حصلت Bitcoin Japan على خطط لجمع حوالي 9.66 مليار ين (حوالي 59.5 مليون دولار أمريكي)، مع تخصيص 662 مليون ين (حوالي 4.08 مليون دولار أمريكي) لأول تخصيص لخزانة البيتكوين منذ تبني هويتها المؤسسية الجديدة.
أفاد موقع CoinPost الإخباري الياباني المتخصص في العملات المشفرة أن شركة Bitcoin Japan، المدرجة في بورصة طوكيو للأوراق المالية، والتي كانت تُعرف سابقًا باسم Horita Marusho، ستصدر سندات قابلة للتحويل غير مضمونة بقيمة 1.5 مليار ين مع حقوق اكتساب الأسهم، إلى جانب سلسلة ثانية من حقوق اكتساب الأسهم من خلال صندوق الاستثمار EVO FUND ومقره جزر كايمان.
إذا تم ممارسة الأوراق المالية بالكامل، تتوقع الشركة صافي عائدات تبلغ حوالي 9.657 مليار ين.
تُظهر إيداعات الشركة التي استشهد بها CoinPost أن مشتريات البيتكوين ستتلقى 662 مليون ين، أو حوالي 7% من التمويل المخطط له. وقد تم تخصيص الحصة الأكبر، وهي 3.756 مليار ين، لاستثمارات أسهم خاصة غير معلنة، تليها 3.503 مليار ين لمشاريع تعدين المعادن النادرة في جنوب إفريقيا، و1.446 مليار ين لاستثمارات في أعمال الروبوت كخدمة (RaaS). كما تم تخصيص 290 مليون ين إضافية لرأس المال العامل.
تسمح السندات القابلة للتحويل للمستثمرين بتبادل الدين مقابل أسهم الشركة بسعر محدد مسبقًا. وأشار CoinPost إلى أن هذا الهيكل يمكن أن يقلل الضغط الفوري على سعر السهم من خلال توزيع التحويلات على مدار الوقت، على الرغم من أن الشركة تظل مسؤولة عن السداد إذا لم يتم تحويل السندات.
غيرت Bitcoin Japan اسمها من Horita Marusho في عام 2024 وأعلنت عن خطط للانتقال من أعمال تجارة المنسوجات إلى شركة خزانة للأصول الرقمية تركز على البيتكوين والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، لم تحصل الشركة بعد على أي بيتكوين.
يأتي التخصيص الأخير بعد جهد سابق لجمع التبرعات لم يحقق التوقعات. فقد أظهرت إفصاحات الشركة سابقًا أن Bitcoin Japan خططت لجمع ما يصل إلى 5.715 مليار ين بحلول ديسمبر 2025، بما في ذلك 988 مليون ين لاستراتيجية خزانة البيتكوين. لكن الأداء الضعيف لسعر السهم حد من مشاركة المستثمرين، مما قلل المبلغ الإجمالي الذي تم جمعه إلى 3.095 مليار ين ولم يترك أي أموال متاحة لشراء البيتكوين.
تذكر الإيداعات الحالية أن أموال البيتكوين المخصصة حديثًا سيتم نشرها بشكل انتقائي بناءً على ظروف السوق. لم تكشف الشركة عن جدول زمني للشراء، أو حيازات مستهدفة من البيتكوين، أو مقاييس الأداء، على الرغم من أنها لا تزال تصف البيتكوين كتحوط طويل الأجل ضد تآكل قيمة العملات الورقية.
يأتي جمع التبرعات بعد توسع Bitcoin Japan الأخير في استثمارات التكنولوجيا بما يتجاوز الأصول الرقمية.
في مايو، كشفت الشركة عن استثمار في SpaceX من خلال شركتها الفرعية الأمريكية المملوكة بالكامل، BTCJPN US LLC، باستخدام معاملة في السوق الثانوية الخاصة ومقرها الولايات المتحدة. في ذلك الوقت، قالت Bitcoin Japan إنها تستهدف قطاعات تشمل البنية التحتية لحوسبة الذكاء الاصطناعي، والاتصالات الفضائية، والأصول الرقمية، وتقنيات الجيل التالي كجزء من استراتيجيتها الاستثمارية طويلة الأجل.
يمكن أن يزيد التمويل الأخير أيضًا عدد أسهم الشركة بشكل كبير. ووفقًا للوثائق التي استشهد بها CoinPost، فإن التحويل الكامل للسندات القابلة للتحويل وممارسة جميع حقوق اكتساب الأسهم بأقل سعر سيؤدي إلى تخفيف يصل إلى 110%، أو 115% على أساس حقوق التصويت.
نظرًا لأن الصفقة مؤهلة كتخصيص كبير لطرف ثالث بموجب القواعد اليابانية، حصلت الشركة على رأي من لجنة مستقلة تتألف من خبراء قانونيين خارجيين، والتي خلصت إلى أن التمويل ضروري ومعقول.
أظهرت النتائج المالية التي أصدرتها الشركة إيرادات مجمعة بلغت 2.959 مليار ين وخسارة تشغيلية قدرها 462 مليون ين للسنة المالية المنتهية في مارس 2026، مما يمدد سلسلة خسائرها التشغيلية إلى ثماني سنوات متتالية. وفي ظل هذه الخلفية، يمثل تخصيص البيتكوين المخطط له الخطوة الأولى الممولة للشركة نحو تنفيذ استراتيجية الخزانة التي أعلنت عنها بعد إعادة تسمية علامتها التجارية.
