Wall Street tuvo un martes sólido, pero Bitcoin y el resto del mercado cripto se encuentran en un terreno menos firme.
El S&P 500 ganó un 0.39% y el Nasdaq subió un 0.67% el martes, impulsados por un informe de PPI de junio que estuvo por debajo de las expectativas: los precios al productor cayeron en realidad un 0.3% en el mes, impulsados principalmente por un colapso en los precios de la gasolina. Esos datos han estado reduciendo las probabilidades de una subida de tipos de la Reserva Federal en julio, pasando del 31% la semana pasada a solo el 12.3% hoy, según CME FedWatch. Cuando los tipos de interés bajan —o, en este caso, se mantienen estables—, esto generalmente es un buen augurio para los activos de riesgo, como las acciones tecnológicas y las criptomonedas.
El VIX, el "indicador de miedo" de Wall Street, cayó a 16.5 puntos, lo que significa que los traders están en general confiados y tranquilos, sin esperar grandes oscilaciones en un futuro cercano. Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan y Citi publicaron resultados del segundo trimestre que superaron las estimaciones de los analistas. El ambiente macro es tranquilo, con apetito por el riesgo y discretamente optimista.
Lo que hace que sea un momento extraño para observar el gráfico de precios de Bitcoin.
Bitcoin superó la marca de resistencia de $64K el martes, alcanzando un máximo diario de $65,511 antes de establecerse en $64,858 —plano en el día, con solo un 0.18% de caída en la vela que se está formando. Para una moneda que pasó la mayor parte de dos semanas siendo rechazada en este nivel, atravesarlo es significativo.
Ahora, la verdadera pregunta es si se mantendrá.
El gráfico todavía muestra un canal de tendencia descendente intacto desde los máximos de mayo de Bitcoin cerca de los $82,000, definido por una línea de tendencia descendente claramente visible que presiona desde arriba. La ruptura sitúa a BTC fuera de ese canal, pero solo por poco. Un deslizamiento del 5% desde aquí y la estructura volverá a estar en juego, con los bajistas de nuevo al mando.
El panorama general sigue siendo bajista. Nuestro puntaje agregado de indicadores se sitúa en -36%, encabezado por una formación que los traders denominan cruz de la muerte: el precio promedio de los últimos 50 días está cotizando por debajo del precio promedio de los últimos 200 días. Esta es la señal más reconocible de una tendencia bajista a largo plazo, y aún no hay señales de que la brecha entre ambos promedios comience a cerrarse.
El ADX, o Índice Direccional Promedio, se sitúa en 23.4, mostrando que la tendencia bajista está perdiendo fuerza y se está debilitando. Pero todavía está activa. El ADX mide la fuerza de la tendencia, independientemente de la dirección, en una escala de 0 a 100. Los traders suelen usar 25 como línea divisoria: por encima, hay una tendencia real; por debajo, el mercado es volátil.
Pero los traders pueden respirar un poco: la señal está haciendo la transición de Di- (dominio bajista) a Di+ (dominio alcista). Es un cambio de régimen en progreso, no uno confirmado.
El Índice de Fuerza Relativa, o RSI, está en 55.7 —neutral a ligeramente alcista, con margen para subir antes de que el territorio de sobrecompra entre en juego por encima de 70. El Indicador de Momentum de Compresión (que señala una compresión antes de un movimiento explosivo) está apagado, pero el momentum está subiendo a 1.75 y apuntando hacia arriba. Cuando esto se libera, el movimiento tiende a ser brusco. El problema es que no viene con una etiqueta de dirección, y por eso entran en juego otros indicadores.
El panorama macroeconómico es genuinamente favorable en este momento. La relajación de la inflación, los sólidos resultados corporativos y una Fed que es poco probable que suba los tipos en julio, todo ello crea condiciones en las que los activos de riesgo pueden respirar.
Aparte de eso, el hijo del Presidente de los Estados Unidos está promocionando abiertamente Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo por capitalización de mercado. Esto no es concluyente en absoluto, pero sigue siendo otra señal de que las criptomonedas continúan atrayendo el interés de inversores adinerados y con conexiones políticas.
https://twitter.com/EricTrump/status/2076065170099417470
La transición del ADX de Di- a Di+ sugiere que el flujo direccional se inclina hacia los compradores. El RSI aún tiene margen antes de alcanzar la sobrecompra. Si BTC mantiene los $64K durante unas sesiones y confirma la ruptura, los próximos objetivos se sitúan alrededor de $66,500–$67,600, con $70K siendo plausible si el momentum se consolida.
El análisis de Fibonacci de las zonas naturales de soporte y resistencia en una tendencia, sitúa a BTC justo en el nivel del 100% de un tramo bajista que fue de $64,657 a $61,246 —exactamente donde los vendedores tienden a reaparecer después de un movimiento de recuperación. La zona dorada con mayor actividad (la banda de retroceso del 50%–61.8% en $62,952–$63,354) ya fue superada en el camino ascendente, pero eso también significa que se convierte en la primera área de interés si los alcistas pierden el control.
Y en Myriad, un mercado de predicción desarrollado por Dastan, la empresa matriz de Decrypt, la multitud no se cree la historia de la ruptura.
Los traders del mercado de predicción han establecido las probabilidades en un 66.6% de que Bitcoin caiga a $55K, frente a solo un 33.4% de un bombeo a $84K. Y las probabilidades no se han movido con la oscilación del precio. Eso es una inclinación de 2 a 1 hacia más dolor, y los traders de Myriad han tenido recientemente una mejor lectura de la dirección reciente de Bitcoin que los optimistas del gráfico.
