
Respondiendo a través de su abogado, Joseph W. Murray, Santos dijo que originalmente tenía la intención de asistir al discurso del Estado de la Unión antes de que el clima invernal severo interrumpiera sus planes de viaje.
Murray negó que Santos tuviera la intención de engañar a los traders o manipular el mercado de predicción. También dijo que su cliente optó por resolver el asunto mediante un acuerdo en lugar de continuar con un litigio costoso.
La orden de la CFTC, sin embargo, concluyó que las declaraciones públicas y omisiones de Santos ocurrieron mientras negociaba activamente posiciones vinculadas al mismo evento, lo que le permitió beneficiarse de los movimientos de precios en ambas direcciones.
Por separado, Kalshi dijo que detectó la actividad de trading inusual a través de sus sistemas de vigilancia, congeló la cuenta de Santos y proporcionó pruebas a los reguladores federales.
En declaraciones a Axios el mes pasado, el director ejecutivo de Kalshi, Tarek Mansour, dijo que la plataforma detectó la actividad en cuestión de segundos y recibió aproximadamente 100 denuncias de alertadores en cuestión de minutos. Añadió que la bolsa planea emprender sus propias acciones de cumplimiento por violaciones de las reglas de la bolsa.
Kalshi también dijo que podría reembolsar a los traders afectados si logra recuperar fondos de Santos. La compañía vinculó su proceso de monitoreo a los sistemas de integridad desarrollados a través de su asociación con Sportradar.
El caso Santos surge mientras los mercados de predicción continúan atrayendo la atención de los reguladores por preocupaciones sobre el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado.
A principios de este año, Kalshi suspendió a tres candidatos políticos federales después de determinar que habían negociado en mercados que involucraban sus propias contiendas electorales. Según la compañía, los candidatos que pueden influir directamente en el resultado de un evento violan las reglas de la bolsa, independientemente del tamaño de la operación.
A diferencia de esas acciones disciplinarias, el asunto Santos resultó en una remisión a los reguladores federales y finalmente concluyó con una orden formal de cumplimiento de la CFTC.
El enfoque de la agencia también sigue a otros casos recientes de mercados de predicción. Los fiscales federales han acusado al sargento mayor del ejército de EE. UU. Gannon Ken Van Dyke de supuestamente usar conocimiento anticipado de una operación militar para generar más de $404,000 a partir de operaciones en Polymarket vinculadas al presidente venezolano Nicolás Maduro.
En otro caso, los fiscales acusaron al exingeniero de software de Google Michele Spagnuolo de usar datos confidenciales de clasificación de búsqueda de Google para realizar apuestas multimillonarias en Polymarket antes de que la información se hiciera pública.
A medida que la atención regulatoria ha aumentado, Kalshi ha introducido herramientas de detección diseñadas para identificar a los participantes directamente conectados a eventos listados en su plataforma, mientras que Polymarket ha expandido sus programas de vigilancia y ha contratado a la firma de análisis de blockchain Chainalysis para ayudar en las investigaciones sobre el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado.
