Black Lake Digital Markets y Nuva Labs han completado lo que ambas firmas describen como la primera acuñación y transferencia en cadena de $25 millones en préstamos hipotecarios institucionales en Provenance Blockchain, estableciendo las bases técnicas y operativas para integrar el crédito hipotecario originado en las finanzas descentralizadas.
La transacción, anunciada en exclusiva a The Block el miércoles, es la primera finalización de extremo a extremo en cadena de préstamos hipotecarios originados por la firma, con el objetivo de establecer una vía para que esos activos se muevan en cadena a escala institucional. Se espera que el tramo de $25 millones sirva para sembrar una bóveda dedicada de Black Lake en NUVA.finance el próximo mes.
Bajo esta estructura, cada préstamo hipotecario se acuña como un token no fungible en Provenance Blockchain utilizando la infraestructura de Nuva Labs, con todos los datos asociados al préstamo alojados en una "DataRoom" permisionada que restringe la revisión de terceros a socios autorizados.
Los préstamos tokenizados se agrupan para su gestión y se despliegan como garantía a través de la infraestructura de bóveda entre cadenas de NUVA, dando a los depositantes acceso a rendimientos de crédito privado en una forma sin permisos y componible.
La bóveda está diseñada para permitir a los titulares de crédito hipotecario originado pignorar activos como garantía, acceder a liquidez en cadena y mantener la propiedad de los préstamos subyacentes en todo momento.
Un elemento central de la transacción es un marco de verificación pendiente de patente.
Según Al Qureshi, CEO y cofundador de Black Lake, el modelo incorpora una atestación bloqueada por hash de política y un kit de herramientas de verificación para cada token de préstamo. Qureshi explicó que está diseñado para permitir a los inversores confirmar que cada préstamo en el pool está presente, cumple los criterios de elegibilidad y fue originado de acuerdo con esas reglas, sin acceder a los datos del prestatario.
"Los inversores ya no tienen que fiarse de la palabra de nadie. Pueden verificarlo todo, en cadena, ellos mismos", dijo Qureshi.
Qureshi posicionó el modelo como una respuesta directa a la opacidad que históricamente ha afectado la revisión del crédito hipotecario. En lugar de revisar una muestra, como suele requerir la diligencia debida convencional de terceros, el marco aplica un control de calidad a prorrata en cada préstamo del pool.
Anthony Moro, CEO de Nuva Labs, señaló la magnitud del problema que la transacción busca abordar. El mercado hipotecario residencial de EE. UU. acumula más de $13 billones en deuda pendiente, pero su infraestructura ha dificultado el acceso o la financiación eficiente de los activos hipotecarios, una brecha que la bóveda dedicada pretende solucionar.
"Llevar los activos de Black Lake a una bóveda dedicada ofrece al mercado una forma más transparente y programable de trabajar con crédito real", dijo Moro.
Nuva Labs —anteriormente Provenance Blockchain Labs, y el principal desarrollador y socio de integración en Provenance— proporcionará la infraestructura SaaS para tokenizar y gestionar los activos.
Black Lake actuará como agente informador y agente de transferencia inicial. NUVA.finance impulsará la distribución, conectando el crédito hipotecario tokenizado a la liquidez en cadena, según informó el equipo a The Block.
June Ou, directora ejecutiva de la Provenance Blockchain Foundation, calificó la incorporación como una ilustración directa de para qué fue construida la red. "Incorporación, financiación y comercio de activos reales a escala institucional", dijo Ou.
Provenance Blockchain, una Layer 1 basada en Cosmos SDK diseñada específicamente para servicios financieros, ha incorporado más de $23 mil millones en activos del mundo real, según Nuva Labs. Los datos de The Block muestran más de $19 mil millones en el mercado de RWA domiciliados en Provenance al 24 de junio.
Expandir Gráfico
La cadena ya sustenta el negocio de originación de préstamos sobre el capital de viviendas de Figure Technologies y la stablecoin generadora de rendimiento YLDS, el primer instrumento de este tipo registrado por la SEC en EE. UU.
Nuva Labs recaudó $5.2 millones en financiación inicial en abril, liderada por Morgan Creek Digital, con Animoca Brands co-incubando NUVA junto a ella, según informó The Block.
El mercado de bóvedas de NUVA actualmente ofrece dos productos existentes: nvYLDS, una bóveda respaldada por el instrumento YLDS, y nvPRIME, respaldada por el pool de líneas de crédito hipotecarias preferenciales en cadena de Figure.
La bóveda de Black Lake será la primera en NUVA en ofrecer exposición a préstamos hipotecarios residenciales originados.
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