اشترى بيير روشار، مدير شركة Strive، 15,900 سهم من ASST بقيمة 199,386 دولارًا، حيث عادت الأسهم الممتازة لشركة خزانة البيتكوين بالقرب من قيمتها الاسمية البالغة 100 دولار.
أظهر إفصاح SEC Form 4، الذي تم تقديمه في 18 أغسطس، أن روشار استحوذ على أسهم الفئة A العادية من خلال صفقة في السوق المفتوحة في 14 أغسطس. بسعر 12.54 دولارًا للسهم الواحد، بلغت قيمة الشراء الإجمالية 199,386 دولارًا.
بعد الصفقة، امتلك روشار مباشرة 15,900 سهم من ASST. لم يدرج الإفصاح أي أوراق مالية مشتقة أو حيازات غير مباشرة إضافية مرتبطة بالمدير.
لم ينفذ روشار عملية الشراء بموجب خطة تداول وفقًا للقاعدة 10b5-1، وفقًا للإفصاح. تسمح هذه الخطط للمطلعين على بواطن الأمور في الشركات بترتيب المعاملات المستقبلية بموجب تعليمات محددة مسبقًا، مما قد يساعد في فصل الصفقات عن المعلومات التي قد يتلقونها لاحقًا من خلال أدوارهم.
نظرًا لأن عملية الشراء تمت خارج مثل هذه الخطة، فقد قام روشار بعملية استحواذ مباشرة في السوق المفتوحة بالسعر المعلن. لم يقدم الإفصاح أسباب شرائه للأسهم أو يذكر ما إذا كان ينوي إضافة المزيد من الأسهم.
يشغل روشار عضوية مجلس إدارة Strive وهو الرئيس التنفيذي لشركة The Bitcoin Bond Company. وبصفته داعمًا قديمًا للبيتكوين، فقد صرح مؤخرًا بأن القواعد النقدية وحوكمة العملة المشفرة لا تزال قوية على الرغم من معنويات السوق الهبوطية.
في تعليق عام منفصل، انتقد روشار مقترح تحسين البيتكوين 110، أو BIP-110، والذي وُصف بأنه شوكة مؤقتة ناعمة لتقليل البيانات. وقد واجه المقترح معارضة من العديد من مؤيدي البيتكوين، بما في ذلك الرئيس التنفيذي لشركة Strategy مايكل سايلور.
قال روشار: "كان BIP-110 عملية نفسية شيطانية لإضعاف المعنويات، وأدعو الله لجميع المتضررين بالشفاء التام".
دخل سهم ASST جلسة الأربعاء فوق إغلاق يوم الثلاثاء بعد انخفاضه بنسبة 3.03% إلى 12.80 دولارًا في يوم التداول السابق. افتتحت الأسهم عند 12.94 دولارًا وتداولت مرتفعة إلى 13.75 دولارًا خلال الجلسة، وفقًا لبيانات السوق من Investing.com.
وسعت هذه الخطوة من تعافيها من مستوياتها المنخفضة لشركة Strive، لكنها تركت الأسهم العادية عرضة للتغيرات في سعر البيتكوين ونشاط تمويل الشركة. يحتفظ مستثمرو ASST بحصة ملكية في شركة مدرجة في الولايات المتحدة تتضمن ميزانيتها العمومية 20,246 بيتكوين، واحتياطيات نقدية، وأوراق مالية ممتازة صادرة عن Strategy.
يمثل شراء روشار التزامًا ماليًا من مدير الشركة، على الرغم من أن إفصاح SEC لا يحتوي على أي بيان يصف الصفقة كإشارة حول الأداء المتوقع لشركة Strive. يمكن لمشتريات المطلعين على بواطن الأمور أن تجذب انتباه المستثمرين، لكنها لا تضمن أن سعر سهم الشركة أو نتائجها التشغيلية ستتحسن.
وقد قام المستثمرون المؤسسيون أيضًا ببناء مراكز في ASST. في مايو، ذكر موقع crypto.news أن State Street قد رفعت انكشافها على Strive بنسبة 770% بعد شراء ما يقرب من مليون سهم، بقيمة حوالي 17.7 مليون دولار في ذلك الوقت.
يوفر إفصاح الأوراق المالية الأمريكية للمستثمرين الأمريكيين معلومات مباشرة حول معاملة روشار بموجب القسم 16(أ) من قانون تبادل الأوراق المالية. يتعين على المديرين وكبار المسؤولين والمساهمين الذين يمتلكون أكثر من 10% عمومًا الكشف عن التغيرات في حيازاتهم من خلال إفصاحات النموذج 4.
يتم تداول ASST في بورصة ناسداك، مما يسمح للمستثمرين بالحصول على انكشاف على أعمال Strive ومحفظة البيتكوين دون الاحتفاظ بالبيتكوين مباشرة. ومع ذلك، يحتل حملة الأسهم العادية مرتبة أقل من حملة الأسهم الممتازة في هيكل رأس مال Strive ويظلون عرضة للتخفيف المحتمل عندما تصدر الشركة المزيد من الأسهم لتمويل استراتيجيتها.
تداولت الأسهم الممتازة SATA لشركة Strive بالقرب من 100 دولار هذا الأسبوع بعد أن قضت معظم الشهرين الماضيين تحت القيمة الاسمية. وبلغت الورقة المالية 99.79 دولارًا يوم الثلاثاء، وهو أعلى مستوى لها في حوالي شهرين، قبل أن تظل قريبة من السعر المرجعي البالغ 100 دولار خلال تداولات الأربعاء.
SATA هي أسهم ممتازة دائمة من الفئة A بمعدل متغير لشركة Strive. على عكس أسهم ASST العادية، يمنح هذا الصك لحامليه الأولوية في أرباحه المعلنة ولكنه لا يمتلك تاريخ استحقاق ثابت.
بدأت Strive في دفع أرباح SATA كل يوم عمل في 16 يونيو. وكما تم تغطيته سابقًا في مايو، حددت الشركة معدل توزيع أرباح سنويًا بنسبة 13%، مع مضاعفة يومية تنتج عائدًا سنويًا فعالًا بنحو 13.88% في ذلك الوقت.
تعد التسعير بالقرب من القيمة الاسمية أمرًا مهمًا لأن Strive يمكنها بيع الأسهم الممتازة بكفاءة أكبر عندما تكون القيمة السوقية قريبة من المبلغ المرجعي للورقة المالية البالغ 100 دولار أو أعلى منه. سيتطلب إصدار SATA بأقل بكثير من القيمة الاسمية أن تبيع الشركة المزيد من الأسهم لجمع نفس القدر من رأس المال، مما يزيد من التزاماتها بتوزيع الأرباح لكل دولار يتم استلامه.
وكانت Strive قد وضعت سابقًا خططًا لزيادة برامج البيع المباشر في السوق لـ ASST وSATA بمقدار 2.1 مليار دولار لكل منهما. سيوفر توسيع جمع التبرعات المقترح ما يصل إلى 4.2 مليار دولار من القدرة الإضافية، رهناً بطلب السوق وقدرة الشركة على إصدار الأوراق المالية بشروط مقبولة.
يستخدم هيكل Strive حقوق الملكية الممتازة جنبًا إلى جنب مع مبيعات الأسهم العادية لتمويل مشتريات البيتكوين. يتلقى حملة SATA أرباحًا ذات أولوية، بينما يحتفظ حملة أسهم ASST بالانكشاف المتبقي على التغيرات في قيمة أصول Strive بعد النظر في مطالباتها ذات الأولوية.
كشفت Strive في إفصاح النموذج 8-K بتاريخ 17 أغسطس أنها اشترت 79 بيتكوين بين 10 أغسطس و14 أغسطس بحوالي 5 ملايين دولار. دفعت الشركة متوسط 63,231 دولارًا لكل عملة، بما في ذلك الرسوم والمصاريف.
رفعت هذه الصفقة حيازاتها من البيتكوين من 20,167 بيتكوين إلى 20,246 بيتكوين. كما أبلغت Strive عن 154.8 مليون دولار نقدًا وما في حكمه اعتبارًا من 14 أغسطس، بانخفاض قدره 100,000 دولار عن الأسبوع السابق.
بالإضافة إلى مركزها المباشر في البيتكوين، امتلكت Strive 505,000 سهم من الأسهم الممتازة STRC لشركة Strategy، بقيمة حوالي 47.86 مليون دولار. ظل عدد أسهم STRC دون تغيير خلال الفترة المشمولة بالتقرير، بينما انخفضت قيمتها العادلة بمقدار 116,000 دولار.
كان شراء Strive الأخير لـ 79 بيتكوين أصغر من عمليات الاستحواذ السابقة. أظهر إفصاح سابق لهيئة الأوراق المالية والبورصات في يونيو أن الشركة أضافت 2,500 بيتكوين بقيمة 185.2 مليون دولار، مما زاد محفظتها إلى 19,000 بيتكوين في ذلك الوقت.
صرح الرئيس التنفيذي مات كول أن البيتكوين يبدو غير مكلف في نطاقه الحالي وأشار إلى أن Strive مستعدة لقبول المزيد من المخاطر لتوسيع مركزها.
قال كول: "البيتكوين رخيص تاريخيًا في هذا النطاق السعري، ونحن متفائلون بتحمل المخاطر لشراء المزيد من البيتكوين هنا".
تداول البيتكوين حوالي 64,400 دولار يوم الأربعاء بعد أن تحرك بين حوالي 64,000 دولار و65,000 دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية. أظهرت بيانات ياهو فاينانس أن البيتكوين أغلق في 18 أغسطس عند 64,680.71 دولارًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 64,987.71 دولارًا.
كما أدرج إفصاح Strive بتاريخ 17 أغسطس 76.75 مليون سهم من الفئة A و9.79 مليون سهم من الفئة B قائمة اعتبارًا من 14 أغسطس. وأبلغت الشركة عن 7.83 مليون سهم من SATA قائمة، دون تغيير عن الأسبوع السابق.
