الراند تحت السيطرة: جنوب أفريقيا تسعى لتتبع كل حركة مشفرة تقوم بها عبر حدودها

في هذا الشهر، قدمت الخزانة الوطنية لجنوب إفريقيا، دون أي ضجة، اقتراحًا بتعديل قانون العملة والصرف من شأنه أن يدرج العملات المشفرة رسميًا ضمن قوانين الرقابة على رؤوس الأموال الحالية التي تحكم تحويل العملات، مثل تلك المطبقة على العملات الأجنبية. إذا تمت الموافقة على الاقتراح، سيحتاج المواطنون الجنوب أفريقيون الذين ينقلون عملات مشفرة خارج جنوب إفريقيا أو إليها إلى الإفصاح عن حركة عملاتهم المشفرة، وفي بعض الحالات، الحصول على موافقة مسبقة من الحكومة على حركة عملاتهم المشفرة. باختصار، يعامل الاقتراح العملات المشفرة وكأنها راند جنوب أفريقي، مما يعني أن الحكومة ستعرف أين ستتدفق العملات المشفرة.

التعديلات المقترحة على قانون العملة والصرف ستصنف بورصات العملات المشفرة ومقدمي محافظ العملات كمؤسسات مالية لأغراض إعداد تقارير الامتثال. وبناءً عليه، إذا قام أي شخص بنقل عملة مشفرة خارج جنوب إفريقيا أو إليها دون الإفصاح عنها أو الحصول على موافقة مسبقة من الحكومة، فسيكون عرضة لنفس العقوبات التي يواجهها الشخص الذي يشارك بشكل غير قانوني في معاملات الصرف الأجنبي، وهذه العقوبات ليست بسيطة. كانت هناك أمثلة في جنوب إفريقيا لأفراد تمت ملاحقتهم قضائيًا لانتهاكهم قوانين الرقابة على رؤوس الأموال الحالية.

لماذا تفعل بريتوريا ذلك الآن

لسنوات عديدة، كانت جنوب إفريقيا على القائمة الرمادية لفرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) — وهي قائمة مراقبة للدول التي لا تملك تدابير كافية لمكافحة غسل الأموال. أضيفت جنوب إفريقيا ونيجيريا إلى القائمة الرمادية في فبراير 2023، وكانتا من بين أربع دول أفريقية أزيلت من القائمة في أكتوبر 2025 بعد أن كثفت حكوماتها جهودها لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. لم يقل الضغط لإنشاء تدابير أكثر صرامة؛ في الواقع، خرج المنظمون من عملية الإزالة متحمسين لإثبات أنهم وضعوا أساسًا للامتثال، بدلاً من مجرد إنتاج وثائق لإظهار امتثالهم.

كانت العملات المشفرة دائمًا جزءًا من الصورة الأكبر. كان البنك الاحتياطي لجنوب إفريقيا يراقب العملات الرقمية لسنوات عديدة. لقد أجروا مشاريع تجريبية في بيئة اختبارية وأصدروا أوراق نقاشية تتعلق بالعملات المشفرة. في عام 2022، صنفت هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) رسميًا العملات المشفرة كمنتجات مالية، مما تطلب من بورصات العملات المشفرة الحصول على تراخيص. التعديل الذي يتم إجراؤه على ضوابط رأس المال هو خطوة منطقية تالية في خارطة الطريق التنظيمية التي تم وضعها خلال السنوات القليلة الماضية.

الجزء المثير للقلق حقًا

بينما متطلبات الإفصاح وحدها لا تعني نهاية العالم، إلا أن هناك عددًا من القضايا الواسعة النطاق مع ذلك. على وجه التحديد، يقر معظم مؤيدي العملات المشفرة الجادين بأنه للعمل بشكل قانوني، سيتعين عليهم تقديم شكل من أشكال التقرير. الجانب المقلق للغاية الآخر في هذا المشروع هو عملية الموافقة التقديرية وغير الواضحة للغاية على معاملات العملات المشفرة عبر الحدود. بموجب المشروع، هناك صلاحية تقديرية كبيرة للسلطات الحكومية عند تحديد ما إذا كان يمكنها طلب إذن/موافقة مسبقة قبل السماح بهذه المعاملة. وعليه، فإن الممارسة الفعلية إما بتأخير أو منع الوصول إلى الأموال أو خلق بيروقراطية على المعاملات القانونية تمامًا، ولكن يتم تحديدها بواسطة خوارزميات الكمبيوتر على أنها مشبوهة، قد تنتج عن هذا المشروع.

يمكن أن يؤدي عدم الامتثال إلى عقوبات شديدة يفرضها البنك الاحتياطي لجنوب إفريقيا، تتراوح من أوامر الحظر إلى غرامات تصل إلى 40% من قيمة المعاملة المتنازع عليها، وحتى عقوبات جنائية. هناك قلق آخر أو مختلف لمواطني جنوب إفريقيا وهو أن لديهم بالفعل ضوابط صارمة على رأس المال (تضع سقفًا للمبلغ السنوي من الراند الجنوب أفريقي الذي يمكن إرساله إلى الخارج عبر الخدمات المصرفية الدولية)، وإذا أجبروا على الامتثال لنفس إطار عمل ضوابط رأس المال إذا استخدموا العملات المشفرة كوسيلة للاستثمار في الخارج أو التحوط ضد انخفاض قيمة الراند، فسيخلق ذلك عقبات كبيرة لهم.

ماذا يقول القطاع

لم يتحدث مجتمع العملات المشفرة المحلي كثيرًا مؤخرًا. يبدو أن هناك إجماعًا بين مجموعات التبادل والدعوة: إنهم يريدون وضوحًا تنظيميًا، لكنهم يريدون أيضًا أن يكون تطبيق هذه اللوائح متناسبًا مع طبيعة التكنولوجيا المعنية. قلقهم ليس من وجود رقابة، بل من أن اللوائح تستند إلى التمويل التقليدي، وبالتالي لا تأخذ في الاعتبار بشكل صحيح كيفية عمل التكنولوجيا بالفعل.

على سبيل المثال، عندما يرسل شخص ما أموالًا إلى محفظة ذاتية الحفظ، فإن ذلك لا يتوافق مع طريقة التحويل البنكي؛ يمكن أن يكون هناك الكثير من التعقيد في تحديد ما يشكل "معاملة خارجية" عندما ينقل شخص أصوله إلى طرف غير ثالث للاحتفاظ بها. إذا لم يتم تعريف لوائح المعاملات الخارجية بدقة، فإن الكيانات الملتزمة ستضطر إلى العمل في مناطق رمادية قانونية ويمكن للجهات الفاعلة السيئة أن تفعل ما تشاء لأنها قادرة على إيجاد طرق للتحايل على اللوائح. حتى ديسمبر 2024، تلقت هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) ما مجموعه 420 طلب ترخيص لمقدمي خدمات أصول العملات المشفرة (CASP)، تم الموافقة على 248 منها ورفض تسعة. وهذا يخلق أسوأ السيناريوهات.

الصورة الأكبر

تعاني العديد من الدول في جميع أنحاء الجنوب العالمي من قضايا مماثلة فيما يتعلق بالعملات المشفرة. تُعتبر العملات المشفرة "قارب نجاة" من العملات المحلية غير المستقرة وأنظمة الدفع البطيئة للغاية، ومع ذلك تخلق مشاكل للحكومات لأنها توفر للمواطنين وسيلة للتحايل على سيطرة الحكومة على تدفقات رأس المال. أصدرت نيجيريا حظرًا على العملات المشفرة في فبراير 2021 لكنها رفعته، معللةً البنك المركزي التغيرات العالمية كسبب للتراجع والانتقال إلى تنظيم مزودي الأصول الافتراضية بدلاً من ذلك. أصدرت كينيا مؤخرًا قانونها الخاص بمقدمي خدمات الأصول الافتراضية، بينما يتجه البنك المركزي الغاني أيضًا نحو متطلبات ترخيص رسمية لمقدمي الأصول الرقمية. وفي غضون ذلك، تنتظر غانا لترى كيف ستتصرف جنوب إفريقيا.

نظرًا لأن جنوب إفريقيا لديها أحد أقوى اللوائح الخاصة بالعملات المشفرة في القارة، فإن كيفية هيكلة إطارها التشريعي سيكون لها تأثير كبير على الدول الأخرى التي تضع لوائح مماثلة؛ وعلى العكس من ذلك، إذا لم تنجح خطة جنوب إفريقيا بشكل جيد، فستعتبرها الدول الأخرى مثالًا فاشلًا.

حاليًا، يتم نشر مشروع القانون في جنوب إفريقيا لإبداء الرأي العام، مما يعني أن النسخة النهائية قد تبدو مختلفة جدًا عما تم اقتراحه في الأصل. لدى مجتمع العملات المشفرة حافز كبير للمشاركة بنشاط في فترة التعليق العام على هذا التشريع المقترح، لأن الصياغة الغامضة عادة ما يتم تثبيتها بسرعة بمجرد أن يبدأ مشروع القانون في التحرك عبر الكونجرس، وعادة ما يتم تفسير الصياغة الغامضة حول ضوابط رأس المال بشكل متحفظ من قبل المسؤولين الحكوميين عند تطبيقهم للقانون.

الخلاصة

هذا ليس بعد كارثة، بل يظهر أن جنوب إفريقيا قد قررت أنها تريد معالجة كيفية تنظيم العملات المشفرة كنوع من الأصول، تمامًا مثل أشكال أخرى من رأس المال، مما يعني أنها ستخضع لمراقبة الحكومة، وبالتالي قد تكون محدودة أو منظمة من قبلهم أيضًا. يجب على الشركات التي تحتفظ بالعملات المشفرة في جنوب إفريقيا أن تدرك أن لديها نافذة محدودة، قبل إغلاق فترة التعليق، لتقديم ملاحظات حول القانون وتقديم مدخلات حول كيفية تأثيره على عملياتها.