مفقود 16 مليون دولار: كيف تزعم لجنة الأوراق المالية والبورصات أن دونالد بازل استخدم رمزًا مشفرًا مزيفًا "مؤمنًا" للاحتيال على المستثمرين

كان مفهوم العملة المشفرة "المؤمّنة" نقطة بيع رئيسية للأشخاص الذين استثمروا فيها، خاصة بعد أن شهد المستثمرون المحتملون إفلاس شركات عملات مشفرة أخرى، وخسر الكثيرون أموالهم في تلك الاستثمارات. ونتيجة لذلك، كان هذا المصطلح وسيلة فعالة لدونالد باسيلي للاحتيال على المستثمرين عندما وعد بأن استثماره سيحظى بحماية من المخاطر السلبية.

يتبع تحقيق هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مع باسيلي نوعًا من المخططات الاحتيالية التي حدثت عادةً بأشكال أكثر تقليدية. وبشكل أكثر تحديدًا، جمع أموالًا من المستثمرين باستخدام مزاعم مدعومة بأدلة حقيقية؛ ثم استخدم تلك الأموال بطرق لم يتم الكشف عنها للمستثمرين؛ ثم أبقى العملية مستمرة لأطول فترة ممكنة لزيادة أرباحه من المخطط حتى انهياره في النهاية. كان الفرق الوحيد بين هذا النوع من المخططات التي تستخدم العملات المشفرة وتلك التي تستخدم الأشكال التقليدية للاحتيال هو أن استثمار العملات المشفرة سيكون أكثر صعوبة في التتبع وبالتالي يقلل من إمكانية المساءلة.

ما قيل للمستثمرين بالفعل

تزعم هيئة الأوراق المالية والبورصات أن باسيلي سوّق الرمز للمستثمرين، وفي تلك الإفادات، أكد لهم أن رؤوس أموالهم ستكون مضمونة بموجب نطاق التأمين. تم توضيح رأس المال بشكل صريح، وليس بشكل غامض ومدفون بلا داعٍ في التفاصيل الصغيرة — كان من الضروري للصفقة المقترحة أن يكون رأس المال مغطى. بالإضافة إلى ذلك، تم طمأنة المستثمرين المحتملين بأن طرح هذا الرمز يتضمن عناصر حماية تأمينية للخسائر المتكبدة، مما يخلق منتجًا مختلفًا تمامًا عن الأصل المضاربي المرتبط عادةً بسوق العملات المشفرة.

غيّر هذا من الطريقة التي قد ينظر بها مستثمرو التجزئة إلى استثمار مبلغ كبير من المال في عرض عملة مشفرة تقليدي. قلل احتمال المطالبة بالتأمين، من بين أمور أخرى، بعض المخاطر المتصورة لاستثمار أكبر، مما سمح لمستثمري التجزئة بتبرير وضع المزيد من الأموال في شيء، على الأقل ظاهريًا، بدا أنه يحمل ملف مخاطر أقل بكثير.

وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات، أخبر باسيلي المستثمرين مرارًا وتكرارًا أن Bitcoin Latinum كان "أول أصل رقمي مؤمن في العالم" بـ "تغطية تصل إلى مليار دولار" — لكن المنظمين يقولون إنه لم تصدر أي شركة تأمين مثل هذه الوثيقة مطلقًا. لذلك، اعتقد المستثمرون أن لديهم استثمارًا بشبكة أمان، لكن تم تسويقه على هذا النحو دون القدرة على توفير أي شبكة أمان.

إلى أين ذهبت الأموال بالفعل

وفقًا للشكوى، تم تحويل جزء كبير من أموال المستثمرين بطرق احتيالية. لم يكن الهدف من هذه الأموال أبدًا استخدامها لتحقيق الأغراض التي قيل للمستثمرين إنها ستُستخدم لها [لإنشاء فائدة للرمز، وتطوير المنصة المؤمنة بهذا الرمز، والحفاظ على هياكل احتياطية كافية لجعل التأمين خيارًا قابلاً للتطبيق]، وبدلاً من ذلك تم استخدامها لخدمة منفعة باسيلي الشخصية.

هذا العنصر شائع في العديد من حالات الاحتيال المختلفة في العملات المشفرة؛ مثل المواد الترويجية للمشاريع. على سبيل المثال، تميل المواد التسويقية إلى تصوير نوع واحد من استخدام المعاملات؛ بينما يميل الاستخدام الفعلي للمعاملات إلى توثيق نوع مختلف تمامًا من المعاملات التي تحرك الأموال في هذا الاتجاه. توفر البلوكتشين سجلات تجعل من الممكن تتبع الأفراد الذين أجروا المعاملات المذكورة وتحديد المبالغ المحولة؛ وبالتالي، إذا كانت هناك خسائر من وجهة نظر المستثمر، فستتوفر موارد تحقيق قادرة على تحديد مكان الأموال الفعلية. زعمت هيئة الأوراق المالية والبورصات أن ملايين الدولارات تم تحويلها إلى إنفاق شخصي، بما في ذلك شراء عقارات ومدفوعات بطاقات ائتمان وشراء حصان بقيمة 160 ألف دولار.

إن خسارة 16,000,000 دولار من خلال مستثمري التجزئة الذين تصرفوا بناءً على الاستخدام المقصود للأموال تضمنت قرارات تجارية مشروعة وبيانات قدمها هؤلاء الأفراد لتحديد المخاطر المرتبطة باستثماراتهم. هذه الخسائر ليست مجردة أو افتراضية؛ في معظم الحالات، يجب اعتبارها مفسرة بناءً على مبالغ دولارية فعلية.

لماذا زاوية 'المؤمّن' مهمة

الكثير من الطرق للاحتيال في عالم العملات المشفرة هي عمليات احتيال! يمكننا تحديد بعض هذه العمليات الاحتيالية من خلال أمثلة مثل "الرموز المؤمّنة". تهدف الرموز المؤمّنة إلى تزويد المستثمرين المحافظين بوسيلة للاستثمار في العملات المشفرة دون القلق بشأن فقدان الأموال. يستهدف هذا النوع من الاحتيال عادة المتقاعدين، أو المدخرين المحافظين، أو أولئك الذين يسمعون عن عوائد العملات المشفرة ولكنهم يرغبون في حماية أنفسهم قبل الاستثمار. من خلال الادعاء بوجود تأمين (حماية من المخاطر السلبية) ضد الخسائر، تستهدف هذه المخططات المستثمرين الأقل قدرة على تحمل الخسارة عندما يكون التأمين غير حقيقي.

هذا ليس من قبيل الصدفة لأنه قرار يتم اتخاذه عند تصميم المخطط، وقد صُممت المطالبة بالتأمين لجذب المحافظ غير المثبتة.

لقد وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على أنواع مختلفة من هذا النوع من الاحتيال مرارًا وتكرارًا عبر المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم مثل البنوك. قبل إنشاء العملات المشفرة، كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات قد وافقت على العديد من المنتجات المصممة للمستثمرين المحافظين التي قدمت للمستثمرين ضمانات عوائد (شهادات هدايا) التي أدت تاريخيًا إلى الاحتيال. تحت القيادة الحالية لهيئة الأوراق المالية والبورصات، أصبح الاحتيال الذي يستهدف مستثمري التجزئة هو محور التركيز الأساسي للتنفيذ — حيث تشكل قضايا الاحتيال 27% من جميع إجراءات هيئة الأوراق المالية والبورصات المتخذة في السنة المالية 2025، ارتفاعًا من 22% في السنة المالية 2024. وعلى غرار عملية تنظيم الأوراق المالية التقليدية، ستستمر مخططات الاحتيال في العملات المشفرة في أن تكون محجوبة بالتعقيدات التقنية لفترة أطول من مخططات الاحتيال التقليدية ولكنها ستحمل أنماط استهداف مماثلة لمخططات الاحتيال التقليدية.

ما تشير إليه القضية بالنسبة للإنفاذ

تسعى هيئة الأوراق المالية والبورصات إلى إصدار أوامر قضائية دائمة، واسترداد المكاسب التي يُزعم أنها غير مشروعة مع الفائدة، وفرض عقوبات مدنية، وحظر مشاركة باسيلي في عروض الأوراق المالية، بالإضافة إلى منعه من تولي مناصب إدارية وقيادية في الشركات العامة في المستقبل.

بالنسبة للمستثمرين، تعد القضية تذكيرًا بأن مطالبات التأمين في العملات المشفرة تتطلب نفس التدقيق مثل أي ضمان مالي آخر — مما يعني المطالبة بالوثائق، والتحقق من طرف ثالث، وشرح واضح للجهة المسؤولة فعليًا في حال حدوث خسائر. الرمز الذي يصف نفسه بأنه مؤمن دون القدرة على تسمية جهة تأمين مرخصة وتقديم وثائق وثيقة التأمين ليس مؤمنًا.

تحمل هذه الكلمة وزنًا قانونيًا في التمويل التقليدي. أما في العملات المشفرة، فهي لا تزال غالبًا مجرد أداة تسويقية. وحتى يتغير ذلك، ستظل مخططات مثل هذه تجد مشترين.