أداة "بلانكيت" (Blanket)، وهي أداة ذكاء اصطناعي تم تطويرها بشكل مستقل، تستخدم أسواق عقود الأحداث المنظمة من "كالشي" (Kalshi) لمساعدة الشركات الصغيرة على تحديد وتحويط المخاطر التشغيلية.
صُممت "بلانكيت" لتقييم المخاطر التي تواجه الأعمال التجارية وتحديد عقود "كالشي" التي قد توفر تحويطًا ضد نتائج محددة. وتشمل التعرضات المحتملة الطقس غير المعتاد، والتغيرات في تكاليف الطاقة، والتعريفات الجمركية الجديدة، ونتائج الانتخابات التي قد تؤثر على الإيرادات أو المصاريف التشغيلية.
يمكن لشركة صغيرة تقديم معلومات حول عملياتها والأحداث الأكثر احتمالًا لتعطيلها. سيقوم نظام الذكاء الاصطناعي الخاص بـ "بلانكيت" بعد ذلك بتحليل تلك التعرضات والتوصية بالعقود المتاحة المتصلة بالنتيجة ذات الصلة.
لا تقوم الأداة تلقائيًا بوضع الأوامر، أو التحكم في حسابات العملاء، أو التعامل مع الأموال. ويتحمل أصحاب الأعمال مسؤولية مراجعة التوصيات وتحديد ما إذا كانوا سيتداولون عبر "كالشي" أم لا.
هذا التمييز يفصل أيضًا "بلانكيت" عن "كالشي" نفسها. فقد قام زمينسكي ببناء الأداة بشكل مستقل باستخدام الأسواق المتاحة على منصة "كالشي". وتوفر "كالشي" عقود الأحداث الأساسية والبنية التحتية للتداول المنظم، لكن "بلانكيت" ليست أحد منتجاتها الداخلية.
عقود الأحداث هي مشتقات تعتمد مدفوعاتها على ما إذا كان حدث محدد قد وقع أو تم الوصول إلى قيمة معينة. وتستشهد هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بأرباح الشركات، ومستويات تساقط الثلوج، والمؤشرات الاقتصادية، وأضرار الأعاصير كأمثلة على النتائج التي يمكن أن تدعم هذه العقود.
يمكن لهذا الهيكل أن يسمح للعمل التجاري باتخاذ موقف قد يعوض الخسائر الناجمة عن حدث خارجي. على سبيل المثال، يمكن لشركة معرضة لتكاليف طاقة عالية أن تستخدم عقدًا مرتبطًا بأسعار الطاقة المستقبلية. ويمكن لعمل تجاري يعتمد على الطقس أن يفكر في عقد مرتبط بتساقط الثلوج أو درجة الحرارة أو نشاط العواصف.
تهدف "بلانكيت" إلى جعل هذه العملية أكثر سهولة عن طريق استخدام الذكاء الاصطناعي لربط المخاطر المعلنة للشركة بالأسواق ذات الصلة. قد تفتقر الشركات الصغيرة إلى فرق إدارة المخاطر المتخصصة التي توظفها الشركات الكبيرة، مما يجعل من الصعب تحديد أدوات التحويط المناسبة.
ومع ذلك، فإن عقد الحدث لا يوفر نفس التغطية التي توفرها وثيقة التأمين. تعتمد مدفوعاته على الشروط المحددة للعقد، بينما قد لا يتطابق المركز الموصى به تمامًا مع الخسارة المالية الفعلية للعمل التجاري. كما تتطلب التوصيات المولدة بواسطة الذكاء الاصطناعي مراجعة بشرية.
تعمل "كالشي" كسوق عقود معين من قبل هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، وهو الوضع الذي حصلت عليه في نوفمبر 2020. ويمنحها دورها في "بلانكيت" وصول الأداة المستقلة إلى العقود المتداولة عبر منصة أمريكية منظمة فيدراليًا.
يأتي هذا التطور في أعقاب سعي "كالشي" للتوسع إلى ما هو أبعد من تداول التنبؤات بالتجزئة. وكما أفادت crypto.news في 4 أغسطس، دخلت المنصة في شراكة مع مزود تكنولوجيا الامتثال "كومبلاي" (Comply) لمساعدة الشركات المالية على مراقبة أنشطة الموظفين المتعلقة بعقود الأحداث.
سيضع التكامل المخطط له تداولات "كالشي" ضمن أنظمة المراقبة في مكان العمل المستخدمة بالفعل لتتبع الأسهم والسندات والعملات المشفرة. وسيتمكن أصحاب العمل من تحديد المراكز المقيدة أو الأنشطة التي قد تنطوي على معلومات مادية غير عامة.
تتوقع "كالشي" أيضًا أن يغطي نظام الامتثال منتجاتها المستقبلية الدائمة المخطط لها عندما تصبح متاحة.
يأتي التركيز على المراقبة في أعقاب قضايا إنفاذ القانون التي تنطوي على سوء استخدام أسواق التنبؤ. أفادت crypto.news أن النائب الأمريكي السابق جورج سانتوس وافق على إعادة 17,569.98 دولارًا من الأرباح، ودفع غرامة مدنية قدرها 17,500 دولار وقبول حظر تداول لمدة ثلاث سنوات في تسوية مع هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) تتعلق بعقود "كالشي".
كانت "كالشي" قد أحالت نشاط سانتوس إلى المنظمين بعد أن تداول بشأن ما إذا كان سيحضر خطاب حالة الاتحاد للرئيس دونالد ترامب بينما كان يدلي بتصريحات علنية تتعلق بالنتيجة. ولم يعترف سانتوس أو ينكر نتائج هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC).
يشير إطلاق "بلانكيت" إلى استخدام محتمل آخر لأسواق التنبؤ: إدارة المخاطر التجارية. سيعتمد تبنيها على مدى تطابق توصياتها بشكل وثيق مع التعرضات المالية للشركات الصغيرة وما إذا كان المستخدمون يفهمون حدود تحويط عقود الأحداث.
