أعلنت Robinhood Markets عن إيرادات قياسية للربع الثاني في 29 يوليو، حيث عوض النمو في عقود الأحداث والخيارات والأسهم انخفاضًا آخر في تداول العملات المشفرة.
وفقًا لتقرير أرباحها للربع الثاني، ارتفع إجمالي صافي الإيرادات بنسبة 32% على أساس سنوي ليصل إلى 1.31 مليار دولار للربع المنتهي في 30 يونيو.
ارتفع صافي الدخل بنسبة 48% ليصل إلى 573 مليون دولار، بينما بلغ ربح السهم المخفف 0.62 دولار. ومع ذلك، قالت Robinhood إن صافي الدخل شمل مكاسب بقيمة 129 مليون دولار مرتبطة بشكل رئيسي بفك توحيد Robinhood Ventures Fund I. أضافت هذه المكاسب 0.14 دولار لربح السهم المخفف.
توسع مزيج الإيرادات الأوسع أيضًا. ارتفعت إيرادات صافي الفوائد بنسبة 9% لتصل إلى 389 مليون دولار، بينما زادت الإيرادات الأخرى بنسبة 54% لتصل إلى 143 مليون دولار. وعزت Robinhood هذه الزيادة الأخيرة بشكل رئيسي إلى إيرادات خدمة حساب ترامب وارتفاع إيرادات اشتراكات Gold.
ارتفعت الإيرادات القائمة على المعاملات بنسبة 44% لتصل إلى 776 مليون دولار. ووصلت إيرادات عقود الأحداث إلى 156 مليون دولار، أي أكثر من 10 أضعاف مستواها في العام السابق، بينما تجاوز عدد عقود الأحداث المتداولة 13.6 مليار. وارتفعت إيرادات الخيارات بنسبة 29% لتصل إلى 342 مليون دولار، وزادت إيرادات الأسهم بنسبة 95% لتصل إلى 129 مليون دولار.
قال شيف فيرما، المدير المالي لشركة Robinhood، إن "العمل يسير بكامل طاقته"، وهو تقييم إداري وليس مقياسًا مُبلغًا. وقالت الشركة أيضًا إن Rothera، مشروعها المشترك لتبادل المقاصة المرخص من قبل CFTC مع Susquehanna، عالجت أكثر من 3.5 مليار عقد منذ إطلاقها في يونيو. استكشفت Robinhood إضافة المزيد من مزودي أسواق التنبؤ مع تزايد المنافسة.
انخفضت إيرادات معاملات العملات المشفرة بنسبة 38% لتصل إلى 100 مليون دولار. وأعلنت Robinhood عن حجم اسمي للعملات المشفرة بلغ 40 مليار دولار، بما في ذلك 18 مليار دولار على تطبيقها الرئيسي و 22 مليار دولار من خلال Bitstamp. انخفض حجم العملات المشفرة المستندة إلى التطبيقات بنسبة 35% عن العام السابق، مما يدل على أن البورصة المستحوذ عليها قدمت أكثر من نصف نشاط العملات المشفرة المُبلغ عنه في هذا الربع.
ومع ذلك، واصلت Robinhood بناء أعمالها في الأصول الرقمية. أطلقت الشركة الشبكة الرئيسية العامة (mainnet) لسلسلة Robinhood Chain، وقدمت رموز الأسهم (Stock Tokens) للمستخدمين المؤهلين في أكثر من 120 دولة، وأطلقت Robinhood Earn، أول منتج إقراض لامركزي لها داخل التطبيق. وفي تغطية ذات صلة، أوضح موقع crypto.news كيف تستخدم Robinhood Chain شبكة إيثريوم من الطبقة الثانية (layer-2 network) للأصول الرمزية (tokenized assets) والتمويل اللامركزي (decentralized finance).
كما أكملت Robinhood استحواذها على WonderFi خلال هذا الربع، مما يمثل دخولها الرسمي إلى كندا. وكما أفاد موقع crypto.news، أضافت الصفقة منصات منظمة بما في ذلك Bitbuy و Coinsquare. تجاوز عدد العملاء الممولين الدوليين مليون عميل، على الرغم من أن Robinhood لم تفصل مساهمة WonderFi في الإيرادات ربع السنوية. وقالت الشركة إنها "تخطط لإطلاق عروض العملات المشفرة في المملكة المتحدة"، لكنها لم تقدم موعدًا للإطلاق.
وصل صافي الودائع إلى 21.7 مليار دولار، وهو ما يعادل معدل نمو سنوي بنسبة 28% مقارنة بأصول المنصة في الربع الأول. زادت إجمالي أصول المنصة بنسبة 32% لتصل إلى 369 مليار دولار، بينما ارتفع عدد العملاء الممولين بنسبة 7% ليصل إلى 28.4 مليون. وزادت حسابات الاستثمار بنسبة 9% لتصل إلى 29.9 مليون.
نمى عدد مشتركي Robinhood Gold بنسبة 39% ليصل إلى 4.8 مليون، وزاد متوسط الإيرادات لكل مستخدم بنسبة 24% ليصل إلى 187 دولارًا. كما أعادت الشركة شراء أسهم الفئة أ بقيمة 414 مليون دولار خلال هذا الربع بمتوسط سعر يبلغ حوالي 94 دولارًا.
ارتفعت التكاليف جنبًا إلى جنب مع التوسع. زادت المصاريف التشغيلية بنسبة 33% لتصل إلى 734 مليون دولار بسبب التسويق، ونفقات النمو، وتكاليف إعادة الهيكلة، والتكاليف المرتبطة بـ Rothera والأعمال الجديدة الأخرى. ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (Adjusted EBITDA)، وهو مقياس غير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، بنسبة 35% لتصل إلى 741 مليون دولار.
أغلقت أسهم Robinhood يوم الأربعاء عند 89.84 دولارًا، بانخفاض حوالي 3.4% قبل إصدار الأرباح. وأفادت رويترز أن السهم انخفض بنسبة 0.8% أخرى في التداول الممتد، حتى بعد أن تجاوزت الأرباح المعدلة متوسط تقديرات المحللين.
سيرقب المستثمرون الآن ما إذا كان نشاط عقود الأحداث سيظل مستدامًا وما إذا كان تداول العملات المشفرة سيتعافى. خفضت Robinhood توقعاتها للمصاريف التشغيلية المعدلة وتعويضات الأسهم لعام 2026 إلى ما بين 2.675 مليار دولار و 2.775 مليار دولار، من نطاق سابق يتراوح بين 2.7 مليار دولار و 2.825 مليار دولار. ومع ذلك، يستثني هذا التوقع بعض تكاليف خسائر الائتمان والاستحواذ وإعادة الهيكلة والتكاليف التنظيمية.
لا يزال التنظيم يمثل خطرًا رئيسيًا على المنتج الأسرع نموًا للشركة. حذرت Robinhood من أن إجراءات الإنفاذ أو التغييرات في القوانين الفيدرالية وقوانين الولايات قد تمنعها من تقديم بعض عقود الأحداث. وفي الوقت نفسه، لا يزال إطلاقها للعملات المشفرة في المملكة المتحدة وخدمات الوساطة المستقبلية في سنغافورة خططًا مستقبلية بدون تواريخ بدء مؤكدة.
