Payward, die Muttergesellschaft der Kryptowährungsbörse Kraken, gab am Freitag bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Derivateplattform Bitnomial für bis zu 550 Millionen US-Dollar in bar und in Aktien getroffen hat.
Die Akquisition konzentriert sich auf die regulatorische Infrastruktur von Bitnomial, da es das erste vollständig von der CFTC lizenzierte Derivateunternehmen in den Vereinigten Staaten ist, das für digitale Vermögenswerte entwickelt wurde. Die Plattform besitzt alle drei von der CFTC erteilten Lizenzen, die für den Betrieb eines vollständigen inländischen Krypto-Handels- und Derivategeschäfts erforderlich sind: Börse, Clearingstelle und Brokerage.
Über den regulatorischen Zugang hinaus erweitert der Deal Payward Services, die B2B-Infrastrukturplattform des Unternehmens, die Partnern über APIs Zugang zu finanziellen Infrastrukturfähigkeiten verschafft. Die Plattform umfasst nun Krypto-Handel, tokenisierte Aktien, Staking, On/Off-Ramps und regulierte US-Derivate.
„Die Form eines Marktes wird durch seine Clearing-Infrastruktur bestimmt, nicht durch sein Frontend“, sagte Arjun Sethi, Co-CEO von Payward, in einer Erklärung. „Abwicklungsmechanismen, Margin-Modelle und Vertragsstrukturen definieren, welche Produkte existieren können und wer darauf zugreifen kann. Die USA hatten keine Clearing-Infrastruktur, die für digitale Vermögenswerte aufgebaut wurde.“
„Bitnomial hat ein Jahrzehnt damit verbracht, es aufzubauen: Krypto-Abwicklung, Krypto-Sicherheiten, kontinuierliche 24/7-Märkte“, fuhr er fort. „Dies sind Fähigkeiten, die nicht auf Altsysteme nachträglich aufgesetzt werden können. Sie müssen nativ aufgebaut werden. Das ist die regulierte Grundlage, die wir Payward hinzufügen, beginnend mit Spot-Margin, Perpetuals und Optionen für US-Kunden unter CFTC-Regulierung.“
Die Transaktion wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen, so Kraken. Der Deal bewertet das Eigenkapital von Payward mit 20 Milliarden US-Dollar und entspricht damit seiner Bewertung vom November, als eine Finanzierungsrunde von 800 Millionen US-Dollar angekündigt wurde. Anfang dieser Woche investierte der Frankfurter Börsenbetreiber Deutsche Börse 200 Millionen US-Dollar für eine Beteiligung von 1,5 % an dem Unternehmen.
Payward startete 2025 ein EU-Derivateangebot und reichte im November vertraulich einen Entwurf eines S-1 bei der SEC ein, was einen potenziellen Börsengang (IPO) signalisierte. Im März berichtete CoinDesk jedoch, dass das Unternehmen seine Pläne für den öffentlichen Markt aufgrund ungünstiger Marktbedingungen auf Eis gelegt hatte.
Anmerkung des Herausgebers: Diese Geschichte wurde nach der Veröffentlichung aktualisiert, um eine Erwähnung zu entfernen, dass Bitnomial das einzige US-Unternehmen mit einem vollständigen Satz von CFTC-Lizenzen ist.
