بدأت منصة Kraken في السماح للمستخدمين المؤهلين باستخدام أسهم وصناديق مؤشرات متداولة (ETFs) رمزية مختارة كضمان لتداول العقود الآجلة والتداول بالهامش على Kraken Pro. يوفر هذا التحديث للمتداولين طريقة لدعم مراكز العملات الرقمية ذات الرافعة المالية دون الحاجة إلى بيع تلك الحيازات الرمزية أولاً.
صرحت المنصة أن 10 من أصول xStocks مؤهلة عند الإطلاق. تشمل القائمة SPYx، QQQx، AAPLx، GOOGLx، TSLAx، NVDAx، HOODx، MSTRx، GLDx، و CRCLx.
تنطبق هذه الميزة فقط على المستخدمين المؤهلين خارج الولايات المتحدة. الضمان للعقود الآجلة متاح للعملاء المؤهلين خارج الولايات المتحدة، بما في ذلك المنطقة الاقتصادية الأوروبية. الضمان للتداول بالهامش متاح للعملاء المؤهلين خارج الولايات المتحدة، باستثناء المنطقة الاقتصادية الأوروبية.
الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المرمزة هي منتجات قائمة على البلوكتشين تتتبع الأوراق المالية التقليدية. يوفر منتج xStocks من Kraken للمستخدمين انكشافًا على أسماء أمريكية مثل Apple و Tesla و Nvidia وصناديق المؤشرات المتداولة واسعة السوق من خلال الرموز الرقمية.
أفادت التغطية السابقة لـ xStocks أن Kraken كانت تحاول تحويل الأسهم المرمزة إلى مسارات سوق موازية. ووُصف المنتج بأنه يقدم أكثر من 60 سهمًا وصندوق مؤشرات متداولة أمريكية مرمزة، مدعومة بنسبة 1:1، مع تداول على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع.
يغير التحديث الأخير طريقة استخدام المتداولين لتلك الأصول. يمكن للمستخدم الذي يمتلك NVDAx، على سبيل المثال، الاحتفاظ بهذا الانكشاف أثناء استخدام نفس الحيازة لدعم مركز رافعة مالية، وفقًا لقواعد Kraken.
قالت Kraken إن xStocks المؤهلة يتم التعرف عليها تلقائيًا كضمان أينما كان تداول العقود الآجلة والتداول بالهامش متاحًا في حساب المستخدم. وهذا يعني أن المستخدمين لا يحتاجون إلى نقل الأصول إلى منتج منفصل قبل استخدامها.
تطبق Kraken اقتطاعات وحدودًا للضمانات على كل أصل مؤهل. تحتوي صناديق المؤشرات المتداولة واسعة السوق مثل SPYx و QQQx على اقتطاع بنسبة 10٪ وقيمة ضمان قصوى تبلغ مليون دولار.
معظم الأسهم الفردية، بما في ذلك AAPLx و GOOGLx و TSLAx و NVDAx، لديها اقتطاع بنسبة 20٪ وحد أقصى للضمان يبلغ 250,000 دولار. الأسماء ذات التقلبات العالية مثل HOODx و MSTRx تحمل اقتطاعًا بنسبة 30٪، بينما تتميز GLDx و CRCLx بحدود ضمان أقل.
صرحت المنصة أن هذه الحدود والاقتطاعات قد تتغير بمرور الوقت. وهذا يمنح Kraken مساحة لتعديل معالجة الضمانات إذا تغيرت تقلبات السوق أو السيولة أو ظروف المخاطر.
حذرت Kraken أيضًا من أن الرافعة المالية تظل محفوفة بالمخاطر. وقالت الشركة: "هذه ليست طريقة خالية من المخاطر للوصول إلى الرافعة المالية." إذا انخفضت قيمة الضمان، فقد يواجه المستخدمون نداءات الهامش أو التصفية.
تتناسب هذه الخطوة مع توجه أوسع لجلب الأصول التقليدية إلى أنظمة تداول العملات الرقمية. أشار تقرير هاكاثون حديث إلى أن أسواق الأسهم المرمزة قد وصلت إلى ما يقرب من 1.2 مليار دولار في القيمة السوقية، بينما سجلت xStocks أكثر من 25 مليار دولار في إجمالي حجم المعاملات.
قامت Kraken أيضًا ببناء منتجات ضمان وائتمان تتجاوز الأسهم المرمزة. في مايو، أعلنت Payward و Franklin Templeton عن شراكة لجلب منتجات سوق المال الرمزية إلى منصة Kraken كأدوات ضمان وإدارة نقد.
في يونيو، أطلقت Kraken و Maple نموذج إقراض مؤسسيًا باستخدام وسيلة معزولة عن الإفلاس للقروض المدعومة بالعملات الرقمية. ركز هذا المنتج على الائتمان المهيكل، بينما يركز تحديث xStocks الجديد على ضمان المتداولين.
والنتيجة هي منظومة تداول أوسع حيث يمكن للأصول الرمزية أن تفعل أكثر من مجرد تتبع الأسعار. في الوقت الحالي، توفر الميزة الجديدة من Kraken للمستخدمين المؤهلين طريقة أخرى لإدارة الضمان، ولكنها تضيف أيضًا مخاطر رافعة مالية يجب على المتداولين مراقبتها عن كثب.
