أعلنت بوليش، مشغل بورصة العملات المشفرة المدرج في بورصة نيويورك للأوراق المالية، عن اتفاق نهائي للاستحواذ على إيكوينيتي، وكيل نقل الملكية العالمي، مما يضع الكيان الموحد في موقع الريادة للانتقال إلى أسواق الأوراق المالية المرمزة.
ستدفع بوليش لسيريس كابيتال في الصفقة التي تبلغ قيمتها 4.2 مليار دولار من خلال مزيج من الديون المفترضة ومقابل الأسهم. تعمل إيكوينيتي حاليًا كنظام سجل لما يقرب من 3000 شركة عامة رائدة، وتدير العلاقات مع أكثر من 20 مليون مساهم موثق وتعالج حوالي 500 مليار دولار من المدفوعات السنوية، وفقًا للإيداع.
يقدر هيكل الصفقة أسهم بوليش بـ 38.48 دولارًا للسهم الواحد، بناءً على متوسط السعر المرجح بالحجم للشركة لمدة 30 يومًا اعتبارًا من 4 مايو. ستحصل سيريس كابيتال، التي استحوذت على إيكوينيتي في عام 2021، على مقعدين في مجلس إدارة الكيان الموحد.
قال دان كريمر، الرئيس التنفيذي لشركة إيكوينيتي، في بيان: "تقع إيكوينيتي في قلب أسواق رأس المال العالمية، وتدعم العملاء الذين يعتمدون على بنية تحتية مرنة وموثوقة". "تعكس هذه الصفقة هذا الهدف. إنها تعزز قدرتنا على دعم العملاء مع تطور الأسواق، مع الحفاظ على الاستقرار والخدمة والثقة التي يتوقعونها من إيكوينيتي."
قفزت أسهم بوليش (BLSH) يوم الثلاثاء بعد الإعلان، حيث ارتفعت بنحو 14٪ حاليًا بسعر 46.33 دولارًا بعد أن وصلت إلى 48.93 دولارًا في وقت سابق من اليوم.
قال فرانك بيكر، الشريك المؤسس والشريك الإداري في سيريس، في بيان إن الصفقة "تعكس استراتيجيتنا لدعم شركات الخدمات المدعومة بالتكنولوجيا في قلب تحول السوق".
يتوقع الكيان الموحد إيرادات تقديرية تبلغ حوالي 1.3 مليار دولار لعام 2026 وأكثر من 500 مليون دولار في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين مطروحًا منها النفقات الرأسمالية. تتوقع الإدارة نموًا سنويًا للإيرادات بنسبة 6-8٪ من 2027 حتى 2029، مع توقع مساهمة خدمات الترميز والبلوك تشين بنسبة 20٪ من هذا النمو المتوقع. تستهدف الشركة هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين مطروحًا منها النفقات الرأسمالية يتجاوز 50٪ بحلول عام 2029، وفقًا للإيداعات التنظيمية.
يمثل هذا الاستحواذ رهانًا كبيرًا على تحويل الترميز للبنية التحتية لأسواق رأس المال. لقد أظهرت العملات المستقرة إمكاناتها، حيث وصلت قيمتها السوقية إلى أكثر من 320 مليار دولار وبلغ حجم تداولها التقديري 33 تريليون دولار العام الماضي، وفقًا لبيانات من أرتيميس.
يهدف دمج بوليش-إيكوينيتي إلى توسيع نموذج الترميز هذا ليشمل الأوراق المالية التقليدية. سيخلق الكيان المدمج بنية تحتية للشركات لإصدار وإدارة الأسهم على شبكات البلوك تشين مع الحفاظ على الامتثال التنظيمي. من المتوقع أن تتم الصفقة في يناير 2027، بانتظار الموافقات التنظيمية وشروط الإغلاق المعتادة.
