قام جورج سانتوس بتسوية قضية هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) بشأن تداولاته في سوق التنبؤات Kalshi، بقبول العقوبات وحظر التداول لمدة ثلاث سنوات، بعد أن وجدت الجهات التنظيمية أنه أدلى بتصريحات علنية مضللة أثناء المراهنة على حضوره خطاب الرئيس دونالد ترامب عن حالة الاتحاد.
وفقًا لأمر صادر في 31 يوليو عن هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC)، يجب على النائب الأمريكي السابق جورج سانتوس إعادة 17,569.98 دولارًا من أرباح التداول، ودفع غرامة مالية مدنية قدرها 17,500 دولار، والامتثال لأمر وقف وكف، والامتناع عن التداول في أي كيان مسجل لدى هيئة تداول السلع الآجلة لمدة ثلاث سنوات بعد تسوية المزاعم المتعلقة بالتداولات على منصة سوق التنبؤات Kalshi.
تُنهي التسوية تحقيقًا بدأ في وقت سابق من هذا العام بعد أن أحالت Kalshi نشاط تداول سانتوس إلى الجهات التنظيمية. وبينما قبل سانتوس التسوية، ينص الأمر على أنه لم يعترف أو ينكر نتائج الوكالة أو استنتاجاتها القانونية.
قال المنظمون إن سانتوس فتح حسابًا على Kalshi في 11 فبراير، بعد حوالي أربعة أشهر من تخفيف الرئيس دونالد ترامب لعقوبة سجنه. قام النائب السابق بتمويل الحساب بحوالي 7,000 دولار وتداول عقد حدث واحد فقط، والذي كان يتساءل عما إذا كان سيحضر خطاب ترامب عن حالة الاتحاد.
تُظهر سجلات التداول المدرجة في الأمر أن سانتوس جمع في البداية 30,874 عقد "نعم" بين 12 فبراير و22 فبراير بقيمة 6,695.94 دولارًا.
في نفس الفترة تقريبًا، نشر سانتوس على منصة X يسأل متابعيه عما إذا كان يجب أن يرتدي بدلة رسمية أو مزخرفة للخطاب. قالت هيئة تداول السلع الآجلة إن سعر السوق لنتيجة "نعم" ارتفع من حوالي 0.15 دولار إلى 0.70 دولار بعد المنشور. باع سانتوس لاحقًا مركزه بالكامل، محققًا ربحًا قدره 3,448.43 دولارًا، قبل سحب 10,146.07 دولارًا عبر حساب Venmo جديد.
في وقت لاحق من ذلك اليوم، أبلغته شركة الطيران بإلغاء رحلته إلى واشنطن. وعلى الرغم من أنه اشترى تذكرة قطار واستمر في النشر علنًا بأنه يتوقع الحضور، قال المنظمون إن نشاطه التجاري سرعان ما اتجه في الاتجاه المعاكس.
وفقًا للأمر، نشر سانتوس مقطع فيديو آخر في 23 فبراير، ذكر فيه أنه سيحضر الخطاب من شرفة مجلس النواب. وبعد حوالي 40 دقيقة، بدأ في شراء عقود كانت ستدفع إذا لم يحضر.
قالت هيئة تداول السلع الآجلة إن سانتوس جمع في النهاية 23,855 عقد "لا" بقيمة 8,650.66 دولارًا. تم إلغاء قطاره بعد حوالي ساعة من بدئه في بناء هذا المركز. حتى بعد أن سأل مستخدم آخر على X عما إذا كان لا يزال سيحضر، أجاب سانتوس بأنه سيحضر، على الرغم من علمه بالفعل بأن رحلته وقطاره قد ألغيا، وهي معلومات قالت الوكالة إنه لم يتم الكشف عنها للجمهور.
في يوم خطاب حالة الاتحاد، أظهرت سجلات الإنترنت التي استشهدت بها اللجنة أن سانتوس كان يصل إلى Kalshi من منزله بدلاً من السفر إلى واشنطن. ونشر لاحقًا أن مشاهدة الخطاب على تلفزيون المطار لم تكن خطته الأصلية.
مع تطور الحدث، انخفض سعر عقد "نعم" من 0.73 دولار إلى 0.02 دولار، مما زاد من قيمة مركز سانتوس "لا". ينص الأمر على أنه خرج من تلك التداولات مبكرًا في 25 فبراير بربح مُعلن قدره 14,390.57 دولارًا.
بناءً على هذا التسلسل التجاري، خلصت هيئة تداول السلع الآجلة إلى أن سانتوس أدلى بتصريحات علنية مضللة وأغفل معلومات جوهرية أثرت على سعر السوق لصالحه المالي الخاص.
بدلاً من التعامل مع السلوك كقضية تداول معلومات داخلية تقليدية تعتمد على معلومات سرية، تابعت اللجنة القضية بموجب أحكام مكافحة التلاعب في قانون تبادل السلع (Commodity Exchange Act) ولائحة هيئة تداول السلع الآجلة 180.1. كما صنّف الأمر عقد حضور خطاب حالة الاتحاد كـ "عقد مبادلة" خاضع لسلطة إنفاذ الوكالة.
ذكر تقرير سابق صادر عن NPR في يونيو أن كلًا من وزارة العدل وهيئة تداول السلع الآجلة فتحتا تحقيقات بعد أن جمدت Kalshi حساب سانتوس وأحالت المسألة إلى الجهات التنظيمية. ومع ذلك، أفادت صحيفة واشنطن إكزامينر لاحقًا أن مسؤولًا في وزارة العدل نفى أن يكون للوزارة قضية نشطة، مما ترك تسوية هيئة تداول السلع الآجلة كإجراء الإنفاذ الفيدرالي المؤكد الوحيد المرتبط بالتداولات.
ردًا عبر محاميه، جوزيف و. موراي، قال سانتوس إنه كان ينوي في الأصل حضور خطاب حالة الاتحاد قبل أن يعطل الطقس الشتوي القاسي خطط سفره.
نفى موراي أن سانتوس كان ينوي تضليل المتداولين أو التلاعب بسوق التنبؤات. كما قال إن موكله اختار حل المسألة عبر التسوية بدلاً من الاستمرار في دعاوى قضائية مكلفة.
ومع ذلك، خلص أمر هيئة تداول السلع الآجلة إلى أن تصريحات سانتوس العلنية وإغفالاته حدثت بينما كان يتداول بنشاط مراكز مرتبطة بنفس الحدث، مما سمح له بالاستفادة من تحركات الأسعار في كلا الاتجاهين.
بشكل منفصل، قالت Kalshi إنها اكتشفت نشاط التداول غير العادي من خلال أنظمة المراقبة الخاصة بها، وجمدت حساب سانتوس، وقدمت أدلة للمنظمين الفيدراليين.
في حديثه إلى Axios الشهر الماضي، قال طارق منصور، الرئيس التنفيذي لشركة Kalshi، إن المنصة رصدت النشاط في غضون ثوانٍ وتلقت حوالي 100 شكوى من المبلغين عن المخالفات في غضون دقائق. وأضاف أن البورصة تخطط لمتابعة إجراءات الإنفاذ الخاصة بها لانتهاكات قواعد البورصة.
قالت Kalshi أيضًا إنها قد تعوض المتداولين المتضررين إذا نجحت في استعادة الأموال من سانتوس. وربطت الشركة عملية مراقبتها بأنظمة النزاهة التي تم تطويرها من خلال شراكتها مع Sportradar.
تأتي قضية سانتوس في الوقت الذي تستمر فيه أسواق التنبؤات في جذب انتباه المنظمين بسبب مخاوف التداول بناءً على معلومات داخلية والتلاعب بالسوق.
في وقت سابق من هذا العام، علّقت Kalshi ثلاثة مرشحين سياسيين فيدراليين بعد أن قررت أنهم تداولوا في أسواق تتعلق بانتخاباتهم الخاصة. ووفقًا للشركة، فإن المرشحين الذين يمكنهم التأثير بشكل مباشر على نتيجة حدث ينتهكون قواعد البورصة بغض النظر عن حجم التداول.
على عكس تلك الإجراءات التأديبية، أدت قضية سانتوس إلى إحالة إلى المنظمين الفيدراليين وخلصت في النهاية إلى أمر إنفاذ رسمي من هيئة تداول السلع الآجلة.
يتبع نهج الوكالة أيضًا قضايا أسواق تنبؤات أخرى حديثة. فقد اتهم المدعون الفيدراليون الرقيب الأول في الجيش الأمريكي غانون كين فان دايك بزعم استخدامه معرفة مسبقة بعملية عسكرية لتحقيق أكثر من 404,000 دولار من تداولات Polymarket المرتبطة بالرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو.
في قضية أخرى، اتهم المدعون مهندس البرمجيات السابق في جوجل ميشيل سبانيولو باستخدام بيانات سرية لتصنيف بحث جوجل لوضع رهانات بملايين الدولارات على Polymarket قبل أن تصبح المعلومات علنية.
مع تزايد الاهتمام التنظيمي، قدمت Kalshi أدوات فحص مصممة لتحديد المشاركين المرتبطين مباشرة بالأحداث المدرجة على منصتها، بينما وسعت Polymarket برامج المراقبة واستأجرت شركة تحليلات البلوك تشين Chainalysis للمساعدة في التحقيقات المتعلقة بالتداول بناءً على معلومات داخلية والتلاعب بالسوق.
