أطلقت شركة أفيفا إنفستورز (Aviva Investors) فئة أسهم مرمزَة لصندوق السيولة بالدولار الأمريكي الخاص بها على دفتر أستاذ XRP (XRP Ledger)، مما يدفع بشراكتها مع ريبل (Ripple) إلى حيز التنفيذ.
أعلنت أفيفا إنفستورز (Aviva Investors) وريبل (Ripple) عن الإطلاق في 29 يوليو، عقب شراكة الترميز التي تم الكشف عنها في فبراير. المنتج عبارة عن فئة أسهم جديدة من صندوق السيولة بالدولار الأمريكي التابع لأفيفا إنفستورز، وهو صندوق سوق مال UCITS مقيم في أيرلندا تم إطلاقه بشكله التقليدي في عام 2020.
تستخدم الشركتان هيكل "التوأم الرقمي". يتم تمثيل ممتلكات الصندوق على دفتر أستاذ XRP، بينما يظل الصندوق الحالي خارج السلسلة وإطاره التنظيمي قائمين.
سيحصل المستثمرون المؤهلون الذين لديهم محافظ رقمية معتمدة على نفس الهدف الاستثماري، وملف المخاطر، وشروط السيولة، والحماية التنظيمية المتاحة من خلال فئة الأسهم التقليدية، وفقًا لإعلان الإطلاق.
وصف مارك فيرسي (Mark Versey)، الرئيس التنفيذي لأفيفا إنفستورز، الإطلاق بأنه الخطوة الأولى لمدير الأصول في الصناديق المرمزة.
“نرى أن هذا الاتجاه سيزيد الكفاءة ويؤدي في النهاية إلى تحسين نتائج العملاء.”
وافق البنك المركزي الأيرلندي على فئة الأسهم الجديدة، مما يسمح للمنتج بالعمل ضمن الهيكل التنظيمي الحالي للصندوق.
قالت أفيفا إن الصندوق يستهدف عوائد منخفضة المخاطر وسيولة يومية من خلال أدوات دين عالية الجودة وقصيرة الأجل مقومة بالدولار الأمريكي. وسيواصل بنك بي إن واي ميلون (BNY Mellon) الاحتفاظ بالأصول الأساسية للصندوق، ويفصل الحضانة المنظمة عن سجل البلوكتشين الذي يمثل ممتلكات المستثمرين.
دعمت كوماينو (Komainu)، وهي وصي أصول رقمية منظم، البنية التحتية للبلوكتشين، بينما قدمت ليكويدو (Licuido) التكنولوجيا اللازمة لترميز الصندوق. يتيح هذا الهيكل لأفيفا إصدار وإدارة أسهم الصندوق على XRPL دون نقل الأوراق المالية الأساسية مباشرة إلى الشبكة.
بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين، فإن تقييم الصندوق بالدولار لا يجعله متاحًا تلقائيًا في الولايات المتحدة. يظل الوصول محدودًا على المستثمرين المؤهلين ويعتمد على قواعد الأوراق المالية المحلية، وموافقات التوزيع، ومتطلبات انضمام أفيفا. لم يحدد الإعلان عرضًا للبيع بالتجزئة في الولايات المتحدة أو موافقة من هيئة الأوراق المالية والبورصات.
يحوّل الإطلاق أول شراكة لـريبل مع مدير استثمار أوروبي إلى منتج مباشر. عندما أعلنت الشركتان عن اتفاقهما في فبراير، قالتا إنهما تعتزمان العمل معًا طوال عام 2026 وما بعده لجلب صناديق منظمة إلى XRPL.
كما وسعت ريبل أجزاء أخرى من بنيتها التحتية المؤسسية. في الأسبوع الماضي، أطلقت الشركة Ripple Mint، مما يمنح العملاء المعتمدين قناة مباشرة لإصدار واسترداد وربط وتتبع عملتها المستقرة Ripple USD.
استثمرت ريبل بشكل منفصل في شركة الامتثال Notabene، التي تدير شبكة مدفوعات ومعاملات للشركات المنظمة. تعالج هذه التحديثات معًا إصدار الرموز والتوزيع والامتثال بدلاً من الاعتماد على منتج بلوكتشين واحد.
كما تقوم إس بي آي القابضة (SBI Holdings)، الشريك القديم لـريبل، بتوسيع تعرضها للبلوكتشين. أعادت المجموعة المالية اليابانية مؤخرًا تسمية SBI Security Solutions إلى SBI Digital Practice وأعادت تموضع الشركة الفرعية حول شبكة كانتون (Canton Network). تمتد هذه الخطوة استراتيجية المؤسسات على السلسلة لـSBI إلى ما هو أبعد من ريبل وXRPL.
ينضم صندوق أفيفا إلى مجموعة متنامية من المنتجات المالية المرمزة الممثلة على XRPL.
أظهرت بيانات RWA.xyz 313.3 مليون دولار من الأصول الموزعة و 4.06 مليار دولار من الأصول الممثلة على الشبكة اعتبارًا من 29 يوليو. معًا، وضعت هذه الفئات قيمة أصول العالم الحقيقي المتعقبة لـXRPL عند حوالي 4.37 مليار دولار.
زاد عدد حاملي أصول العالم الحقيقي بنسبة 17.42% خلال الثلاثين يومًا الماضية ليصل إلى 182. ومع ذلك، انخفضت قيمة الأصول الموزعة بنسبة 5.24%، بينما انخفضت القيمة الممثلة بنسبة 0.47% خلال نفس الفترة.
احتوى XRPL أيضًا على 952.25 مليون دولار من العملات المستقرة، بما في ذلك حوالي 907.2 مليون دولار تعزى إلى RLUSD. إضافة العملات المستقرة إلى أرقام أصول العالم الحقيقي الموزعة والممثلة للشبكة سيضع الإجمالي الأوسع المتعقب فوق 5.3 مليار دولار، على الرغم من أن RWA.xyz يسرد الفئات بشكل منفصل.
لم تكشف أفيفا وريبل عن القيمة الأولية للأسهم المصدرة من خلال الفئة المرمزة. سيعتمد النمو المستقبلي على انضمام المستثمرين وما إذا كانت أفيفا ستوسع النموذج ليشمل صناديق أخرى بموجب الشراكة.
