Applied Digital cerró un préstamo puente garantizado senior de $300 millones, liderado por Goldman, para acelerar su próximo centro de datos de IA de 150 MW, sumándose a $2.15 mil millones en pagarés y un contrato de arrendamiento de $7.5 mil millones con un hiperescalador.
El proveedor de servicios de alojamiento de minería de Bitcoin y servicios en la nube, Applied Digital, dijo que ha cerrado una facilidad puente garantizada senior de $300 millones para avanzar en la construcción de un nuevo proyecto de centro de datos de IA, siguiendo los planes que describió en abril cuando aseguró un contrato de arrendamiento de 15 años y $7.5 mil millones con un hiperescalador estadounidense de grado de inversión no revelado.
Las divulgaciones de la compañía indican que el préstamo puente está diseñado para financiar el desarrollo continuo del centro de datos de 150 MW "Edificio 3" en su campus Polaris Forge 1, parte de una plataforma más amplia de Fábrica de IA que ahora incluye un campus de 430 MW en Delta Forge 1.
El préstamo está garantizado por los activos del proyecto y, según Applied Digital, puede ser prepagado "en cualquier momento sin penalización", lo que le da a la empresa flexibilidad para refinanciar en estructuras de mayor duración una vez que se obtenga el capital permanente.
La gerencia ha dicho que espera añadir una facilidad de crédito revolving garantizada senior de $300 millones, llevando el total de nuevas líneas de crédito a hasta $600 millones para cubrir el desarrollo previo y posterior al arrendamiento, el capital de trabajo y los gastos de transacción en su huella de IA y computación de alto rendimiento.
Applied Digital, que cotiza en Nasdaq como APLD, comenzó como constructor y operador de centros de datos para clientes de minería de Bitcoin y cripto, con instalaciones de 106 MW y 180 MW en Jamestown y Ellendale, Dakota del Norte, operando a plena capacidad a finales de 2025.
En marzo, la compañía fijó el precio de $2.15 mil millones en pagarés garantizados senior a través de su subsidiaria APLD Compute 2, diciendo a los inversores que usaría los ingresos "para financiar el desarrollo y la construcción de 200 megavatios de carga crítica de TI" en un centro de datos de IA en Dakota del Norte arrendado a Oracle bajo un contrato de 15 años por aproximadamente $5 mil millones.
La nueva facilidad puente amplía esa estructura de financiación, inyectando capital de manera efectiva para la expansión de 150 MW de Polaris Forge 1 mientras Applied Digital trabaja con los prestamistas en una estructura a más largo plazo que se adapte al perfil de 15 años de sus arrendamientos con hiperescaladores.
Un reciente informe de crypto.news resaltó cómo el arrendamiento del campus de IA de $7.5 mil millones le da a Applied Digital visibilidad de ingresos contratados hasta 2041, facilitando la adición de deuda al estilo de financiación de proyectos.
Otro resumen de crypto.news señaló que el plan combinado de la compañía para un préstamo puente de $300 millones y un revolving de $300 millones tiene la intención de "suavizar el riesgo de desarrollo" a medida que escala de alojamiento de cripto a infraestructura de IA completa.
Un análisis separado de crypto.news destacó cómo una facilidad de préstamo para el desarrollo anterior con Macquarie ayudó a financiar los campus de fábrica de IA en sus primeras etapas, una estrategia que ahora se repite a mayor escala con Goldman Sachs y un sindicato bancario más amplio.
