وسّع الاتحاد الأوروبي نطاق عقوباته على العملات المشفرة الروسية لتشمل 14 منصة خدمات أجنبية، بينما أنشأ حظرًا على المعاملات على مستوى الدولة يمكن أن يقطع الاتصال بين المشغلين في الاتحاد الأوروبي ومزودي العملات المشفرة في الولايات القضائية المتهمة بتمكين التهرب من العقوبات بشكل متكرر.
وفقًا لمجلس الاتحاد الأوروبي، تم تبني الإجراءات في 23 يوليو بموجب حزمة العقوبات الحادية والعشرين للكتلة ضد روسيا، مما يوسع حظر المعاملات ليشمل منصات العملات المشفرة ومقرها جورجيا، بنما، الإمارات العربية المتحدة، جزر مارشال، قيرغيزستان، وبيلاروسيا.
كما أضافت الحزمة أربع تصنيفات مرتبطة بشبكة مدفوعات A7 الروسية العابرة للحدود، بما في ذلك الكيانات المرتبطة بعملياتها في أفريقيا. وقال مسؤولو الاتحاد الأوروبي إن الشبكة تشكل جزءًا من البنية التحتية المالية المستخدمة للحفاظ على قنوات الدفع على الرغم من القيود المفروضة على روسيا منذ غزوها لأوكرانيا.
والأهم من ذلك، أن الحزمة تمنح الاتحاد الأوروبي سلطة حظر المعاملات مع مقدمي خدمات العملات المشفرة عبر دولة ثالثة بأكملها إذا قرر المجلس أن الولاية القضائية فشلت بشكل منهجي في منع المنصات من تقديم خدمات تساعد روسيا على التحايل على العقوبات.
تحول هذه الآلية إجراءً مقترحًا في يونيو إلى أداة عقوبات متاحة. في ذلك الوقت، اقترحت المفوضية الأوروبية قيودًا ضد 20 كيانًا من خارج الاتحاد الأوروبي وسعت للحصول على سلطة حظر خدمات العملات المشفرة من الولايات القضائية التي تستضيف منصات يستخدمها الفاعلون الروس الخاضعون للعقوبات.
بموجب المادة 5bc من اللائحة المعدلة (الاتحاد الأوروبي) رقم 833/2014، يمكن حظر المشغلين في الاتحاد الأوروبي من التعامل بشكل مباشر أو غير مباشر مع مزودي خدمات الأصول المشفرة أو المنصات التي تتيح تبادل أو تحويل العملات المشفرة عندما تكون هذه المنصات قائمة في دولة ثالثة مدرجة.
يمكن إضافة بلد فقط عندما يقرر المجلس أنه فشل بشكل منهجي ومستمر في منع خدمات العملات المشفرة أو منصات التبادل والتحويل من تسهيل الأنشطة التي تغطيها قيود الاتحاد الأوروبي.
لم يتم إضافة أي دولة إلى هذه القائمة بعد، وفقًا لخبير العقوبات الاقتصادية نيك تيرنر، مما يعني أن هذا البند يمنح الاتحاد الأوروبي حاليًا الآلية القانونية دون فرض حظر على معاملات العملات المشفرة على مستوى الدولة فورًا على أي ولاية قضائية.
وصف تيرنر هذا الإجراء بأنه تغيير مهم في نهج الاتحاد الأوروبي تجاه العقوبات الثانوية، التي يمكن أن تفرض ضغطًا على الكيانات خارج الكتلة بسبب تعاملاتها مع الأطراف الخاضعة للعقوبات.
كتب تيرنر في تحليله الصادر في 24 يوليو: "بموجب المادة 5bc الجديدة، يتحمل منظمو أي دولة مسؤولية عدم إيقاف الأنشطة التي يعاقب عليها الاتحاد الأوروبي".
وقال خبير العقوبات إن القاعدة قد تخلق نزاعات قانونية حيث تسمح القوانين المحلية بنشاط يتطلب الاتحاد الأوروبي من السلطات المحلية منعه. في تقييمه، قد تُستخدم هذه الأداة في البداية لزيادة الضغط الدبلوماسي على الحكومات التي تستضيف شركات العملات المشفرة المرتبطة بالأنشطة الروسية الخاضعة للعقوبات.
قال تيرنر إنه "من الصعب تحديد" ما إذا كان الاتحاد الأوروبي سيضع دولة في القائمة في نهاية المطاف، خاصة وأن التعيين على مستوى الدولة سيؤثر على المزودين بخلاف المنصات الفردية المتهمة بتسهيل المعاملات المقيدة.
تم الإشارة إلى هذه السلطة بالفعل عندما غطى موقع crypto.news الاقتراح في يونيو. وقالت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين في ذلك الوقت إن السماح بفرض قيود على مستوى الدولة سيكون بمثابة رادع للولايات القضائية التي تستضيف منصات تساعد روسيا على التهرب من عقوبات الاتحاد الأوروبي.
قبل استخدام أي قيود على مستوى الدولة، فرضت الحزمة الأخيرة بالفعل حظرًا على المعاملات على 14 منصة خدمات مرتبطة بالعملات المشفرة تعمل خارج الاتحاد الأوروبي.
حدد المجلس جورجيا وبنما والإمارات العربية المتحدة وجزر مارشال وقيرغيزستان وبيلاروسيا كولايات قضائية تستضيف المنصات المتأثرة. وتمنع العقوبات المشغلين في الاتحاد الأوروبي من إجراء المعاملات المشمولة مع الكيانات المدرجة.
أظهرت تغطية الحزمة في يوليو أن قيود العملات المشفرة شكلت جزءًا من إجراء عقوبات مالية أوسع بكثير شمل 218 إدراجًا فرديًا، بما في ذلك 48 شخصًا و170 كيانًا. كما فرض المجلس تجميد الأصول وقيودًا على توفير الأموال لـ 94 بنكًا ومؤسسة مالية كبرى.
وتم وضع 33 مؤسسة ائتمانية ومالية روسية أخرى تحت حظر المعاملات، بينما استُهدفت أربعة بنوك غير روسية أيضًا. وقال المجلس إن أحد البنوك الأجنبية كان مرتبطًا بنظام روسيا لنقل الرسائل المالية، أو SPFS، بينما اتُهمت ثلاثة بنوك أخرى بمساعدة كيانات على الالتفاف على العقوبات.
تلقت البنية التحتية للعملات المشفرة معاملة منفصلة من خلال تعيين 14 منصة والإضافات الأربعة المرتبطة بشبكة A7 العابرة للحدود.
كان الاتحاد الأوروبي قد استهدف بالفعل العملة المستقرة A7A5 المدعومة بالروبل والكيانات التي تقف وراءها في حزمة عقوباته التاسعة عشرة في أكتوبر 2025. وقد ارتبط هذا الأصل بشبكة مدفوعات A7، التي دققت فيها السلطات الغربية لدورها في الحفاظ على قنوات الدفع الدولية المرتبطة بروسيا.
تمدد الحزمة الحادية والعشرون هذا الضغط ليشمل كيانات جديدة مرتبطة بـ A7، بما في ذلك الروابط مع إفريقيا، بينما تسمح لسلطات الاتحاد الأوروبي بمعالجة المنصات العاملة من البلدان التي يعتبر فيها إنفاذ العقوبات ضد نشاط العملات المشفرة غير كافٍ.
توسع أحكام منفصلة أيضًا القيود المفروضة على المشاركة الروسية والبيلاروسية في شركات العملات المشفرة العاملة داخل الاتحاد الأوروبي.
اعتبارًا من 25 أغسطس، سينطبق الحظر الذي يغطي الملكية والتحكم والمناصب الإدارية على جميع خدمات الأصول المشفرة الموصوفة بموجب لائحة أسواق الأصول المشفرة (MiCA)، مما يوسع القيود إلى ما هو أبعد من مزودي المحافظ والحسابات والحفظ.
يشمل النطاق الموسع خدمات MiCA المنظمة بما في ذلك استشارات العملات المشفرة، وإدارة المحافظ، والتحويلات التي تتم نيابة عن العملاء بموجب إطار العقوبات المعدل.
بالنسبة للمواطنين والمقيمين البيلاروسيين، تحظر الإجراءات المنفصلة في يوليو عليهم امتلاك أو التحكم في مزودي خدمات الأصول المشفرة المنظمين بموجب MiCA أو شغل مناصب داخل هيئاتهم الإدارية اعتبارًا من 25 أغسطس. جاءت الحزمة النهائية بعد اقتراح يونيو ووسعت عدد منصات العملات المشفرة الأجنبية التي تواجه حظر المعاملات من 11 في الاقتراح إلى 14 عند اعتمادها.
تأتي هذه القيود بعد فترة وجيزة من انتهاء الفترة الانتقالية النهائية على مستوى الاتحاد الأوروبي للائحة MiCA في 1 يوليو، مما ترك شركات العملات المشفرة التي ليس لديها الترخيص المطلوب غير قادرة على الاستمرار في تقديم الخدمات المشمولة بموجب تسجيلاتها الوطنية السابقة.
وجد تحليل أجري في 11 أغسطس لشركات MiCA، نقلاً عن TRM Labs، أن 281 فقط من أصل 1,343 مزود خدمة عملات مشفرة تم تحديدهم يعملون في المنطقة الاقتصادية الأوروبية قد حصلوا على ترخيص بحلول الموعد النهائي، مما ترك 1,062 بدون موافقة.
كما وجدت TRM فرقًا في التعرض للعقوبات بين المجموعات. أرسل المزودون غير المرخصين حوالي 5 مليارات دولار مباشرة إلى الأطراف المقابلة الخاضعة للعقوبات، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف الـ 1.7 مليار دولار المنسوبة للشركات المرخصة، بينما حمل 12% من المزودين غير المرخصين تصنيفات مخاطر عالية أو شديدة مقارنة بـ 2% من الشركات المرخصة.
ضمن هذه المجموعة غير المرخصة، شكلت البورصات 42% من المزودين، مقارنة بـ 29% بين الشركات المرخصة. وقالت TRM إن كل مزود يحمل تصنيف مخاطر شديد كان ضمن المجموعة غير المرخصة، بينما أرسل عدد قليل من تلك الشركات ما بين 1% و12% من حجم معاملاتها مباشرة إلى عناوين غير مشروعة.
طلبت هيئة مكافحة غسل الأموال التابعة للاتحاد الأوروبي من المشرفين الإشراف عن كثب على خروج العملاء وتحويلات الأصول مع مغادرة المزودين غير المرخصين السوق، مع التنسيق مع المنظمين في ولايات قضائية أخرى عندما يتحرك العملاء والأموال عبر الحدود.
