Rand bajo control: Sudáfrica quiere rastrear cada movimiento cripto que realices a través de sus fronteras
El proyecto de ley de Sudáfrica apunta a incluir las criptomonedas bajo las leyes de control de capital, requiriendo divulgación y posible aprobación para transferencias transfronterizas, reflejando las normas aplicables al rand.
Este mes, el Tesoro Nacional de Sudáfrica introdujo, sin mucha fanfarria, una propuesta para enmendar la Ley de Moneda y Cambios que formalmente sometería a las criptomonedas a las leyes de control de capital existentes que rigen la conversión de divisas, como las aplicadas a las monedas extranjeras. Si la propuesta es aprobada, los ciudadanos sudafricanos que muevan criptomonedas fuera o dentro de Sudáfrica deberán revelar el movimiento de sus criptomonedas y, en algunos casos, obtener la aprobación previa del gobierno para dicho movimiento. En resumen, la propuesta trata las criptomonedas como si fueran rands sudafricanos, lo que significa que el gobierno sabrá hacia dónde fluirán las criptomonedas.
Las enmiendas propuestas a la Ley de Moneda y Cambios clasificarían a los intercambios de criptomonedas y a los proveedores de billeteras como instituciones financieras a efectos de informes de cumplimiento. En consecuencia, si alguien mueve criptomonedas fuera o dentro de Sudáfrica sin declararlo u obtener la aprobación previa del gobierno, estará sujeto a las mismas sanciones que enfrentaría una persona por participar ilegalmente en transacciones de divisas, y esas sanciones no son insignificantes. Ha habido ejemplos en Sudáfrica de personas procesadas por violaciones de los controles de capital existentes.
Por qué Pretoria lo está haciendo ahora
Durante muchos años, Sudáfrica ha estado en la lista gris del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) —una lista de vigilancia de países que no tienen medidas suficientes para combatir el lavado de dinero. Sudáfrica y Nigeria fueron añadidas a la lista gris en febrero de 2023, y estuvieron entre las cuatro naciones africanas eliminadas de la lista en octubre de 2025 después de que sus gobiernos intensificaran los esfuerzos para combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. La presión para crear medidas más estrictas no ha disminuido; de hecho, los reguladores han salido del proceso de eliminación ansiosos por demostrar que han desarrollado una base para el cumplimiento, en lugar de solo producir documentos para mostrar que están cumpliendo.
Las criptomonedas siempre han sido parte del panorama general. El Banco de la Reserva de Sudáfrica ha tenido el ojo puesto en las monedas digitales durante muchos años. Han llevado a cabo proyectos piloto "sandbox" (entorno de pruebas) y han emitido documentos de debate relacionados con las criptomonedas. En 2022, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero (FSCA) clasificó oficialmente las criptomonedas como productos financieros, lo que exigió que los intercambios de criptomonedas obtuvieran licencias. La enmienda que se está realizando a los controles de capital es un paso lógico a seguir en la hoja de ruta regulatoria establecida en los últimos años.
La parte que es realmente preocupante
Si bien los requisitos de divulgación por sí solos no significan el fin del mundo, existen, no obstante, una serie de problemas de amplio alcance. Es decir, la mayoría de los defensores serios de las criptomonedas reconocen que para operar legalmente tendrán que presentar algún tipo de informe. El otro aspecto muy preocupante de este proyecto de ley es el proceso de aprobación muy vago y discrecional para las transacciones cripto transfronterizas. Según el proyecto de ley, existe una considerable discreción para las autoridades gubernamentales al determinar si pueden o no exigir una autorización/aprobación previa antes de permitir esa transacción. En consecuencia, la práctica real de retrasar, impedir el acceso a los fondos o crear burocracia en transacciones que son totalmente legales, pero que son identificadas por algoritmos informáticos como sospechosas, puede resultar de este proyecto de ley.
El incumplimiento puede acarrear severas sanciones impuestas por el Banco de la Reserva de Sudáfrica, que van desde órdenes de bloqueo hasta multas de hasta el 40% del valor de la transacción impugnada, e incluso sanciones penales. Otra preocupación diferente para los ciudadanos de Sudáfrica es que ya tienen controles de capital rígidos (que limitan la cantidad anual de rands sudafricanos que se pueden enviar al extranjero a través de la banca internacional), y si se ven obligados a cumplir con el mismo marco de control de capital si utilizan criptomonedas como medio para invertir en el extranjero o protegerse contra la devaluación del Rand, esto les creará obstáculos sustanciales.
Lo que dice la industria
La comunidad cripto local no ha hablado mucho últimamente. Parece haber consenso entre los grupos de intercambio y de defensa: quieren claridad regulatoria, pero también quieren que la implementación de esas regulaciones sea proporcional a la naturaleza de la tecnología en cuestión. Su preocupación no es tener supervisión, sino que las regulaciones se basan en las finanzas tradicionales y, por lo tanto, no consideran adecuadamente cómo funciona realmente la tecnología.
Por ejemplo, cuando alguien envía dinero a una billetera de autocustodia, no se ajusta a la forma en que se ve una transferencia bancaria; puede haber mucha complejidad al determinar qué constituye una "transacción saliente" cuando alguien mueve sus activos a un tercero no custodio. Si las regulaciones para las transacciones salientes no se definen con precisión, entonces las entidades que cumplen deben operar en áreas grises legales y los actores malintencionados pueden hacer lo que quieran porque pueden encontrar formas de eludir las regulaciones. A diciembre de 2024, la FSCA había recibido un total de 420 solicitudes de licencia CASP, de las cuales 248 fueron aprobadas y nueve denegadas. Esto crea lo peor de ambos mundos.
El panorama general
Muchas naciones del Sur Global experimentan problemas similares con respecto a las criptomonedas. Las criptomonedas son vistas como un "bote salvavidas" frente a monedas locales inestables y sistemas de pago extremadamente lentos, pero crean problemas para los gobiernos porque proporcionan a los ciudadanos una forma de eludir el control gubernamental sobre los flujos de capital. Nigeria emitió una prohibición de las criptomonedas en febrero de 2021, pero la levantó, citando el banco central las tendencias globales como la razón de la reversión y moviéndose a regular a los proveedores de activos virtuales. Kenia aprobó recientemente su propia Ley de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales, mientras que el banco central de Ghana también se ha movido hacia requisitos formales de licencia para los proveedores de activos digitales. Mientras tanto, Ghana está esperando ver cómo procede Sudáfrica.
Debido a que Sudáfrica tiene una de las regulaciones cripto más sólidas del continente, la forma en que estructure su marco legislativo tendrá un gran impacto en otros países que creen regulaciones similares; por el contrario, si el plan de Sudáfrica no funciona bien, será considerado por otros países como un ejemplo fallido.
Actualmente, el proyecto de ley en Sudáfrica se ha publicado para recibir comentarios públicos, lo que significa que la versión final puede ser muy diferente de lo que se propuso originalmente. La comunidad cripto tiene un gran incentivo para participar activamente en el período de comentarios públicos de esta legislación propuesta, porque la redacción vaga generalmente se establece rápidamente una vez que un proyecto de ley comienza a avanzar en el Congreso, y la redacción vaga en torno a los controles de capital generalmente será interpretada de forma conservadora por los funcionarios gubernamentales cuando apliquen la ley.
En resumen
Aún no es una catástrofe, sino que esto demuestra que Sudáfrica ha determinado que quiere abordar la forma en que está regulando las criptomonedas como un tipo de activo, de manera similar a otras formas de capital, lo que significa que será monitoreado por el Gobierno y, a su vez, también podrá ser limitado o regulado por este. Las empresas que tienen criptomonedas en Sudáfrica deben saber que tienen una ventana limitada, antes de que finalice el período de comentarios, para aportar comentarios a la ley y proporcionar información sobre cómo podría afectar sus operaciones.
