تشكيل الكوب والمقبض: اكتشف نمط الاختراق الصاعد

شكل الكوب والمقبض على الرسم البياني يشبه تمامًا ما يوحي به اسمه: شكل U مستدير يتبعه هبوط صغير على اليمين. يستخدم المتداولون هذا الشكل لتحديد توقيت الاختراقات الصعودية منذ عام 1988. فيما يلي ما يجعل هذا النمط موثوقًا، وأين يظهر في عالم العملات المشفرة، وكيفية التداول به فعليًا دون التعرض للخداع.

ما هو تشكيل الكوب والمقبض؟

تشكيل الكوب والمقبض هو نمط استمرار صعودي في التحليل الفني. يشبه كوب الشاي على الرسم البياني للسعر: قاع مستدير على شكل U ناعم (الكوب) يليه انحراف أصغر أفقي أو متجه قليلًا للأسفل (المقبض)، ثم اختراق إلى مستويات جديدة مرتفعة.

الشكل ليس عشوائيًا. كل جزء من النمط يمثل مرحلة معينة من نفسية السوق. الكوب هو التحول البطيء من الاتجاه الهبوطي إلى الاتجاه الصعودي حيث يعود المشترون تدريجيًا عند أسعار أقل. المقبض هو الهزة النهائية للأيدي الضعيفة قبل الانفجار الحقيقي. الاختراق فوق قمة المقبض هو اللحظة التي يتغلب فيها المشترون أخيرًا على البائعين المتبقين.

يعمل النمط على كل فترة زمنية وفئة أصول. تم تحديده أصلاً للأسهم، وقد ظهر باستمرار على مخططات البيتكوين وأهم العملات الرقمية خلال كل دورة صعودية منذ عام 2013.

مثال على الصورة مولد بواسطة LBank 

كيف يتشكل نمط الكوب والمقبض

ينكشف النمط الكامل في ثلاث مراحل مميزة.

أولاً، تشكيل الكوب. ينخفض السعر من ذروة سابقة، ويجد قاعدة، ثم يرتد ببطء نحو الذروة السابقة. يجب أن يكون الشكل ناعماً. التعافي على شكل V سريع جداً ويشير إلى أن تغير المعنويات لم يكن حقيقياً. يستغرق الكوب المناسب أسابيع إلى شهور على المخططات اليومية وقد يستمر لأكثر من عام على المخططات الأسبوعية.

ثانياً، تشكيل المقبض. بعد أن يقترب الكوب من ذروته السابقة، يتوقف السعر ويتراجع قليلاً. يكون هذا المقبض عادةً تجمعاً جانبياً أو انحرافاً هبوطياً طفيفاً. عادةً ما يستمر حوالي ربع إلى ثلث مدة الكوب.

ثالثاً، الاختراق. يتوسع الحجم مع اختراق السعر لمستوى مقاومة المقبض. الاختراق النظيف يغلق فوق أعلى نقطة في المقبض على شريط حجم قوي. هذا الإغلاق هو الزناد.

مرجع مفيد: الكوب يمثل التراكم، والمقبض يمثل الاختبار الأخير، والانفجار هو التأكيد.

من أين جاء نمط الكوب والمقبض

قدم وليم أونيل نمط الكوب والمقبض في كتابه لعام 1988 كيفية جني المال من الأسهم. كان أونيل سمسار أسهم ومؤسس Investor’s Business Daily، حيث طور منهجية الاستثمار CAN SLIM. CAN SLIM هو إطار عمل مكون من سبعة عوامل لاختيار الأسهم النمو، ونمط الكوب والمقبض هو المكون الخاص بالتحليل الفني في النظام.

درس أونيل مخططات الأسعار لأكبر الأسهم الرابحة على مدى عقود ولاحظ أن معظمها خرجت من قاعدة ذات شكل مشابه قبل تحركاتها الرئيسية. أطلق على هذه القاعدة اسم "الكوب مع المقبض" ووضع معايير محددة لما يجعلها صالحة: عمق بين 12٪ و33٪، قاعدة مستديرة ناعمة، انحراف المقبض لا يزيد عن 12٪ عن حافة الكوب اليمنى، زيادة الحجم عند الانفجار.

لقد ثبتت صلاحية النمط عبر فئات الأصول منذ ذلك الحين. تبناه متداولو العملات المشفرة تقريبًا فورًا لأن دورات الازدهار والانهيار لبيتكوين تنتج نوع أنماط القاعدة الطويلة التي يصفها الكوب والمقبض.

كيفية التعرف على نموذج الكوب والمقبض الصحيح

ليست كل شكل على شكل حرف U هو كوب ومقبض. النمط يُعتبر فقط عندما يتم استيفاء عدة شروط.

استخدم هذه القائمة المرجعية:

• اتجاه صاعد سابق. يجب أن يتشكل النمط بعد تحرك واضح للأعلى. هو استمرار وليس انعكاسًا.
• عمق الكأس. يجب أن يكون الانخفاض من الحافة اليسرى للكأس إلى القاع حوالي 15% إلى 30% في الأسهم، أو من مرة إلى مرتين متوسط النطاق الحقيقي للأصل في العملات المشفرة والفوركس. إذا كان أعمق من ذلك، فإن النمط يحمل مخاطرة أكثر من كونه إعدادًا.
• قاع مستدير ناعم. لا أشكال V. يجب أن تبدو القاعدة كصينية، وليس كمثلث.
• مدة الكأس. أسابيع إلى شهور في الرسوم البيانية اليومية. أي شيء يتشكل في أيام يكون سريعًا جدًا.
• انحراف المقبض. عرضي أو نزولي قليلاً. يجب ألا يمحو المقبض أكثر من نصف مكسب الجانب الأيمن للكأس.
• مدة المقبض. حوالي 25% إلى 33% من طول الكأس.
• توقيع الحجم. ينكمش الحجم أثناء تشكيل الكأس، ويجف أكثر أثناء المقبض، ثم يتوسع بشكل حاد عند الاختراق.

الأنماط التي تفقد أيًا من هذه تعتبر إعدادات أضعف، ليست غير صالحة، لكن معدل الفوز ينخفض.

كيفية التداول بنموذج الكأس والمقبض

يتكون التداول من ثلاثة مكونات: الدخول، التوقف، والهدف.

الدخول هو إغلاق فوق أعلى نقطة في المقبض مع زيادة في الحجم. بعض المتداولين يأخذون الاختراق خلال نفس اليوم عند اللحظة التي يخترق فيها السعر المستوى. آخرون ينتظرون إغلاق يومي أو أسبوعي فوق المستوى لتصفية الاختراقات الخاطئة. الدخول عند إغلاق الشمعة أبطأ ولكنه أنظف.

وقف الخسارة يكون تحت أدنى نقطة في المقبض. إذا عاد السعر إلى داخل المقبض، فإن الاختراق فشل والنموذج ملغي. اخرج، خذ الخسارة الصغيرة، وتابع.

يتم حساب هدف السعر عن طريق قياس عمق الكوب من الحافة إلى القاع ومن ثم إسقاط تلك المسافة إلى الأعلى من نقطة الاختراق. هذا هو الهدف النموذجي. العديد من المتداولين يضيفون إيقاف خسارة جزئي متحرك بعد وصول الهدف، لأن اختراقات الكوب والمقبض في الأسواق المتجهة غالبًا ما تتجاوز الإسقاط بكثير.

لحجم المراكز، يساعد حاسبة العملات المشفرة على حساب التعرض بالدولار لأي حجم معين عند سعر الاختراق، وهو أمر مهم عندما يكون سعر التوكن غير معتاد.

أمثلة على نمط الكوب والمقبض في أسواق العملات المشفرة

قدم نمط الكوب والمقبض بعض أنظف الإعدادات في تاريخ العملات المشفرة. بعض الأمثلة:

• البيتكوين في عام 2020. تكوَّن كأس تقريبا لمدة عام من ذروة BTC في عام 2019 عند حوالي 14,000 دولار إلى القاع الانهياري في مارس 2020 ثم صعوده مرة أخرى. تحرك المقبض جانبيا خلال صيف 2020. الانفجار فوق 14,000 دولار في أكتوبر 2020 أطلق حركة الصعود إلى 69,000 دولار.
• البيتكوين في أواخر 2023. تكون كأس مع مقبض على مدى عدة أشهر على الرسم الأسبوعي لـ BTC بين 25,000 و30,000 دولار. انفجر السعر فوق 32,000 دولار في أكتوبر 2023 قبيل الصعود إلى أقصى ارتفاعات على الإطلاق.
• الإيثيريوم من 2020 إلى 2021. شكّل ETH كأسا ومقابض أضيق على الرسم الأسبوعي خلال 2020 قبل الانفجار إلى حوالي 4,800 دولار في أواخر 2021.

هذه ليست اختيارات منقّحة. يتكرر هذا النمط في العملات المشفرة لأن نفس الآليات تطبق: تراكم مستمر، هزة نهائية، وانفجار عندما ينفد العرض.

أخطاء شائعة في كأس ومقبض يجب تجنبها

النمط يفشل لأسباب متوقعة. ثلاثة يجب الانتباه إليها:

• التداول على شكل V بدلاً من U. الانتعاش الحاد على شكل V ليس كوباً. لم يكن هناك وقت لتغير المعنويات، والانفصال الذي يلي ذلك أقل موثوقية بكثير. إذا كان الرسم البياني يبدو كعلامة صح بدلاً من صحن، تخطه.
• تجاهل الحجم. الانفصال على حجم ضعيف هو تفجير كاذب في معظم الأحيان. انفصالات الكوب والمقبض الحقيقية تأتي مع توسع ملحوظ في حجم التداول على شريط الانفصال. لا حجم، لا تداول.
• ضبط التوقف ضيقًا جدًا. من المفترض أن يرتج المقبض. وضع التوقف واحد أو نقطتين فقط تحت أدنى نقطة في المقبض يؤدي إلى التوقف بسبب الضوضاء العادية. ضع التوقف بمساحة كافية لنطاق المقبض العادي، حتى لو زاد ذلك من مخاطر كل صفقة.

لتحليل السوق المستمر حول أي رسوم بيانية للعملات المشفرة تُظهر أنماطًا فنية صالحة، يغطي LBank Explore أحدث التشكيلات عبر العملات الرئيسية.

نمط الكوب والمقبض هو واحد من الأنماط الأكثر موثوقية عند استيفاء شروطه، لكن الموثوقية لا تعني اليقين. اعتبره كتشكيلة ذات قيمة متوقعة إيجابية عبر العديد من الصفقات، وليس إشارة سحرية على أي رسم بياني منفرد. أفضل المتداولين مع هذا النمط هم الذين يتجاهلون العشرات من الكؤوس المتوسطة الجودة في كل دورة ويتصرفون فقط بناءً على الأمثلة النموذجية.